汉威科技机构调研纪要

汉威科技机构调研报告 调研日期:2023-04-04 汉威科技集团股份有限公司是一家创新型科技公司,致力于为万物赋灵,为智慧城市、安全生产、环境保护、民生健康提供完善的解决方案。在物联网产业中,将感知传感器、智能终端、通讯技术、地理信息和云计算、大数据等技术紧密结合,打造汉威云,建立完整的物联网产业链。汉威科技从材料科学、器件工艺、仪表技术、应用软件、集成应用入手,自主创新、系统创新、持续创新,积累了丰富的行业、技术经验,持续推出新产品满足多样化应用需求。公司拥有训练有素的专业人才、科学严谨的工艺流程和先进的生产、检验设备,从客户需求诊断、方案设计,到产品制造、安装工程、运维服务,都严格遵循“优质、诚信、创新、高效”的质量方针,确保产品和服务满足客户的个性化需求。汉威注重“为客户创造价值”的发展战略,产品和系统解决方案已应用于全球近百个国家。 2023-04-06 董事长任红军,董事会秘书肖锋,财务副总监肖桂华,证券事务代表蒋宇辉 2023-04-042023-04-04 特定对象调研公司会议室 国泰基金 基金管理公司 - 民生证券 证券公司 - 一、参观公司展厅和生产线 到访人员参观公司展厅和产线,了解公司产品与产业发展沿革。二、互动交流 Q1:传感器和仪表行业相对比较分散,能否介绍一下汉威的情况和发展特点? A1:目前国内的传感器和仪表行业尚未经过整合,具有技术门类多、行业应用广、企业较为分散的特点。传感器领域企业发展规模各不相同,多数企业往往以某一个技术领域或者应用作为支撑,气体传感器企业营收过亿的数量不多,近几年新出现创业公司营收基本在千万级别 ;而气体检测仪表行业竞争更为激烈,产值规模在一两个亿的企业有十家左右,5亿以上营收规模的屈指可数,气体传感器领域国外同行会有更深的积累。 从行业发展的趋势来看,大型的传感器及仪表企业经过长期的发展和积累,都会逐渐形成平台型的公司架构,比如德国博士、日本基恩士、美国霍尼韦尔等企业。公司一直以来致力于“成为以传感器为核心的物联网解决方案引领者”,经过多年的技术和业务积淀,构建了围绕传感器、智能仪表、物联网技术的三大核心技术平台,形成了横跨感知层、传输层、物联网平台层和应用层的产业生态,打通了从传感器到物联网终端用户的垂直应用。以传感器为例,公司利用传感器技术平台源源不断地推陈出新,除在气体传感器领域引领行业技术及产业发展以外,同时拓展到柔性传感,压力、流量、红外光电子芯片等新领域。 在今后发展中,汉威科技会继续围绕三大平台优势,充分发挥三大平台技术融合、客户共享、市场促进的协同效应,以战略组合和资源调配 的形式加速落地传感器、仪表数据和应用及物联网解决方案的融合应用,推动公司继续朝着成为以传感器为核心的物联网解决方案引领者的产业愿景发展。 Q2:从目前来看,智能仪表的发展已经超过传感器,未来智能仪表和物联网解决方案会占比更高吗? A2:传感器作为智能仪表和物联网最前端的感知部分,是公司最核心的业务和支撑。传感器的发展是一个慢变量,公司始终坚持长期主义 ,把持续的技术创新和更新迭代作为公司发展的重要战略。智能仪表当前面临着时代机遇,公司通过多年的产品和业务布局,实现了智能仪表业务的快速发展,并且未来一段时间仍有望保持产销两旺的快速增长势头。物联网解决方案是面向下游、直接触达客户的终端业务,是公司产业生态的重要拼图,公司在锚定的物联网产业赛道上已经形成了较为成熟的方案,未来会持续深耕和完善,更加注重提升产品的标准化程度,不断提升业务净利润率。 未来公司的业务组成占比大概会形成传感器、智能仪表和物联网解决方案3:4:3的比重,公司在近两年的战略规划和调整中,也会更加 聚焦传感器和智能仪表的发展,包括大家看到的我们也通过内生发展和外延并购在加码传感器上游材料和核心技术,未来也会形成多技术路径、多产品门类传感器共同发力的局面。 Q3:汽车领域主要的传感器产品和业务开展情况? A3:公司汽车领域产品目前主要面向汽车驾驶舱的空气质量监测、新能源汽车能源安全系统管理、驾驶舱内生物监测等。驾驶舱作为家庭和办公之外的第三空间,空气质量监测越来越受到重视,相关传感器的前装普及率不断提升,如PM2.5传感器、二氧化碳传感器、温湿度传感器、AQS以及香氛发生器、负离子发生器等都逐渐成为部分新能源汽车的标准配置。 另外,在新能源车安全管理方面,包括热失控相关的传感器、氢能源安全监测的氢气传感器以及锂电池用到的柔性传感器等都在通过不同的渠道和部分车企以及新能源电池厂商开展合作。 目前,公司已组建了专门的汽车事业部,从去年开始,已经陆续取得了部分定点协议。汽车市场目前处于业务开拓期,公司与多家车企保持了密切了业务沟通交流,产品验证、验厂考察等都在持续开展中。随着新能源汽车市场规模的不断增长,公司在该领域的布局也有望对传感器板块业绩增长贡献更多力量。 Q4:随着公用资产的逐步剥离,公司在并购方面的主要思路和方向是什么? A4:公用事业板块作为公司发展物联网的重要支撑,经过多年的发展,其“试验田”、“样板间”的历史使命已经基本完成,公司的物联网解决方案已在智慧燃气、智慧水务等领域形成了众多标杆项目。随着公司战略重心的调整,未来将更加聚焦于传感器和智能仪表业务,把握好技术及行业发展的底层逻辑,在前端传感器和相关技术做更多的铺垫和发力。投资并购方面也将主要围绕传感器技术、材料以及核心工艺等展开,结合市场需求和物联网产业生态圈建设要求,加大传感器上游核心技术延展和投资并购的力度,拓展新技术、新业务、新赛道,不断巩固公司传感器核心竞争优势,推动公司以传感器为核心的物联网产业生态圈建设。 Q5:祥云物联网当前的运作形式是哪些,有哪些发展的规划? A5:祥云物联网的初衷是为公司的物联网解决方案业务赋能,形成公司基于软硬件一体化的综合业务能力,以物联网平台带动仪表硬件的销售,更好地为客户服务。随着公司业务的不断发展,以及当前社会发展智慧化、数字化应用的要求,祥云物联网平台已经成为公司市场开 发的一个重要工具。比如在某大型燃气企业的家用燃气报警器招标中,物联网平台赋能以及硬件接入和管理能力成为项目数字化、智慧化的重要要求。目前公司主要是利用祥云物联网平台带动公司硬件销售以及提高公司综合解决方案产品的竞争力,同时也有部分的私有化部署和云平台业务会产生一定的收益,但尚未作为主要的收入和利润支撑,随着业务的持续发展,未来将会探索更多的盈利模式。 Q6:公司今年乃至明年发展的展望? A6:首先传感器、物联网行业发展正处于技术升级、国产替代、加速推进市场应用的黄金时期,硬科技、数字经济、智慧化更加深入人心 。汉威必须抓住时代给予的机遇,传感器方面要在智能家居、智能家电、新能源、汽车等领域不断突破,实现技术、业务的持续发展;智能仪表要以成为行业绝对龙头为目标,不断扩充市场份额。其次,根据公司战略规划调整,对公用事业进行逐步剥离,更加聚焦传感器等核心主业,实现更高质量发展。 展望未来,公司会把握好技术及行业发展的底层逻辑,持续提升传感器主业业务能力,强化材料、工艺、平台水准,加强产品技术创新和市场创新,进一步强化公司竞争优势,固本拓新,尽快落实新产业布局,积极谋划布局面向未来的新赛道、新业务,加快打造新的业绩增长极,刷新成长新高度。