迈克生物机构调研纪要

迈克生物机构调研报告 调研日期:2023-04-28 迈克生物是一家专注于体外诊断产品研究、生产和销售的公司,拥有专业的研发、生产和管理运营团队,具备研发制造体外诊断设备、试剂、校准品和质控品的系统化专业能力。产品涵盖生化、免疫、POCT、凝血、输血、血球、尿液、分子诊断、病理等技术平台,能够满足医学实验室90%以上的需求。公司曾通过CMDISO13485、CQCISO14001、TUVISO13485认证和部分产品CE认证,并率先成为国际临床化学与检验医学联合会(IFCC)在中国的企业会员和CNAS医学参考实验室认可的企业。公司的目标是成为全球诊断产业一流企业,致力于为全球客户提供优质的产品和服务,将人类生命健康事业作为企业不断前进的动力和方向。 2023-05-04 总经理吴明建,董事会秘书史炜,市场运营总监胥胜国,财务总监尹珊,独立董事傅代国,保荐代表人鄢坚 2023-04-282023-04-28 业绩说明会,网络远程- 广大投资者-- 公司于2023年4月25日披露了《2022年年度报告》《2022年年度报告摘要》《关于举办2022年度业绩说明会并征集相关问题的公告》。公司于2023年4月28日下午15:00-17:00在价值在线(https://www.ir-online.cn/)举行了迈克 生物2022年度业绩说明会。公司总经理吴明建、董事会秘书史炜、市场运营总监胥胜国、财务总监尹珊、独立董事傅代国、保荐代表人鄢坚出席了本次业绩说明会。本次业绩说明会采用网络远程方式举行,与投资者就公司2022年度业绩情况、国内外渠道建设、行业竞争格局、未来发展战略等问题进行了充分的沟通和交流,除去重复提问,公司与投资者交流的主要内容如下: Q1:公司分子平台的未来布局请领导介绍一下 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司未来几年将在分子平台持续投入,为了让产品更加满足临床需求,增加产品的市场竞争力,主要从 以下几个方面考虑:一是技术平台方面,以荧光PCR和数字PCR为主要产品技术基础;二是临床应用方面,以传染病和肿瘤检测为主要开发的 检测菜单;三是项目特点方面,以多重靶标和高精度为主要的开发方向。谢谢!Q2:公司投资的那个数字PCR技术的用途是什么? 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!数字PCR技术因其灵敏度高、绝对定量、操作简便等优势,在肿瘤液体活检、无创产前筛查、病原体载量监测等方面都具有重要的应用价值。谢谢! Q3:公司2022年度利润下滑,一季度持续下滑,是否符合预期?2023年度利润能否实现增长?公司有没有制订切实可行的降本增效措施来确保2020年度经营目标的实现? 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司2022年业绩下滑主要受新冠防控发展变化和集采政策以及公司销售模式调整的多重因素影响,公司2022年实现营业收入36.08亿,其中,迈克自主产品销售收入23.12亿元,同比增长0.55%,代理产品销售收入12. 56亿元,同比下滑23.16%,迈克自主产品在营收结构中占比达64.08%,利润贡献达89%。而在迈克自主产品收入中,新冠检测产品销售5.91亿元,同比下滑17.52%,自主常规产品销售17.21亿元,同比增长8.72%。2023年第一季度业绩下滑主要 是新冠检测产品需求骤降以及主动调整代理业务,2022年一季度公司新冠检测产品销售收入超过2亿,而2023年一季度新冠检测产品销售收入仅几百万元,同比下滑98%,即便公司2023年一季度自主常规产品同比增长13.2%,也难以弥补新冠检测产品同比2亿 左右的收入缺口。但从公司最主要最核心的自主常规产品来看,是保持着持续向好发展态势的,随着新冠的过去,体外诊断行业的竞争将回归到各家公司在常规检测产品上的能力。截至目前,公司已完成实验室三大平台——生化、免疫、临检集成化连接,可为终端客户提供全实验室智能化检验分析流水线,并将在未来几年通过流水线产品的不断装机和项目增加带动收入。公司启动了数字化管理改革,落地产品生命周期管理项目,打通研发、工艺、制造、售后等多个环节,实施一体化协同管理,实现产品质量、研发速度的进一步提升,不断优化资源配置 、强化风险控制、提升资源利用效率。谢谢! Q4:①应收账款长年高位运转是不是虚增收入导致否则请公开一下事务所审计的函调信息;②出口销售收入为多少公司一直说开发了不 少境外客户是不是虚假陈述;③股价持续低糜行业中属于很差的对公司形像影响负面公司管理层过去或将来有无采取措施提振股价的做法 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!①公司分为直销和经销两种模式,直销模式下客户回款周期较长,2022年公司直销业务占比41 .59%,应收账款余额为20.73亿元。公司负责审计事务所按中国注册会计师审计准则规定执行审计工作,严格执行应收账款函证程序 和检查期后回款情况。具体函调信息属于事务所内部底稿,暂不便公开。同时,公司长期以来重视应收账款管理,我们足额计提坏账准备,严格执行客户信用评级,通过对账催收制度落实应收账款管理责任并与销售人员绩效挂钩,同时也有针对性地采取第三方收款机构协助催收。 ②公司2022年出口销售收入1.09亿元,现已与490余家经销商建立合作,产品涉足117个国家和地区。公司海外市场拓展起步 虽晚,但市场增长空间巨大,现阶段重点加快产品注册,构建良好的经销商合作基础,公司亦对海外市场制订了中长期发展规划,目前正加速推进。谢谢! Q5:创新是任何一个公司持续发展的动力,公司在财务领域是否进行了创新,取得了什么样的具体成果?请以数据量化,不要使用非量化描述。 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司在财务领域一直秉承以创新为动力的企业文化,在预算、资金、融资、核算、报表、业财融合等 方面进行多点创新,通过ERP系统、银企直联、集团资金池、差旅及费控平台、全面预算及控制、OA线上流程审批、BI报表分析等实现业务信息的全面线上化、标准化,保证财务数据及时、有效、准确,进一步提升管理效率。2022年公司取得1,250.54万元暂时闲置募 集资金投资收益,融资成本较去年同期降低41.59%。截止2022年末,公司资产负债率20.00%,较上一年同期降低10.84个 百分点。谢谢!Q6:良好的投资者关系,是否包括及时回复投资者关于公司的相关问题这一项基本内容,公司的董秘与证代是否做到了这一基本要求呢? 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司证券投资部直接负责投资者热线电话、互动易、证券投资部邮件的接收和回复,首先,公司对这 部分工作一直非常重视,且做了相关人员在完整性、准确性和及时性等方面的工作行为考核,专人专岗负责并及时审核反馈。其次,公司热线电话进行了呼叫转移以避免遗漏并定期检查是否出现故障。公司极为重视投关工作并非常欢迎广大投资者线上沟通或现场调研,希望与投资者保持良好和诚挚的交流。谢谢! Q7:公司是否有主动与同行业公司进行对标?在对标过程中有没有发现与行业领先水平公司的差距?对于目前确实存在的与先进水平公 司显著差距,公司是如何看待的? 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!行业内每家公司都会紧密关注行业和其他竞争对手的变化和动态,但每家企业从定位、战略布局等方面均有不同,难以直接横向对比。公司对自身未来的定位为体外诊断全产品线供应商,并经过多年的持续研发投入不断收获自主新产品,目前自主产品已覆盖生化、免疫、血球、血凝、尿液、分子、快检、病理等平台,已成为国内体外诊断生产企业中产品品种最为丰富的企业 之一。同时,不断推动自主产品从产品系列化至产品系统化、自动化集成,在生化、免疫、血球等平台已推出自动化、智能化检验分析流水线,是国内为数不多可提供实验室自动化解决方案的体外诊断生产企业。谢谢! Q8:为增加资金收益,公司进行了一些现金管理,但理财产品现在的收益率通常在3%以下,这个收益率甚至达不到先进水平公司未做理财的资金收益率,公司如何看待这一问题? 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司为提高暂时闲置募集资金的使用效率,增加资金收益,在保证募集资金投资项目建设和募集资金 正常使用的情况下,可使用经董事会审议额度内的暂时闲置募集资金进行现金管理,用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的理财产品,理财产品收益率受经济形势及金融市场的变化影响不可预期,根据以往经验来看,大多保持在1%-4%之间。公司专注体外诊断产品 及相关服务,资金管理主要满足公司正常生产经营所需,保证资金安全及使用效率。谢谢!Q9:公司董秘在疫情期间说新冠业务占比不大属于虚假陈述还是故意不让涨? 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!2020-2022年新冠及防控政策持续变化,公司新冠核酸检测产品属于分子平台下研发长期积 累而快速推出的全新产品。与分子产品为主的其他公司相比,三年期间公司在这一产品上国内和海外市场销售规模均较低;公司定期报告 均对当期新冠产品销售及其占比进行了披露,同时也与投资者交流新冠业务现状、未来可能的变化趋势。谢谢! Q10:去年营收和净利润同比都有下滑的主要原因 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司2022年营收和净利润同比下滑主要原因:1、公司主动调整代理业务;2、新冠产品销售 同比下降。近三年新冠市场变化较大,2022年自主产品中新冠核酸检测产品因价格和国内外诊断市场的恢复,销售收入和毛利润均降幅较大,使得报告期营业收入和归母净利润同比下降9.35%和25.99%。扣除新冠产品,报告期内自主常规产品销售收入17.21亿 元,同比增长8.72%,公司净利润的74%来自于自主常规产品。公司自主产品系公司长期可持续发展的源动力,也是公司业绩驱动的重 要因素。自主产品持续丰富不仅可以提升各细分板块的市场份额,还能很好地协同各产品线增强企业核心竞争力,增加公司整体经营业绩。随着自主产品能力的不断提升,调整业务结构成为公司重要目标。公司自主产品始终保持稳健增长且在销售收入中占比提升较快,而自主产 品成本优势远高于代理产品,自主产品销售增长和结构提升将驱动公司业绩增长。因此即使在公司加快代理产品调整的情况下,代理产品销售收入持续下降,但公司的归母净利润三年复合增长率保持了10.46%。谢谢! Q11:公司自主产品能力逐步在提升,代理业务进行了主动调整,那后续调整的节奏领导大概如何规划的,要调整到什么样的水平,谢谢 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司战略一直坚持全产品布局,自上市后分别通过自主研发和并购整合迭代完成了在免疫与临检板块的产品系列化和自动化并形成系统化配套,因此近两年由于公司产品呈现及行业变化加剧,公司对代理业务加快调整。代理产品销售由2021年16.35亿下降至2022年12.56亿,2023年还会继续调整,力争2023年阶段性调整到位,预计这部分销售最终占比 约10%。谢谢! Q12:公司利润下降42%已经没必要再造什么破物流中了建议出售已建的厂房用来回购股票增发的钱退回去得了 回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司2022年业绩下滑主要受新冠防控发展变化和集采政策以及公司销售模式调整的多重因素影响,公司2022年实现营业收入36.08亿,其中,迈克自主产品销售收入23.12亿元,同比增长0.55%,代理产品销售收入12. 56亿元,同比下滑23.16%,迈克自主产品在营收结构中占比达64.08%,利润贡献达89%。而在迈克自主产品收入中,新冠检测产品销售5.91亿元,同比下滑17.52%,自主常规产品销售17.21亿元,同比增长8.72%。2023年第一季度业绩下滑主要 是新冠检测产品需求骤降以及主动调整代理业务,2022年一季度公司新冠检测产品销售收入超过2亿,而2023年一季度新冠检测产品销售收入仅几百万元,同比下滑98%,即便公司2023年一季度自主常规产品同比增长13.2%,也难以弥补新冠检测产品同比2亿 左右的收入缺口。但从公司最主要、最核心的自主常规产品来看,保持了持续向好发展态势,随着新冠的过去,体外诊断行业的竞争将回归到各家公司在常规检测产品上的能力。公司始终贯彻着“全产品线、全产业链”战略布局,