瑞玛精密发布2023年半年度报告,实现营收7.98亿元,同比增长81.74%;归母净利润0.52亿元,同比增长41.43%。三大业务规模扩大,子公司并表增厚利润,业绩持续快速增长。此外,公司海外销售收入以美元为主,汇率波动对收入及毛利率带来一定积极影响。公司充分发挥并购协同效应,智能座舱业务持续落地。空悬业务持续推进,有望增添新动能。盈利预测与投资评级:我们预计公司2023-2025年归母净利润为1.35/1.80/2.35亿元,当前股价对应PE分别为27/20/16倍,持续看好公司未来业绩稳健增长,维持“买入”评级。风险提示:原材料价格波动风险;市场拓展不及预期风险;行业竞争加剧风险。
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