海峡股份机构调研纪要

海峡股份机构调研报告 调研日期:2023-04-07 海南海峡航运股份有限公司是海南最大的客滚航运企业,也是琼州海峡的客滚运输龙头企业。该公司成立于2002年12月6日,由海南港航控股有限公司、深圳市盐田港股份有限公司等5位股东发起设立。2009年12月16日,公司股票在深圳证券易所挂牌上市。2019年11月27日,海峡股份的实际控制人变更为中国远洋海运集团。海峡股份自成立以来,根据《公司法》等相关法律、法规及公司章程,建立健全了科学规范的公司治理结构。公司设有股东大会 、董事会、监事会,经营层受董事会管理。公司共设有8个职能部门、3个生产中心,以及5个专业委员会。海峡股份致力于树立海南自由贸易港优质“窗口”形象,为海南对外开放发展做好强支撑。其业务范围涵盖了航运物流、港口商贸、海洋旅游、水上观光、游艇服务、旅行社等领域,业务范围覆盖了海南本岛、南海西沙及广东、广西等省份。海峡股份从事客滚运输多年,拥有丰富的船舶运营经验和技术。多年来,公司轮渡运输业务培养了大批专业人才,并拥有一支持有国家海事部门签发的各类等级证书且具有丰富航海经验的船员队伍,以及经验丰富的船舶运输和管理经验。 刘哲 2023-04-10 2023-04-072023-04-07 分析师会议腾讯会议 天风证券 证券公司 徐君,邹嫚 宝盈基金 基金管理公司 王灏 财通资管 资产管理公司 何智超 上投摩根基金 基金管理公司 王西典 农银汇理基金 基金管理公司 汤砚卿 华富基金 基金管理公司 范亮 问:请简单介绍下公司? 答:公司成立于2002年12月6日,由海南港航控股有限公司、深圳市盐田港股份有限公司、中海(海南)海盛船务股份有限公司、中 国海口外轮代理有限公司、自然人邢雯璐共5位股东发起设立。经过多年的努力,资产规模不断扩大,公司经营业绩稳步增长,内部控制、内部治理不断完善,2009年12月16日公司股票在深圳证券交易所挂牌上市。海南港航控股有限公司是公司控股股东,持有公司58 .53%的股份。公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。 公司注册资本22.29亿元,经营范围为:国内沿海、近洋及远洋货物、汽车、旅客运输,海南海口至广东海安、湛江航线危险品车滚装 船运输,货轮运输,港口装卸、物流、旅游项目开发等。自设立以来公司一直以客滚运输为主营业务,运营海口至海安、海口至北海2条客滚运输航线以及西沙旅游航线。2017年度公司向控股股东发行股份收购了海口新海轮渡码头有限公司100%股权,新增了客滚轮渡 港口服务业务。公司在2021年初完成琼州海峡南岸航运资源整合的基础上,又于年末完成了琼州海峡北岸航运资源整合,所控制客滚船舶增加至50艘。目前公司拥有员工约3000人。公司管理层具有多年的客滚运输管理经验,已形成较为成熟的行业运作模式,相对于同 行业的其他竞争对手,公司在人力资源、船舶运力、技术能力、管理水平等方面具有较大优势,并籍此保持着南海客滚运输市场中的龙头地位。占有约80%的市场份额。 问:请介绍航运资源整合及如何取得航运合资公司控制权? 答:公司将运营15艘琼州海峡海安航线客滚船舶连同海南方航运资源的3艘客滚船舶共同设立海南海峡轮渡运输有限公司,公司持有海峡轮渡83%的股权。海峡轮渡将18艘船舶连同广东航运企业的29艘客滚共同设立琼州海峡(广东)轮渡运输有限公司。海峡轮渡再持有合资公司琼州轮渡40%股份。为了保证主要盈利资产由上市公司控制,公司通过与徐闻海峡签订协议,徐闻海峡将对琼州轮渡的11% 股权享有的股东权利中的表决权(包括提议召开股东会及向股东会提出提案并表决等的权利)自琼州轮渡成立之日起全权委托海峡轮渡行使 ,海峡轮渡拥有对琼州轮渡的51%表决权,对合资公司实际控制并合并财务报表。问:海安航线船票价情况? 答:客票41.5元/人,小车运费大约400~500元每辆,大车按照计费吨来计算,目前船票价格近10年未发生变动。问:目前车客流量情况? 答:从春运车客流量数据看,同比去年有50%左右的增长,较2019年也有20%~30%的增长,已经创下历史最好春运数据。 问:请介绍公司和因免税购物购方面产生的客流量有多少? 答:琼州海峡年客流量约为1200多万人次,公司约占市场份额的80%,因免税购物产生的客流量不好统计,但目前占比较小。问:高铁过海对公司的影响? 答:公司同粤海铁市场份额长期保持较为稳定的状况,高铁客流群体与客滚运输客流群体并未重合,高铁倾向中远程旅行人群,而客滚运输客流偏向自驾游、货车等群体。 问:公司对股权激励的看法? 答:股权激励的推出有利于捆绑公司核心员工和股东利益,激发员工工作热情。目前已获国资委原则同意,将对方案进行修改后提交董事会 、股东大会审议。考核达成指标设置较高,并非能轻易完成,具有挑战性。问:客运站枢纽商业规划?预计投入使用时间? 答:将类似于机场的候机楼的商业模式,新增租金收入、广告收入、停车费等收入,争取今年上半年投入使用。问:琼州海峡跨海大桥建设情况? 答:目前没这方面消息。