德美化工机构调研纪要

德美化工机构调研报告 调研日期:2023-04-03 广东德美精细化工集团股份有限公司成立于1989年,是一家涉及多个领域的高新技术企业,业务涵盖纺织化学品、皮革化工品、石油精细化学品以及科技孵化产业园运营等。公司于2006年在深圳证券交易所上市,股票代码为002054。在以创始人为核心管理团队的领导下,公司形成了独特的投资理念和经营管理理念,构建了可持续发展的商业模式和独有的管理模式。在精细化学品领域,公司致力于为客户提供印染助剂和石油精细化学品,并开创了“技术+服务”的营销模式。公司的技术中心被认定为“国家认定企业技术中心”,还拥有博士后工作站、院士专家工作室、省级工程技术中心等创新平台。在产业园区运营和服务领域,公司创建的德美新材料创新科技园是一个集孵化加速、产学研合作、科技金融等一体的综合型科技创新服务促进平台。多年来,德美集团始终秉持着遵纪守法、按章纳税、遵约重契、诚信经营的原则,注重人才的培养和发展,提供高质量的就业机会,并关注企业的社会责任和公益慈善事业。 2023-04-04 董事长黄冠雄,董事、财务负责人、副总经理何国英,独立董事丁海芳,副 总经理、董秘朱闽翀,财务总监徐伟 2023-04-032023-04-03 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 业绩说明会 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、请问目前德荣生产的产品,主要供应哪些厂家? 回复:德荣按产品分类有液体客户、碳五树脂固体客户等,谢谢!2、请问黄董,德荣生产的C5\C9产品是引进哪个国家技术,技术水平在国内外处于什么档次,目前高端产品占比是多少? 回复:目前德荣C5\C9分离和树脂技术主要是与国际顾问、国内合作者开发,并得益于浙石化生产管理经验,产品质量和技术水平得到客户的高度认可。 3、请问黄董,下游企业大量外迁东南亚国家,对公司业绩带来负面影响,请问公司如何应对的呢? 回复:公司海外市场建设稳步进行中,借助服务国内外迁的企业,进一步拓展海外市场,近年来公司东南亚等海外市场增长良好,未来海外市场会成为公司越来越重要的组成部分。 4、请问德荣业务目前的亏损受原油影响大还是需求端影响大?另外德荣二期项目预计何时能完工? 回复:德荣化工业务亏损受到原材料价格波动和产品下游需求共同影响,德荣二期C5树脂加氢项目计划在今年底建成试产。谢谢关注! 5、请问董秘朱总,德荣化工目前产销是否已达平衡?3月底C5石油树脂价格上涨,是否意味着德荣项目处于盈利的拐点?请正面回答,谢谢! 回复:德荣化工乙烯裂解副产品C5/C9综合利用项目从22年2月底开始生产试运营,目前相关装置运行良好。石油树脂价格低位波动 ,目前无法认为拐点出现,公司将持续关注相关产品的市场需求。6、公司在秘鲁已成功构建塔拉生态产业模式,相关产品的订单情况如何? 回复:目前市场需求稳定,量价有所增长。7、有想卖德荣化工股权的计划吗 回复:如有需要披露的重大事项,公司会及时履行披露义务。谢谢!8、产业链方面,公司有什么布局和规划? 回复:公司一方面加强科研前端的研发工作,一方面加强供应链的优化。我们不断扩建研究院,建立新的生产基地。谢谢关心。 9、欧盟提出的PFAS提案对公司有没有什么影响?公司为此有没有什么应对方案? 回复:更高的环境要求和技术门槛是公司的发展机遇。公司已有多种氟利昂防水剂的替代方案,并且作为行业领先者,中国纺织联合会的无氟防水中心已设立在德美化工,我们前期投入了大量的人力和物力开发出一系列的无氟防水剂产品如生物基无氟防水剂等,市场反应良好。这我们对您提出的问题的理解。谢谢! 10、公司的核心产品在行业处于什么地位?市场占有率如何? 回复:公司主要从事纺织化学品、皮革化学品及塔拉产品、石油精细化学等产品的研发、生产及销售,同时为客户提供专业的技术支持和服务。公司核心产品市场占有率都处于行业前列。 11、黄董,高管们嘴上说看好公司发展,却纷纷低价减持,公司的其他激励政策是否不足?回复:公司具有与行业匹配的薪资政策。 12、你的员工持股计划卖掉了30%,而且是低于公司二级市场购入成本10.78,请问你看好公司发展吗?回复:我看好公司可持续发展的前景,谢谢! 13、黄董,公司是否有伪市值管理的行为?抽空看一眼,着实对不起信任公司看好公司的投资者啊 回复:公司将持续加强与广大投资者的互动交流,谢谢关注!14、信任总经理之前持有400万公司股票,年宝显示只有不到100万了,何时减持要不要公告?回复:公司董监高持股遵守监管部门的相关规定,谢谢! 15、领导,您好!我来自四川大决策请问公司是否有布局养猪?公司哪些产品是出口的?是否有出口到一带一路沿线国家?回复:公司目前没有养猪业务;公司有小部分产品直接出口,具体请参考公司年度报告,谢谢! 16、何经理减持了多次持有股份,是否不看好公司发展?回复:看好公司发展。 17、请问二股东的股权拍卖时间有定吗?德美和浙石化各占德荣50%股份,为什么德美控股?德荣2023年底全面投产会公告吗? 回复:感谢您对公司的关注。若有对公司产生重大影响的进展情况,公司会及时履行信息披露义务;公司持有德荣化工50%股权并在董事会占多数成员;德荣化工二期C5树脂加氢项目计划在今年底建成试产。谢谢关注! 18、公司生产的石油精细化学品的国内市场销售情况如何? 回复:公司生产的裂解C5、C9副产资源含异戊二烯、环戊二烯、环戊烷、间戊二烯等,经加工后可转化为一系列石油树脂,产品主要消费市场70%以上集中在华东和华南沿海地区。胶粘剂领域是石油树脂重要的下游应用,预计热熔胶在未来一段时期内仍会维持一定的增长速度,且中国及周边新兴国家对于即弃型卫材产品的接受度和使用量增加,都会带动石油树脂的需求增长。 19、希望黄总把公司真正看做是公众公司,而不是私家公司,请问黄总,塔拉业务为何下半年没有利润,利润需要调节吗? 回复:由于全球市场需求变化,2022年下半年塔拉胶价格由40美元下降至不到20美元每公斤,塔拉豆荚价格由11索尔跌到6块索尔每公斤,所以2022年下半年效益低迷。随着绿色天然材料新的应用领域扩展,公司认为塔拉未来前景非常良好。 20、请问公司如何看待参与定增的机构除了中金公司之外全部抛售离场,公司在市值管理方面是否值得反思?下一步会不会加强与机构投资者的相关交流? 回复:公司将持续加强与广大投资者的互动交流,谢谢关注!21、何总7.35减持了800万股到华美私募账户,请问看好公司发展吗,回复:看好公司发展。 22、请问徐总,德美2023年的营收和盈利目标是多少呢?回复:请关注公司的公告,谢谢! 23、请问黄董,德荣试运行有一年多了,是否已经全面投产,与浙石化的费用是否已经结算?回复:德荣部分装置还在调试、试生产,与浙石化的费用有序的结算。24、公司的发展战略是什么?未来几年有什么发展计划? 回复:您好!公司发展战略和各事业部2023年度经营规划在2022年度报告中有相关阐述,烦请查阅公司刊载在巨潮资讯网的2022年度报告。谢谢! 25、德荣二期深加工项目建成投产满产了吗 回复:德荣二期C5树脂加氢项目预计23年底建成试产,谢谢!26、公司四季度营业收入那么多,为何净利润却下滑 回复:四季度营业收入增加、净利润下滑主要是德荣化工的影响所致。 27、公司有回购计划吗 回复:公司如有重大事项将及时披露,谢谢!28、请问何董,今年德荣项目预计利润能达到多少? 回复:公司会密切关注原材料价格及市场需求,达到要求会按规则予披露。29、德荣的进展几乎没有,也没有见宣传,董秘出来讲两句 回复:德荣化工乙烯裂解副产品C5/C9综合利用项目从22年2月底开始生产试运营,目前相关生产装置运行良好,谢谢关注!30、黄总何总有转让股权给李水荣吗? 回复:没有相关计划。谢谢关心!31、公司控股子公司德荣开展的乙烯裂解副产品综合利用领域中中低端石油树脂竞争较为激烈,公司如何提高竞争优势呢?回复:公司根据原料价格及产品端的需求,持续优化供应链,同时加强技术开发,以提升公司竞争力。 32、二级市场公司的股票的股价、成交量和人气都很低迷,公司有什么举措 回复:在特殊时期,公司希望稳健经营,在研发方面积极投入以拓展绿色、低碳、环保产品,同时加强与广大投资者的互动,谢谢!33、受国际形势的影响,产品原材料的价格有所波动,公司为此有什么应对措施? 回复:公司一方面在原材料价格合适时机会采购,另一方面研发、生产等供应链会相应调整产品销售结构以保证公司合理的盈利能力。34、公司直接参股和间接参股的企业对公司发展有产生积极影响吗? 回复:我们希望投资的相关参股企业对公司业务发展有积极影响,谢谢!35、这样的二级市场表现,怎么给我们股东一个交代,黄董事长? 回复:在特殊时期,公司希望能够稳健经营,减少风险。36、目前公司的乙烯裂解副产品C5/C9综合利用项目的进展情况如何? 回复:德荣化工乙烯裂解副产品C5/C9综合利用项目从22年2月底开始生产试运营,目前相关生产装置运行良好. 37、亭江新材塔拉业务营收最多的产品是哪二种,各占到塔拉业务?的多少比例回复:塔拉业务最多的产品是塔拉胶、塔拉粉,2022年塔拉胶占其约62%。38、网传昌连荣股权即将拍卖是否属实?对公司是否产生影响? 回复:感谢您对公司的关注。若有对公司产生重大影响的进展情况,公司会根据相关规定履行信息披露程序。谢谢!39、原油大概到多少钱,德荣的业务才能盈亏平衡?目前德荣的二次深加工项目进入到哪个阶段? 回复:德荣的盈亏平衡一方面取决于原油等衍生品即裂解碳五、碳九的价格,另一方面也要取决于产品的市场销售价格;德荣的二次深加工DCPD等二期项目正常建设。 40、未来公司有产能投放计划吗? 回复:公司目前在汕头和海盐建设新的生产基地,完工后预计将有新的产能。41、公司目前的研发重点在哪些方面? 回复:公司目前研发重点以绿色环保、天然材料方面为主。公司2022年度报告及ESG报告有较为详细的介绍。谢谢!42、详细说说德荣,塔拉产品进一步加工的计划以及目前进程 回复:德荣化工从22年2月底开始生产试运营,目前相关生产装置运行良好;公司在秘鲁拥有塔拉树种植园,已构建塔拉生态产业模式, 生产和加工塔拉产品,推动产业链上下游的延伸与整合,不仅促进当地荒漠生态修复,还在塔拉产品端进行清洁生产工艺的创新,有效形成以塔拉为核心的低碳循环绿色产业链。塔拉豆荚是植物鞣剂的重要原料,公司的塔拉产品包括塔拉胶、塔拉粉等,可应用于饲料、食品、皮革 、天然纤维等领域。43、请问公司未来业绩展望 回复:纺织化学品事业部和亭江新材事业部预计保持稳定增长;目前石油精细化学品事业部原材料价格和产品端的需求有所好转,公司正在测算数据,预计将逐步改善。