钢材日评

报告类型 钢材日评 日期 2023年8月18日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukaihang@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03086042 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：肖维 021-60635725 xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422 黑色金属研究团队 一、行情回顾与后市展望 表1：8月17日钢材期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元） 合约代码 前收盘价 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓量 变化 资金流入流出 RB2310 3713 3713 3730 3680 3726 0.68% 1,377,243 1,604,495 -68,102 -1.62 HC2310 3926 3923 3932 3868 3924 -0.13% 527,233 749,942 -21,440 -0.60 SS2310 15730 15730 15865 15655 15765 0.10% 124,403 117,867 2,468 0.15 数据来源：上期所网站，建信期货研究发展部 8月17日，螺纹钢期货主力合约2310回调后震荡走强，收复8月8日以来 大部分跌幅；热卷期货主力合约2310明显回调并短时创下7月24日以来新低后 明显回升，收复当日大部分跌幅；不锈钢期货新主力合约2310冲高回落，盘中短 时创3月8日以来新高。 表2：8月17日黑色系期货持仓情况（单位：手、%） 合约 前20多头持仓 前20空头持仓 前20多头 持仓变化 前20空头 持仓变化 多空对比 偏离度 RB2310 916,546 1,012,157 -34,584 -22,696 -11,888 -1.23% HC2310 512,791 468,586 -16,430 -15,833 -597 -0.12% SS2310 81,669 86,354 2,592 3,287 -695 -0.83% J2401 20,264 20,306 14 -80 94 0.46% JM2401 83,181 88,848 1,942 -1,311 3,253 3.78% I2401 403,229 369,925 15,854 519 15,335 3.97% 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 1.1现货市场动态与技术面走势： 8月17日，个别螺纹钢现货市场价格上涨，多数热卷现货市场价格有所回落。 南京、南昌、太原、西安市场的螺纹钢价格上涨10-20元/吨。上海、无锡、郑州、 北京市场的热卷价格下跌30元/吨，杭州、南京、乐从、长沙、天津、包头、济 南、福州、南昌、南宁、沈阳、重庆、成都、昆明市场的热卷价格下跌10-20元/吨，合肥市场的热卷价格逆市上涨10元/吨。螺纹钢2310合约日线KDJ指标继续上升；热卷2310合约日线KDJ指标前一日金叉后继续上升。螺纹钢、热卷2310合约日线MACD绿柱均继续收窄。 1.2后市展望： 8月17日当周，钢材五大品种表观消费量重回940万吨上方，至945.81万 吨，较上周增47.59万吨或5.3%；同期钢材五大品种周产量维持在930万吨附近， 至930.52万吨，较近3个月内峰值940.74万吨仅下降10.22万吨或1.1%。 钢材高产量叠加需求明显回升，使得限产炒作效应弱化，铁矿石期货价格率先再度走强，通过成本支撑效应助推钢材价格反弹。 此外，螺纹钢钢厂库存、螺纹钢社会库存和热卷钢厂库存均止升转降，库存去化好于预期，使得此前由大宗商品调查引发的第四浪回落行情或将告一段落。 预计后市钢材价格或由弱转强，建议以风险释放后信心逐步恢复的思路操作，逢低买入保值或投资的策略可再度尝试。 二、行业要闻 近日，国家发改委等部门发布关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见。其中提到，到2025年，集中式风电场、光伏发电站退役设备处理责任机制基本建立，退役风电、光伏设备循环利用相关标准规范进一步完善，资源循环利用关键技术取得突破。到2030年，风电、光伏设备全流程循环利用技术体系基本成熟，资源循环利用模式更加健全，资源循环利用能力与退役规模有效匹配，标准规范更加完善，风电、光伏产业资源循环利用水平显著提升，形成一批退役风电、光伏设备循环利用产业集聚区。完善设备回收体系。支持光伏设备制造企业通过自主回收、联合回收或委托回收等模式，建立分布式光伏回收体系。鼓励风电、光伏设备制造企业主动提供回收服务。支持第三方专业回收企业开展退役风电、光伏设备回收业务。支持发展退役新能源设备拆除、运输、回收、拆解、利用“一站式”服务模式。鼓励生产制造企业、发电企业、运营企业、回收企业、利用企业建立长效合作机制，畅通回收利用渠道，加强上下游产业衔接协同。引导风电机组拆除后进行就地、就近、集中拆解。引导再生资源回收企业规范有序回收废钢铁、废有色金属等再生资源。强化资金和政策支持。利用中央预算内投资现有资金渠道，加强对退役风电、光伏设备循环利用项目的支持。依法落实节能节水、固定资产加速折旧、资源综合利用产品增值税即征即退等相关税收优惠政策。研究将退役风电、光伏设备循环利用产业纳入绿色产业指导目录。丰富绿色金融产品和服务，为符合条件的退役风电、光伏设备循环利用类项目提供融资便利。鼓励有条件的地方制定退役风电、光伏设备循环利用产业专项支持政策。 据首钢股份2023年上半年业绩报告数据显示，上半年电工钢产量84.82万吨，同比增长18%，高端产品占比63%。其中，高磁感取向产量13.6万吨，同比提高40%。0.20mm及以下超薄规格取向产品，国内销量第一；15SQF1250新一代宽幅中频产品、23SQGD085LS低空载电流产品均为全球首发。高牌号无取向产品产量40万吨，同比增长14%；新能源汽车用产品，同比增长59%；国内每3辆新能源汽车就有1辆搭载“首钢芯”。 日前，沙钢集团永兴特钢产能整合项目开工仪式举行。据了解，沙钢集团永兴特钢产能整合项目总投资约60亿元，主要包括两座大型高炉，配套烧结、石灰、煤气发电、制氧、动力等建设。项目建成后将进一步提升企业优特钢生产能力，新增就业人数1000余人，年综合效益约150亿元。 据Mysteel，目前山东省内11家钢厂样本中，仅有一家大型钢企对于未来几个月做出了减产计划，未来9-12月份计划减产110万吨左右，主要以压减螺纹钢产量为主，其他钢厂暂未有明确计划传出，但均表示知悉限产消息，且在等待产量平控政策的进一步指引。 据山西日报消息，为进一步加快推进煤矿智能化建设工作，切实发挥好标准对智能化建设的支撑和引领作用，日前，省能源局、省市场监督管理局发布了《山西省煤矿智能化标准体系建设指南（2023版）》，推动煤炭产业与数字技术一体化融合发展。截至6月底，全省已建成46座智能化煤矿、1161处智能化采掘工作面，煤炭先进产能占比达80%。在连续两年煤炭产量增幅超过1亿吨、连续三年总产量全国第一的基础上，今年上半年全省规上原煤产量达到6.78亿吨，增长5.2%，为保障国家能源安全做出重要贡献。 中国汽车流通协会发布的2023年上半年全国汽车经销商生存状况调查报告显示，今年上半年完成半年度销量目标的经销商占比为24.9%，56.9%的经销商完成了任务指标的80%以上；其中，豪华/进口品牌经销商目标完成情况较好，32.4%的经销商完成半年度销售目标。此外，调查显示今年上半年经销商亏损的比例为50.3%，盈利的比例为35.2%，持平的比例为14.5%；但二手车毛利率及售后毛利率则呈现小幅上升。 吉利汽车8月17日在港交所公告，公司已在中国银行间债券市场发行本金总额为15亿元的中期票据，本期中期票据的固定年利率为3.25%，通过集中簿记建档确定。 中信建投证券研报认为，锂盐供应环比增长，现货供应相对充裕，终端汽车消费处于淡季，下游静待旺季订单。据中汽协数据，1至7月新能源汽车累计产销459.1万辆和452.6万辆，同比增长40%和41.7%，其中 7月产销80.5万辆和78万辆，同比分别增长30.6%和31.6%，环比增长 2.7%和下降3.2%。新能源汽车内销环比回落，7月内销67.9万辆，环比下降6.9%，同比增长26%，但出口仍保持强劲，7月新能源汽车出口10.1万辆，环比增长29.5%，同比增长87%。预计8月、9月订单环比回升，相对坚挺的锂矿价格提供边际成本支撑。 外交部发言人汪文斌8月17日主持例行记者会。有记者提问：据报道，穆迪分析称，得益于电动车需求激增及中国电动汽车生产成本优势，中国有望于2023年底前成为全球最大汽车出口国，发言人对此有何评论？汪文斌表示，中国新能源汽车“驶”向全球是中国经济向“绿”而行的亮丽风景线。近年来中国持续推动经济社会发展转型升级，书写高质量发展新的绿色答卷。今年上半年，中国全国可再生能源新增装机1.09亿千瓦，占新增装机总量的77%，全国可再生能源装机达到13.22亿千瓦，历史性超过了煤电。今年7月份新能源汽车太阳能电池产量同比分别增长24.9%和65.1%，充电桩产量同比增长26.6%。 据中国汽车工业协会统计分析，7月份，在去年同期高基数影响下，叠加传统车市淡季，产销节奏有所放缓，整体市场表现相对平淡，环比同比均有所下滑。 近日，商务部条约法律司负责人就世贸组织发布美诉中方针对美钢铝232关税措施的反制措施世贸争端案专家组报告答记者问。有媒体问：我们注意到，近日，世贸组织公布了美诉中方针对美钢铝232关税措施的反制措施世贸争端案专家组报告。请问中方对此有何评论？答：中方注意到相关报告，正在对专家组报告内容进行研究，并将按照世贸组织规则做好本案后续工作。我想强调的是，本案问题的根源在于美方的单边主义和保护主义行径。中方依法采取反制措施，是维护自身合法权益的正当之举。2018年3月起，美方泛化国家安全，对包括中方在内的多个世贸成员对美出口的钢铝产品加征关税。该措施引发广泛不满，中方和其他多个成员将美诉诸世贸组织争端解决机制。2022年12月，美措施已被世贸组织裁决违反世贸规则。然而，美方一意孤行，阻挠专家组裁决生效，逃避执行义务，拒绝取消违规关税措施。中方要求美方立即取消违反世贸规则的钢铝232措施，与其他世贸成员相向而行，共同维护以规则为基础的多边贸易体制。 美国7月份制造业产值出现三个月来首次增长，汽车产量激增帮助推动制造业企稳。美联储周三公布的数据显示，7月份制造业产值环比增长0.5%，6月份则是下跌同样幅度。包含采矿和公用事业的总体工业产值增长1%，是今年以来最大增幅。制造业产值受到机动车产值增长5.2% 的拉动。汽车组装的年化生产速度增加到1187万辆，为2018年结束以来最快。数据显示，扣除机动车的制造业产值仅增长0.1%，前两个月则是下降。 8月14日，欧盟委员会发布公告称，应欧洲钢铁协会（theEuropeanSteelAssociation）于2023年7月3日提出的申请，对原产于印度尼西亚的冷轧不锈钢板（StainlessSteelCold-rolledFlatProducts）进行反规避调查，审查涉案产品是否经由土耳其、越南2国及中国台湾地区转口至欧盟以规避反倾销和反补贴税。涉案产品欧盟CN（CombinedNomenclature）编码为72193100、72193210、72193290、72193310、72193390、72193410、72193490、72193510、72193590、72199020、72199080、72202021、72202029、72202041、72202049、72