国元证券：2023年半年度报告

（国元证券000728） 二〇二三年八月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。本公司2023年半年度财务报告未经会计师事务所审计。 公司法定代表人沈和付先生、总会计师及财务会计部总经理司开铭先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司请投资者认真阅读本报告全文，本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司的业务开展、财务状况和经营业绩可能在多方面受国内及其它业务所处地区的整体经济及市场状况波动的影响。公司面临的风险包括：法律和合规风险、运营及管理风险、市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、声誉风险、汇率风险等。公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中具体分析了公司经营活动面临的风险以及公司根据实际情况已经或将要采取的措施，敬请投资者查阅。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................1第二节公司简介和主要财务指标.............................5第三节管理层讨论与分析..................................10第四节公司治理..........................................41第五节环境和社会责任....................................45第六节重要事项..........................................46第七节股份变动及股东情况................................56第八节优先股相关情况....................................60第九节债券相关情况......................................61第十节财务报告..........................................64 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人签名的半年度报告文本。（二）载有公司法定代表人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（四）其他有关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备 置地报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据√是□否追溯调整或重述原因会计政策变更合并 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 本公司于2023年1月1日执行《企业会计准则解释第16号》中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的内容，并追溯调整，将因执行《企业会计准则解释第16号》的累积影响数调整2023年1月1日留存收益及财务报表其他相关项目金额。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用√不适用 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： √适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要是，公司收到的税务部门支付的代扣税款手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目 界定为经常性损益项目的情况说明 七、母公司净资本及有关风险控制指标 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内公司所属行业的发展情况 2023年上半年，外部环境复杂严峻，我国始终坚持稳字当头、稳中求进的总基调，高效统筹经济社会发展，国内经济持续恢复，总体回升向好，资本市场改革持续推进，全面实行股票发行注册制成功落地，企业债券职责划转平稳过渡，私募投资基金监督管理条例正式发布，境外上市备案管理制度落地实施，上市公司独立董事制度改革顺利推进，资本市场基础制度和法治体系更加完善，重点领域风险得到稳妥防范处置，资本市场良性生态加速形成，为证券行业高质量发展提供支撑。2023年上半年，国内一级市场展现出较强韧性，增发融资规模大幅增加，同比增长82.42%，受市场环境影响，IPO融资规模有所下滑，同比减少32.78%，但IPO和增发规模超越美股和港股融资规模，债券融资规模平稳上升，同比增加9.74%；二级市场，A股主要指数波动减缓，交易金额小幅下跌，2023年上半年，股票市场成交金额1,112,351.06亿元，同比下跌2.59%，上证综指、深证成指、沪深300、创业板指分别较年初涨跌3.65%、0.10%、-0.75%、-5.61%，债券市场交易活跃，成交量同比增长22.12%，债券收益率整体震荡下行。（数据来源：wind资讯） 证券公司作为资本市场的“守门人”和资本市场改革的主要参与者，迎来重大发展机遇期，创新业务蓬勃发展，业务转型提速。2023年上半年，证券公司充分发挥服务实体经济重要职能，提升服务国家重大战略的质效，聚焦资本市场功能建设与业务创新，服务及满足投资者多元资产配置需求，依法保护投资者合法权益，注重执业质量，牢筑风险底线，持续增强抵御风险能力，确保合规风控水平健康稳定。同时，证券行业延续分化格局，业务结构多元、资本实力强劲以及风控水平领先的综合型头部券商获得更高市场份额，同时在细分业务、特定区域或行业领域形成竞争优势的中小券商实现差异化、特色化发展。 受益于资本市场改革、创新业务红利与主动转型发展，证券行业上半年整体经营业绩良好。2023年6月末，证券公司合计实现营业收入2,245.07亿元，同比增加9.03%，实现净利润850.50亿元，同比增加4.75%。截至2023年6月末，证券行业总资产为11.65万亿元，净资本为2.13万亿元，净资产为2.86万亿元，分别较上年末增长5.33%、1.91%、2.51%。（数据来源：中国证券业协会） 2、报告期内公司从事的主要业务情况 公司依托丰富的业务资质，并通过控股公司及参股公司开展区域股权市场、国际业务、期货业务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金等业务，坚持以客户为中心，升级经营体系，优化协同，借力开放生态，为广大客户提供全方位综合金融服务。公司设立执行委员会，为公司最高经营管理机构，设置财 富信用业务、投资银行业务、自营业务、机构业务、资产管理业务、国际业务六大业务板块。 六大业务板块从事的业务具体如下： （1）财富信用业务板块以客户为中心，通过提供具有竞争力的产品和服务，践行公司“为您创造美好生活”的责任使命，包括经纪业务、产品代销业务、投顾业务、零售信用业务、托管业务、国元期货等。主要为接受客户的委托或按照客户指示代理客户买卖股票、基金及债券等证券交易品种，管理客户证券交易结算款；代销其他金融机构开发的金融产品；向客户提供投资顾问服务；向客户提供融资融券、股权质押、约定式购回、股权激励行权融资、股票期权交易、IB中间介绍业务等服务；向各类证券投资基金等提供托管服务，向企业客户提供区域股权市场挂牌服务；通过控股公司国元期货开展期货业务。 （2）投资银行业务板块坚定服务大局，服务实体经济，服务安徽经济社会发展，发挥资本市场融资功能，提高直接融资比重，包括投行业务、债券业务（包括ABS）等。主要为向企业客户提供承销与保荐服务，包括IPO、北交所公开发行、上市公司发行新股、可转债等项目的承销与保荐服务；向企业客户提供债券承销与存续期管理服务，包括可交债、公司债等项目的承销与受托管理服务，企业债的承销与债权代理服务；向企业客户的收购兼并、资产重组及企业改制等提供财务顾问服务；向企业客户提供新三板挂牌服务；向企业客户提供资产证券化等其他具有投资银行特性的业务服务。 （3）自营业务板块锻炼投研能力和风险控制核心能力，在增强自身能力的同时，向资本中介与客需业务发展，包括固收投资、权益投资、新三板做市、另类投资。主要为使用公司自有资金开展银行间债券市场、交易所等市场各类FICC金融工具的投资交易，并通过FICC标的产品设计与开发满足客户风险管理及财富管理等需求的业务，业务涵盖利率、信用、可转债、大宗商品、票据、国债期货、利率互换及其他FICC相关衍生品等；使用自有资金投资股票、基金、衍生品等金融产品；提供三板做市服务；通过控股公司国元创新开展另类投资业务。 （4）机构业务板块的设立旨在围绕机构客户、特别是产业类机构客户整合公司各类业务资源，提供一揽子综合服务方案，板块内包含了公司机构客户的“一站式入口”牵头服务部门和综合金融方案设计部门——战略客户部，为产业客户提供研究服务部门——研究所，提供衍生品解决方案部门——创新金融部。通过直接在板块内部整合围绕机构客户的服务能力和业务资源，以及通过战略客户部这一统一入口，协调联动公司机构业务相关部门的合作，为机构客户提供一站式综合金融服务方案，实现公司多条线协同服务的良性循环。 （5）资产管理业务板块为客户提供有竞争力的自有产品，包括资产管理业务、私募基金、公募基金。主要为根据资产管理合同的约定，向客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务，包括单一资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务；通过控股公司国元股权开展私募投资基金业务，通过参股公司长盛基金开展公募基金管理业务。 （6）国际业务板块立足高水平对外开放，拓展国际业务，围绕个人、企业综合投融资需求提供全牌照境外金融服务，包括国际财富、投行、资管、投资、机构业务等。主要为通过境外控股公司国元国际开展证券交易、财富管理、投资银行、资产管理、自营投资、机构业务等综合金融服务，以满足客户多元化的需求，并通过境内外业务协同联动，推进公司国际业务战略的实施。 公司报告期内业绩变化符合行业发展状况，主要业务的经营情况详见本节“三、主营业务分析”。 3、公司所处的行业地位 公司近几年综合实力显著提升、经营业绩稳健增长、主要业务核心竞争力不断增强。根据中国证券业协会统计，截至2023年6月末，母公司主要财务指标总资产、净资产、净资本规模行业排名分别为第24、23和26位，净利润行业排名第26位，主要业务指标A股资金账户数（期末数）行业排名第26位，代理买卖证券业务净收入行业排名第29位，代理销售金融产品净收入行业排名第27位、股票发行主承销总金额行业排名第15位，股票发行主承销家数行业排名第24位，利息净收入行业排名第16位，卖出回购金融资产款（月末数