苹果期货周报 |2023-08-21 作者: 祁少阳 从业资格证号:F3048866交易咨询证号:Z0015617邮箱:qisy@hrrdqh.com 电话:18054171514 产区交易平稳,盘面宽幅波动 现货去库价格稳硬,早熟开秤同比偏高 摘要: 陕北洛川、富县产区纸袋嘎啦红货不多,当前采购商陆续赶来,询价订货陆续开始,根据苹果红度及大小占比,以质论价,好货价格居高不下。山东产区嘎啦上货量不大,且质量参差不齐,买卖基本以质论价议价成交为主。预期苹果现货价格维稳偏硬运行。 盘面本周走势宽幅震荡,KDJ指标两线张口向下,预计后期呈宽幅震荡走势。 产业客户:目前价格不适合套期保值锁定销售价格,可以暂时观望。 投机客户:高抛低吸思路,参考区间8600-8900元/吨。 一周数据总览 指标名称 最新值 前值 涨跌 涨跌幅 去年同期值 同比涨跌 同比增长率 利好/利空 2023-08-17 2023-08-10 -192.807 -2.19% 9103.425 -494.754 -5.43% 利空 苹果指数 8608.671 8801.478 2023-08-17 2023-08-10 -103.578 -0.8% 11450.533 1471.128 12.85% 利空 红枣指数 12921.661 13025.239 2023-08-17 2023-08-10 -485.866 -2.83% 15588.831 1091.525 7% 利空 郑棉指数 16680.356 17166.221 2023-08-17 2023-08-10 -17.594 -2.23% 877.099 -104.331 -11.9% 利空 Wind农副产品 772.768 790.362 2023-08-17 2023-08-10 11.75 0.92% 1277.514 7.189 0.56% 利好 Wind商品指数 1284.703 1272.953 国内主要商品价格指数 数据来源:Wind资讯、华融融达期货苹果研究中心 本周Wind农副产品指数震荡回落。近一年,苹果和棉花的相关系数:37.4%;苹果和红枣的相关系数22.19。 一、苹果期货市场行情回顾 苹果期货盘面周涨跌 数据来源:文华财经、华融融达期货苹果研究中心 AP2310周K线级别收阴线,最高波动303点。周度成交量425026手(环比+91436手),周度持仓量135188(环比-24935手)。本周回调反弹,价格波动区间8910-8607元/吨。整体走势宽幅震荡。 二、苹果现货市场情况 (一)产地现货价格走势 山东蓬莱纸袋2023-08-172023-08-16 80#一二级市场 成交价(元斤) 4.2 4.2 指标名称 最新值 前值 涨跌 涨跌幅 去年同期值 同比涨跌 同比增长率 山东栖霞纸袋80#一二级条红市场成交价(元 斤) 2023-08-17 4.5 2023-08-164.5 0 0% 3.85 0.65 16.88% 主产地苹果当日价格涨跌幅 00%4.2-0% 陕西洛川纸袋 70#以上市场成交价(元斤) 2023-07-054.3 2023-07-044.3 0 0% 4.15 0.15 3.61% 陕西白水纸袋 70#以上市场成交价(元斤) 2023-06-294.05 2023-06-284.05 0 0% 3.6 0.45 12.5% 甘肃静宁纸袋 2023-07-05 2023-07-04 80#以上半商品 市场成交价(元 6.25 6.25 斤) 00%--- 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 山东栖霞纸袋80#一二级条红市场成交价(元斤) 202120222023 4.8 4.5 4.5 4.2 3.9 3.6 3.3 3 2.7 2.4 2.1 1.8 01-0301-1802-0202-1803-0603-2104-0404-1905-0505-1805-3106-1306-2607-0907-2508-0908-2309-07 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 【山东产区】栖霞产区主流行情变化不大,库内以发市场客商按需挑拣采购为主,但随着时间推移,货源质量下滑,价格区间拉大,实际成交看货定价,走货速度尚可。当前库存客商纸袋富士80#一二级条纹价格在5.00元/斤左右,片红价格在4.00-4.20元/斤。嘎啦目前上货量不大,实际买卖根据红度及大小果占比以质论价,70#以上一二级半主流价格在3.00-3.50元/斤。沂源产区库内剩余货源不多,交易进入后期,目前以市场客商按需补货为主,受货源质量影响,实际成交看货定价,走货一般;早熟美八交易尚可,75#以上手选30%以上红度价格在2.70-2.80元/斤,统货价格在2.20-2.30元/斤,看货定价。 【陕西产区】洛川产区目前剩余货量不多,受质量问题影响,调货客商偏少,库内基本以客商自提出货为主,库存纸袋富士客商货70#起步半商品价格在4.30-4.50元/斤,80#价格在4.50-4.80元/斤。嘎啦上色中,目前红货不多,70#起步半商品价格在4.00-4.50元/斤,以质论价。咸阳乾县产区嘎啦交易基本结束,少量余货以质论价,价格行情基本稳定,客商按需挑拣采购。70#起步青红不分纸袋嘎啦价格在1.20-1.40元/斤,膜袋嘎啦价格在1.20-1.30元/斤。 。 【山西产区】运城临猗产区美八交易后期,余货以质论价;嘎啦上货量尚可,但好货红货不多,且受货源质量影响,价格略显混乱,当前嘎啦65#以上好货价格在2.00-2.20元/斤,青红不分价格在1.20-1.30元/斤,交易氛围尚可。 【甘肃产区】静宁产区库存富士剩余货源不多,大部分冷库已清库,少量余货多在当地企业手中,基本以客商自行发市场为主,产地调货交易零星。当前库存客商纸袋富士70#起步价格在4.00-4.50元/斤,75#起步价格在4.50-5.20元/斤。 全国冷库存储量(万吨) 2018-2019 2019-2020 2020-2021 2021-2022 2022-2023 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 63.53 0 10-1111-1812-1001-0201-2402-1803-1204-0404-2705-2006-1107-0607-2808-1909-16 (二)产地去库进度 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 苹果冷库出货量(万吨) 202120222023 60 55 50 45 40 35 30 25 20 14.56 15 10 5 0 01-0501-2102-1703-0903-2504-1405-0405-2006-0906-3007-2008-0508-2609-2312-09 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 据统计,截止到2023年8月17日全国冷库目前存储量约为63.53万吨,冷库去库存率为92.75%。本周期(202300810-0816)共计出货量14.55万吨。单周出货量高于上周,高于去年同期。 (三)销区市场行情 全国苹果(红富士80#二级以上)平均批发价格(元公斤) 20162017201820192020202120222023 15 14 13 12 11 10 9.04 9 8 7 6 01-0302-0303-0303-3104-1805-1606-0606-3007-2808-2509-1209-2610-1811-0311-1712-0612-29 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 本周市场行情平稳,主流价格稳中趋强,到货量较多,市场需求尚可,出货速度良好。本周代表市场槎龙市场到货量为138车,较上周增加1车。本周市场整体到货比较多,部分市场有早熟富士到市场销售。整体来看,周内市场出货速度加快,老富士和早熟苹果成交均较好。华中部分市场周内价格小幅上调,一方面因为产地采购成本上浮,另一个方面市场出货较前段时间稍有好转。华南部分市场反馈,近期价格也有上浮可能。目前市场质量较好的早熟类苹果均有一定利润空间,前期高价订购的质量一般货源亏损。客户更愿意采购老富士。 (四)现货市场分析 陕北洛川、富县产区纸袋嘎啦红货不多,当前采购商陆续赶来,询价订货陆续开始,根据苹果红度及大小占比,以质论价,好货价格居高不下。山东产区嘎啦上货量不大,且质量参差不齐,买卖基本以质论价议价成交为主。预期苹果现货价格维稳偏硬运行。 三、期货市场分析 (一)期现基差走势及价差分析 苹果主力合约基差图 苹果主力合约基差(元吨)【苹果期货市场_基差】 1,000 500 0 -500 -1,000 -1,500 -2,000 -2,500 -3,000 -3,500 -4,000 -4,500 2021-04-122021-10-122022-04-082022-09-302023-04-03 10-01价差图 苹果10月交割收盘价(元吨)【苹果期货市场_期货价格】 苹果01月交割收盘价(元吨)【苹果期货市场_期货价格】差值 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 -2,000 -4,000 -6,000 2018-01-172019-04-112020-07-022021-09-152022-12-09 01-05价差图 苹果01月交割收盘价(元吨)【苹果期货市场_期货价格】 苹果05月交割收盘价(元吨)【苹果期货市场_期货价格】差值 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 -2,000 -4,000 -6,000 2019-06-272019-11-052020-03-162020-07-23 05-10价差图 苹果05月交割收盘价(元吨)【苹果期货市场_期货价格】 苹果10月交割收盘价(元吨)【苹果期货市场_期货价格】差值 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 -2,000 -4,000 2019-02-132020-03-262021-05-132022-06-28 数据来源:卓创资讯、文华财经、华融融达期货苹果研究中心 目前主力合约为AP2310,目前价差不太适合波段操作,暂时观望。 (二)技术分析 数据来源:博易大师、华融融达期货苹果研究中心 盘面本周走势宽幅震荡,KDJ指标两线张口向下,预计后期呈宽幅震荡走势。 四、操作建议 产业客户:目前价格不适合套期保值锁定销售价格,可以暂时观望。投机客户:高抛低吸思路,参考区间8600-8900元/吨。 【免责声明】 本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供,仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备,未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士。如引用发布,须注明出处:华融融达期货股份有限公司,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道,力求报告内容、引用资料和数据的客观公正。尽可能保证可靠、准确和完整,但并不保证报告所述信息的准确性和完整性,本报告所提供的信息仅供参考,不作为投资决策的依据,客户应自主做出期货交易决策,独立承担期货交易后果。