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根据研报正文,可以得出以下结论:
- 市场风险偏好下降,短期重心在特斯拉和华为产业链。
- 特斯拉新车型上市,催化特斯拉产业链零部件标的。
- 华为智选模式部分新车型陆续发布或上市,华为产业链预期渐起。
- 短期交易重心在边际变化的方向,乘用车整车和智能化主线受益。
- 风险提示包括价格战程度进一步提升和终端需求低于预期。