沃特股份机构调研纪要

沃特股份机构调研报告 调研日期:2023-04-27 深圳市沃特新材料股份有限公司成立于2001年,以“做自己被需要”的核心价值观致力于为客户提供解决难点、提供有价值的产品等服务。经过20余年的发展,现已成为中国新材料领域的领航者之一。公司设有国家级CNAS实验室、广东省工程技术研究开发中心、广东省院士工作站等创新型研究机构 ,多次承担国家、省市重大技术攻关项目,荣获多项国家级和省部级殊荣,如国家级专精特新“重点小巨人”企业、国家工信部高速连接器“一条龙”示范单位、中国材料类企业创新力排行TOP7、中国特种高分子材料行业10强、广东省制造业100强、粤港澳大湾区领航企业50强等。公司注重人才引 进与培育,建立了欣赏、理解、宽容的伙伴生态和沃特学苑的学习培训体系,为来自不同国别的国际化队伍提供了发展的舞台与成长空间。公司在华南、华东、西南区域均设有研发机构与生产制造基地,可为客户提供世界一流的全产业链高分子材料解决方案。产品线涵盖LCP、PTFE、PPA、PPSU、PES 、PSU、PEEK、PEKK等特种高分子材料,从合成到改性的整体配置,可为5G通讯、电子电器、汽车交通、半导体、医疗健康等行业提供可参与全球化竞争的供应链自主可控产品。沃特新材料始终坚持以客户为中心,为客户提供最优质的产品和服务,为人类美好生活做出贡献。 2023-04-27 董事会秘书、副总经理张亮,财务负责人陈瑜,证券事务代表李燕开,投关 经理韩裕龙 2023-04-272023-04-27 特定对象调研公司总部会议室;线上电话会议 国金证券 证券公司 - 长江证券 证券公司 - 西部证券 证券公司 - 德邦证券 证券公司 - 华安证券 证券公司 - 天风证券 证券公司 - 申万宏源证券 证券公司 - 东方证券 证券公司 - 中信证券 证券公司 - 汇添富基金 基金管理公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 东亚前海证券 证券公司 - 善达投资 投资公司 - 晓扬资本 - - 恒越基金 基金管理公司 - 同创佳业 资产管理公司 - 玄元投资 投资公司 - 景泰利丰 投资公司 - 易米基金 基金管理公司 - 招商基金 基金管理公司 - 名禹资产 资产管理公司 - 禾其投资 其它 - 东北证券 证券公司 - 泽正私募 - - 景顺长城基金 基金管理公司 - 韶夏资本 其它 - 中科沃土基金 基金管理公司 - 青骊投资 投资公司 - 海通自营 证券公司 - 康曼德 资产管理公司 - 晓阳投资 - - 华融基金 基金管理公司 - 养正基金 - - 财通证券 证券公司 - 太平养老 寿险公司 - 安信基金 基金管理公司 - 多鑫五地基金 - - 宏鼎财富 其它 - 华宝信托 信托公司 - 西部利得 其它 - 天虫资本 资产管理公司 - 银鹭投资 - - 阳光资产 保险资产管理公司 - 国联安基金 基金管理公司 - 中金公司 证券公司 - 开源证券 证券公司 - 国信证券 证券公司 - 兴业证券 证券公司 - 民生证券 证券公司 - 一、公司领导简要介绍公司一季度业绩二、投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、请详细介绍一下公司今年一季度的业绩情况。 您好!公司按照全年整体目标正常推进各项工作,但也遇到了比如宏观经济下行及原材料紧张等问题。公司一季度营收3.4亿,净利润514万,总体保持平稳健康发展。其中,扣非净利润474万,同比上升40.25%,环比2022年第四季度上升164.88%,毛利环 比增加约1300万元。谢谢!2、请问公司LCP的原材料是否已解决卡脖子问题? 您好!随着国内厂商新建BP产能的投产及产能逐步释放、海外供应链的不断拓展及供应限制的缓解等,公司LCP产品的销量预计将恢复增长 ,LCP产品的原材料供应问题也将得到有效解决。截至目前,公司LCP原材料供应已经基本恢复至满足公司使用需求。谢谢!3、请问公司PPA材料的目前产能及下游认证情况如何? 您好!目前公司已具有5,000吨/年PPA材料产能,并于2022年11月取得第二期“5,000吨/年高性能聚酰胺(PPA)树脂及复 合材料”项目的施工许可证。公司充分把握全球供应商变化格局,以全球化的标准不断提升自身材料技术,PPA纯树脂实现批量化出口。公司PPA在新能源汽车热管理和三电方面已完成多家客户的测试和认证。公司已成为全球无人机领域头部客户的供应商。在智能穿戴领域,取得了国内某头部通讯类客户一级供应商的智能手表指定认证。同时,实现了在车载电装部件上的应用,并得到头部新能源车企的认可和使用 。谢谢!4、请介绍一下公司大力发展的特种高分子材料业务,未来有什么规划? 您好!公司近年整体营收保持基本稳定,特种材料业务占公司营收比例从2021年半年报的21.95%,上升至2022年年报的39 .92%,并将对改善公司盈利水平产生积极影响。公司始终坚定走特种高分子材料平台化战略,完善公司在特种高分子材料产业的平台化战略布局,致力于成为“世界一流的材料方案提供者”。谢谢! 5、请介绍一下公司定增的时间计划和具体情况。 您好!公司去年发布2022年度向特定对象发行A股股票预案,拟募集资金总额不超过119,583.62万元(含本数),将新增2万吨 /年的LCP复合材料产能、2万吨/年的PPS复合材料产能、5,000吨/年PPA树脂及复合材料产能,合计将新增4.5万吨/年特种高分 子材料产能。公司本次年产4.5万吨特种高分子材料建设项目将与公司现有高性能功能高分子材料体系实现产品协同,提升公司在特种高分子材料领域的市场竞争力,助力公司在新材料领域战略方面高质量发展。 公司已于今年4月初就本次向特定对象发行股票事项向中国证监会提交注册,最终能否获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据进展情况,严格按照上市公司向特定对象发行股票相关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务,请关注公司后续 公告。谢谢! 6、请介绍公司去年收购华尔卡的基本情况以及未来安排。您好!2022年公司以自有资金6,800万元收购株式会社华尔卡持有的 上海华尔卡51%股权。株式会社华尔卡(东京证券交易所PrimeMarket板块股票代码:7995)是全球领先的面向半导体装备的部件企业。其成立于1927年1月,总部位于日本东京,面向半导体、汽车、产业机器、化学机械、通信机器、宇宙航空等产业提供氟材料、高 性能橡胶等各种材料产品的设计、制造、加工和销售。上海华尔卡是株式会社华尔卡在氟树脂素材领域全球唯一的自有制造基地,相关材料产品已经得到中国大陆、中国台湾、日本、欧洲等国家和地区知名半导体、特高压行业客户的认可和使用。公司借助国内氟材料资源优势与现有业务协同,为客户提供更完善的高端氟材料供应链自主可控服务。 公司将与株式会社华尔卡保持紧密深入的合作,并且依照相关规定履行信息披露义务。谢谢! 7、请介绍一下公司在合成生物方面的布局情况。 您好!为了落实国家创新驱动战略,充分利用科研机构的人才资源以及先进的科技成果,配合企业的生产条件及市场运营优势,共同推进科研成果转化落地。2022年,公司与中国科学院深圳先进技术研究院成立合成生物化学应用联合创新中心,该联合创新中心是深圳先进院 对外合作设立的唯一名称为“合成生物化学应用”的联合创新中心。该联合创新中心将主要围绕生物基高分子材料、动植物营养等方面,在前沿技术研究、新产品开发、技术平台建立及人才培养等多层面进行广泛合作。具体进度可关注公司后续公告。谢谢!