可川科技机构调研纪要

可川科技机构调研报告 调研日期:2023-04-04 苏州可川电子科技股份有限公司成立于2012年,主要从事电子产品功能性器件、光学薄膜器件及汽车动力电池绝缘系列产品的研发、设计、加工和销售 。公司拥有全资子公司广德裕正电子科技有限公司,位于安徽省广德县经济开发区。公司能够为笔记本电脑和手机等消费类电子产品品牌、大型光电科技企业和汽车电池厂商提供各类功能性器件的生产和相关服务。凭借多年的经验和技术研发投入,公司已与国内外众多知名品牌终端厂商及代工商建立了密切的合作关系。公司始终坚持“以人为本,诚信务实,共创价值携手未来”的经营理念,持续稳健发展,努力回报客户并承担更多社会责任,体现企业价值。 2023-04-25 董事长、首席执行官朱春华,独立董事王世文,董事会秘书、财务总监蒋宇 2023-04-042023-04-24 上海证券交易所上证路演中心(网址:h 特定对象调研,业绩说明会 ttp://roadshow.sseinfo.com/)、公司会议室、电话会议 参加2022年度业绩暨现金分红说明会的投资者-- 南方基金 基金管理公司 宋苌扬 国海证券 证券公司 王宁 华创证券 证券公司 姚德昌 平安基金 基金管理公司 季清斌 问题交流: Q1:请问朱总,青岛可川新材料具体研究的是什么材料? A:您好,公司目前的计划是在深度挖掘客户产品迭代需求的基础之上,进行电池相关新型材料和工艺技术的研究开发,进一步完善产业链布局,为公司长远发展创造有利条件。青岛子公司是公司向上游材料方向上的拓展,研发新材料、新的工艺技术,目前还处于研发初期阶段 。目前,青岛子公司相关新材料和技术的研发方向主要为电池材料领域,包括消费电子电池和新能源电池,主要希望解决电池安全性、提高能量密度等问题。感谢您的关注! Q2:领导,您好!我来自大决策。请问公司消费电子与新能源电池业务的代表客户有哪些?A:您好,公司拥有优质稳定的客户资源,直接客户包括ATL、LG化学、三星视界、联宝电子、春秋电子、宁德时代、瑞浦兰钧、中创新航、力神电池、海辰储能等消费电子和新能源产业链中知名制造服务商、组件生产商。感谢您的关注! Q3:请问朱总,2023年可川科技的业绩增长点主要在哪些方面?另外合肥可川除了联宝这个客户,有没有新开发其他增量客户? A:您好,公司业绩增长主要依托市场景气度、公司竞争力的不断提升以及与行业核心客户不断深化的合作关系。合肥子公司是为配合联宝电子的业务开展而成立的,就近服务客户。 本公司提醒广大投资者关注公司定期报告,注意投资风险。感谢您的关注!Q4:请问朱总,锂价大跌,锂电池厂家观望,是否影响到2023年公司这块业绩,预计有多少影响?A:您好,公司业绩增长主要依托市场景气度、公司竞争力的不断提升以及与行业核心客户不断深化的合作关系。公司所在行业景气度、主要客户的出货量、公司在客户所占份额均会影响客户对公司的采购额。 本公司提醒广大投资者关注公司定期报告,注意投资风险。感谢您的关注!Q5:蒋总监,您好。2022年报每股收益是怎么算的?我算的是1.58亿/0.688亿股=2.30元/股,年报是2.84元/股。差在哪里? A:您好,基本每股收益计算时分母需要考虑新发行股份数量的加权影响。感谢您的关注! Q6:蒋总监,您好!从年报会计数据和财务指标的说明上看:应收票据贴现较少,从而减少了经营活动的现金流入。是否意味着票据随时可以贴现?不贴现可以收取利息吗? A:您好,公司根据经营资金情况、市场资金利率价格等因素决策是否贴现;若贴现需与金融机构协商。若应收票据不贴现,根据与客户之间的合同是否收取利息,一般不收取利息。感谢您的关注! Q7:公司2022年实现营业收入9.05亿元,净利润1.58亿元,分别同比增长20.72%及52.73%,其具体原因是?A:您好,公司核心业务电池类功能性器件产品主要用于新能源电池和消费电子电池两大细分领域,公司直接客户均为细分领域龙头企业,受益于下游新能源电池产业的持续高景气发展及消费电子行业稳定需求,公司电池类功能性器件业务同比得到较快发展;净利润方面,公司净利润同比增长52.73%,主要系公司收入增长、盈利能力提升;且受人民币兑美元汇率波动影响,使得净利润增幅超过收入增幅所致。 感谢您的关注! Q8:看到有外销占比,目前全球经济形势及合作关系是否对公司外销业务有影响? A:您好,目前全球经济形势及合作关系对公司外销业务影响较小。公司外销基本为以保税区销售为主,而保税区客户主要为联宝电子。感谢您的关注! Q9:公司设立全资子公司可川新材料技术(青岛)有限公司,该公司主要定位及业务为? A:您好,目前,青岛子公司相关新材料和技术的研发方向主要为电池材料领域,包括消费电子电池和新能源电池,主要希望解决电池安全性、提高能量密度等问题。当然与之相关的工艺技术不仅仅局限于生产电池材料上,也有望应用于诸如光伏面板等其他领域。 本公司提醒广大投资者关注公司公告,注意投资风险。感谢您的关注!Q10:公司未来发展战略? A:您好,公司发展战略为: 一、聚焦主业,继续加深与大客户的合作,巩固公司在消费电子电池及新能源动力电池功能性器件、消费电子结构类功能性器件等行业细分领域的市场地位; 二、继续加大研发投入,开拓现有产品应用领域,丰富产品线; 三、在巩固自身核心产品地位的同时,布局业务领域上游材料的研发。感谢您的关注!Q11:IPO募投项目建设进度如何? A:您好,为了充分发挥协同效应、有效利用昆山及周边地区的产业资源优势,公司对IPO募投项目“功能性元器件生产基地建设项目”的实施主体和实施地点进行了变更。目前,公司IPO募投项目仍在建设期。感谢您的关注! Q12:公司与同行业企业相比,有何竞争优势? A:您好,与同行业企业相比,公司较早切入电池领域,与行业及客户共同成长,客户涵盖了宁德时代、ATL等新能源汽车电池、消费电子电池等领域全球龙头企业。 公司的核心竞争力主要体现在优质稳定的客户资源、核心供应商地位、优秀的研发设计能力、优秀的生产加工能力、稳定的产品质量、专业化的客户服务六个方面。 (一)客户资源方面,公司经过长期发展,在主要产品的三大领域均积累了优质稳定的客户资源,大多是相关产业的头部或知名企业,这些大客户对于功能性器件供应商有着严苛的筛选标准,因此能够获得这些知名厂商的认可,可以说明公司的综合竞争力和市场地位。(二)供应商地位方面,公司在主要客户同类供应商中均处于重要地位,主要客户均对公司核心或者重要供应商地位进行了认可。(三)研发设计方面,由于功能性器件产品定制化程序高,所以很多产品客户需要供应商参与到产品的研发生产中去。公司与客户已逐渐形成了共同研发的业务模式,能够深度参与到客户本身产品的前端研发和设计阶段,与客户形成了非常强的合作粘性。(四)生产加工方面,公司在材料复合、模具开发、高精度加工等核心环节具备了长期的积累及竞争力。材料复合环节,公司可根据客户不同产品特点,对各类材料参数进行设定及搭配,且在材料多层贴合时能够保证材料复合的一致性及良率;同时在模具加工精度、加工产品尺寸精度、模具冲压速度、模切精度上均达到了行业较领先的水平。(五)产品质量方面,由于功能性器件产品的质量可以直接影响消费电子产品或新能源电池的使用质量,所以客户对于产品质量都有着极高要求;而公司长期的技术及经验积累,已经在采购、进料、生产加工、成品入库全环节形成了完善及有效的质控体系及流程,公司产品质量可 靠性已成为公司与知名客户长期稳定合作的坚实基础。(六)客户服务方面,公司具备健全、专业的服务体系,客户满意度不断提升,客户资源得到了良好的维系。感谢您的关注! Q13:公司2022年资产负债率显著下降,主要原因是?A:您好,2022年公司正式登录资本市场,募集资金净额5.28亿,显著改善公司资产负债率。感谢您的关注!Q14:2022年,公司新能源领域业务发展情况如何,公司新能源核心客户主要是? A:您好,2022年,公司新能源领域业务发展良好,公司主要为客户提供动力/储能锂离子电池核心功能性器件产品,核心客户包括宁德 时代、瑞浦兰钧、中创新航等锂电池龙头企业,公司与核心客户与形成了长期稳定的合作关系,客户对公司的采购额也逐年增加。感谢您的关注! Q15:介绍下公司的经营计划? A:您好,经营计划如下: 一、新技术、新材料和新产品研发计划 在新材料研发方面,公司已设立专职研发的全资子公司,在深度挖掘客户产品迭代需求的基础之上,进行电池相关新型材料和工艺技术的研究开发,进一步完善产业链布局,为公司长远发展创造有利条件。 在技术研发方面,面对下游消费电子和新能源行业产品不断更新迭代的特性及需求,公司将运用自有资金和募集资金持续加大研发投入,加大复合材料升级、设备自动化提升、生产工艺创新、生产流程优化等方面的研发力度,保持公司技术水平的先进性,为快速响应客户新型产品需求、开发创新产品打下坚实的基础。 在产品开发方面,公司将继续深化与客户共同研发设计的合作理念,凭借过硬的研发实力和丰富的行业经验,在不断升级迭代的产品需求中做到及时响应并开发出具有竞争力的产品,比如应用于“AR/VR”产品中的功能性器件。 二、市场开拓计划 公司在继续巩固、优化与现有优质客户的合作关系,巩固公司的供应商地位的同时,一方面深度挖掘现有客户的其他产品合作机会,拓宽公司产品条线;另一方面凭借优秀的行业口碑,积极开发“风光储”、“半固态电池”领域的客户,扩大公司业务规模。 三、产能提升计划 公司拟通过本次募集资金投资项目扩大产能,在进一步提升客户销售份额的同时,公司也将利用释放的产能逐渐加大部分结构类功能性器件自产比例,优化产能布局,提升核心竞争力。 四、人才计划 公司将完善薪酬、绩效和激励机制,优化考核体系,提供良好的人才培养机制和人才激励环境。公司将以内部培养与外部引进两种方式,培养和建立管理人才、技术骨干、销售骨干等人才梯队。 五、投资者关系管理提升计划 作为一家新上市公司,公司的投资者管理工作仍有较大提升空间,未来公司将进一步加强与投资者的沟通和交流,让广大投资者充分了解公 司的业务情况,增强投资者的信心。感谢您的关注! Q16:公司产品是否应用与于ChatGPT等AI大模型训练所需要的AI数据中心、AI服务器等硬件?是否已有AI数据中心、AI服务器等硬件领域的客户? A:您好,公司生产的功能性器件主要应用于消费电子和新能源两大领域,行业下游客户主要为消费电子、新能源汽车及储能系统的零组件 生产企业及制造服务企业。其中一部分产品应用于联宝电子的电脑中,联宝电子主要产品包括Lenovo和ThinkPad系列笔记本电脑、超小型计算机、存储产品、服务器和智能物联设备等。除联宝电子外,公司目前没有其他AI数据中心、AI服务器等硬件领域的直接客户。 本公司提醒广大投资者关注公司公告,注意投资风险。感谢您的关注!Q17:公司2022年度研发费用大幅增长,主要原因是? A:您好,主要原因: 一、公司一直很重视新材料、新技术的研发。公司自设立以来,坚持贯彻以技术创新为先导的经营理念和以市场为导向的研发创新机制,在不断提高自身研发实力的同时,根据客户需求针对性的进行研发创新,提高产品竞争力。 二、2022年公司持续加大研发投入,专利数量显著提升,且发明专利占比不断提高。感谢您的关注! Q18:朱总,您好!如果今年订单增加,公司现有生产能力能否满足需求?公司新厂区何时竣工?A:您好,公司一直在提高生产效率、挖掘内部产能。目前,公司IPO募投项目(新厂区)仍在建设期。感谢您的关注!Q19:你好,贵公司产品的应用是否有用于军工领域?谢谢 A:您好,公司产品应用领域较为广泛,但目前未有与军工企业合作。未来如果有这方面业务进展达到信息披露标准的,公司将会根据相关法律法规的规定履行信息披露义务。 本公司提醒广大投资者敬请注意投资风险,感谢您对公司的关注!感谢您的关注! Q20:公司2023年收入和业绩是否可以继续