联盛化学机构调研纪要

联盛化学机构调研报告 调研日期:2023-05-05 浙江联盛化学股份有限公司成立于2007年,是一家特种精细化工领域的高新技术企业,位于国家级浙江省化学原料药基地临海园区。公司专注于医药中间体、农药中间体、电子化学品及化工溶剂等精细化学品的研发、生产和销售,以及进出口贸易。在BDO产业链产品制造领域,公司积累了丰富的生产经验 ,形成了以BDO为起始原料的系列产品为主体,并辅以其他特种化工产品的丰富产品格局。公司通过ISO质量/环境/职业安全卫生管理体系认证,获得了高新技术企业、浙江省级技术中心、台州湾循环产业聚集区的循环型企业、台州市专利示范企业、台州市两化融合示范企业等荣誉称号。 2023-05-05 董事长牟建宇,董事、总经理俞快,独立董事叶显根,财务负责人戴素君 ,董事会秘书周正英,保荐代表人聂敏 2023-05-052023-05-05 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/)网络互动 线上参与公司2022年度业绩说明会的全体投资者-- 1.既然公司订单较多,为什么主要产品的产能利用率最多才67%,是什么原因造成的?设计产能太大了?未来能达到满产吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司2021年主要产品ABL完成了技术升级改造并进行了试产,产能由原有的6000吨/年提升至15000吨/年,目前该装置已通过了三同时竣工验收,产能还在陆续释放中。感谢您的关注! 2.今年国际形势不容乐观,公司的业绩有没有保障? 答:尊敬的投资者朋友,您好!2023年1-3月,公司实现营业收入23,335.06万元,较上年同期增长了6.25%,归母净利润3,379.43万元,较上年同期增长了85.09%。公司所处行业市场空间广阔,公司的竞争优势明显,公司将继续努力做好生产经营,规范运作,保持公司健康稳健发展,以良好的业绩回报投资者。感谢您的关注! 3.能否介绍一下公司核心技术人员的情况?谢谢! 答:尊敬的投资者,您好!目前,公司核心技术人员请您关注公司披露的《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》。感谢您的关注 !谢谢!4.公司刚上市第三天股价达到最高67.8元/股,但之后基本保持在30~40元/股,贵公司可否分析一下这其中的主要原因? 答:尊敬的投资者,您好!二级市场股价的波动会受到宏观经济、行业政策、市场形势等多种因素的影响,公司将继续努力做好生产经营,规范运作,保持公司健康稳健发展,以良好的业绩回报投资者。感谢您的关注! 5.请问2022年经营活动产生的现金流量净额出现负数的原因是什么? 答:尊敬的投资者,您好!2022年经营活动产生的现金流量净额出现负数主要系本年内销货款采用银行承兑汇票结算增多,下半年采用银行承兑汇票支付材料款减少所致。 6.请问公司2022年应收票据同比增长106.40%的原因是什么?会给公司带来什么风险?如何应对? 答:尊敬的投资者朋友,您好!2022年度公司应收票据较上年增加106.40%,主要系内销货款采用银行承兑汇票结算增多所致。2022年度,公司的应收票据全部为银行承兑汇票,银行到期无条件兑付,因此整体风险可控,感谢您的关注! 7.在公司股价持续低迷的情况下,请问贵司如何能更好的创造效益以回报广大投资者? 答:尊敬的投资者,您好!公司经营管理团队聚焦主营业务,以做强做精主营业务为出发点,以技术创新为主要抓手,不断提高产品品质,降 低生产成本,为提升产品的核心竞争力赋能。着力于产品体系的打造,不断丰富产品种类,培育新的利润增长点;以市场为导向,关注客户需求,灵活运用国内与国际双市场营销策略,扩大了主营产品的市场占有率,公司整体经营业绩实现稳步增长。报告期内,公司主营业务未发生重大变化,公司全年实现营业收入104,113.37万元,较上年同期增长24.98%;实现利润总额21,874.38万元,较上年同 期增长106.76%;实现归属于母公司所有者的净利润18,296.54万元,较上年同期增长106.69%。8.尊敬的领导,您好。请问公司新建项目什么时候可以投产,投产后大概可以增加多少营业收入 答:公司目前在重点加快募投项目的建设,并全力推进年产5000吨丙酸正丙酯和年产8000吨草酸二乙酯(DEO)切换生产1500吨碳酸甲乙酯(EMC)项目的落地投产,感谢您的关注。 9.公司的主要产品中医药方面的产品收入占比多少?研发投入占比多少? 答:尊敬的投资者,您好!公司的产品分为BDO产业链自产产品、非BDO产业链自产产品、贸易产品和其它类产品,其中BDO产业链自产产品占营业收入的比重较高为64.36%。2022年度公司研发投入3,294.04万元,同比增加25.56%。感谢您的关注! 10.公司到现在为止的订单情况怎样?今年有推出股权激励的计划吗? 答:尊敬的投资者,您好!目前公司在手订单及生产经营情况正常。公司未来如有股权激励计划,将及时履行信息披露义务。谢谢您的关注 ! 11.请问公司2022年归母净利1.83亿元,同比增长106.69%主要有哪些驱动因素? 答:尊敬的投资者,您好!主要系本年度营业收入、毛利率同比上升,毛利额同比增加;汇兑收益、利息收入较上年同期大幅增加所致。感谢您对公司的支持与关注! 12.公司的目标是什么?预计什么时候可以营收过百亿 答:尊敬的投资者,您好!公司将持续聚焦主营业务,围绕“三大业务板块”的布局推动产业链深度融合,基于领先的技术不断进行科技创新以增强产品的核心竞争力,进一步夯实BDO下游产业链的核心业务。谢谢您的关注! 13.公司今年对国内外两个市场有怎样的研判?会对上下游推出相关并购计划吗 答:尊敬的投资者朋友,您好!公司始终以市场为导向,关注客户需求,灵活运用国内与国际双市场营销策略。未来公司如有相关并购计划 ,将及时履行信息披露义务。感谢您对公司的支持与关注!14.公司主要供应商有哪些?是否达成长期合作协议? 答:尊敬的投资者,您好!公司生产所需的主要原材料包括BDO、冰乙酸、丙酮、磷酸、金属钠等。公司凭借规模采购优势、地理区位优势和良好的商业信用,已与主要原材料供应商建立了长期稳固的合作关系,能够获得主要原材料的稳定供应。且公司生产所需主要原材料市场供应充分,供应商较多,公司具有较大的供应商自主选择权,每年会结合产品质量、价格、交货及时性、市场信誉等多方考评后建立合格供应商名录,既避免了公司对单一供应商的过度依赖,又保障了公司采购的稳定性。感谢您的关注! 15.请问公司2022年的研发投入占比多少?研发人员情况怎么样?在行业内处于什么水平? 答:尊敬的投资者朋友,您好!公司2022年度研发投入为3,294.04万元,同比增加25.56%,研发人员同比增加9.09%。 公司始终贯彻科技创新发展战略,秉承技术创新是企业发展不竭动力,近年来,公司加大研发创新投入,创新研发合作模式,在立足自主研发 的同时,充分整合内外部技术资源,与国内众多特色专业院校及科研院所建立了战略合作关系,通过搭建联合实验室和技术开发产学研基地等方式,推动了多个项目的商业化生产,多个产品的技术工艺和产品质量还达到了国际先进和国内领先水平。截至2022年12月末,公 司拥有授权专利技术34项,其中发明专利25项。2022年度,公司是国内最具竞争力的高新技术企业之一,也是百强精细化工企业和专精特新企业。感谢您的关注! 16.海外销售情况怎么样?占公司收入多少?海外市占率多少? 答:尊敬的投资者,您好!公司业务遍布多个国家和地区,并与国内外众多知名医药化工企业建立了稳定的合作关系,2022年,公司致力 于以市场为导向,关注客户需求,灵活运用国内与国际双市场营销策略,扩大了主营产品的市场占有率,公司整体经营业绩实现稳步增长,公司全年实现营业收入104,113.37万元,较上年同期增长24.98%;其中外销收入为60,704.56万元,占全年总营业收入 58.31%,较上年同期增长40.50%。感谢您的关注! 17.请问公司今年是否会加大研发投入费用?及引进高级技术人才,扩充在在研产品的种类,尤其是高端电子产品类产品,以丰富公司产品类型,提升产品的竞争力? 答:尊敬的投资者朋友,您好!公司最近三年的研发投入稳步增长,公司一直重视技术研发队伍的建设,同时还与高校、科研机构开展产学研合作,积极进行人才的培养和储备,提升公司综合的技术开发与自主创新能力。谢谢您的关注! 18.募投两项目,生产技术,工艺及成本控制在行业处于什么水平? 答:尊敬的投资者朋友,您好!公司始终贯彻科技创新发展战略,秉承技术创新是企业发展不竭动力,将持续对现有和新产品进行研发改进和创新,持续增强产品的核心竞争能力,感谢您的关注! 19.请问公司股权结构和管理层结构情况怎么样?某高管的离职是否会对公司有影响? 答:尊敬的投资者,您好!公司目前主营业务、控制权、管理团队未发生重大不利变化,联盛化学集团仍为公司的控股股东,牟建宇女士、 俞快女士和俞小欧先生仍为公司实际控制人。公司目前已经建立并健全了规范的法人治理结构和议事规则,设立了股东大会、董事会、监事会以及董事会各专门委员会,明确了决策、执行和监督等方面的职责和权限,形成了科学有效的职责分工和制衡机制。并结合日常管理需要设置了各职能部门,实行专业分工,各司其职,日常生产经营管理实行总经理负责制,其它管理层协助总经理实施股东大会、董事会决议事项,协助完成公司日常经营管理工作。因此,公司某一高管的离职不会对公司相关工作的正常开展产生重大影响。感谢您的关注! 20.请问公司在新能源方向有什么具体的布局吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司未来将重点围绕“精细化学品、电子化学品和生物可降解新材料”三大业务板块进行战略布局,公司主要产 品可应用于医药、农药、电子化学品、化妆品以及半导体、锂电池等多个领域。目前公司现有产品NMP和GBL可应用于下游的锂电池、医药等领域。感谢您的关注! 21.请问公司的募投项目进度如何?预计多久能够带来收益? 答:尊敬的投资者,您好!公司2022年4月19日发行上市后,积极启动并加快募投项目的建设。截至2022年12月31日,公司 募投项目超纯电子化学品及生物可降解新材料等新建项目(一期)已完成项目进度40.79%,52.6万吨/年电子和专用化学品改建项目(一期)已于2022年7月12日开工建设,截至2023年4月19日,公司董事会已陆续审议通过向联盛化学(沧州)有限公司合计2 个亿的增资,目前,公司正按计划有序积极推进募投项目建设,争取早日建成投产,感谢您的关注!22.公司目前主要面临哪些风险?如何提升自身在上游中的议价权? 答:尊敬的投资者,您好!公司在经营过程中可能会面临宏观经济波动的风险、原材料波动风险、安全生产的风险、环保合规风险、汇率 波动风险、客户集中风险、产品价格下降的风险以及政策风险。针对上述可能面临的风险,公司已积极采取应对措施予以防范,具体请查看公司2022年年度报告。公司将一直秉承以高效的生产、高品质的质量、高效率的管理、高起点的研发和高保障的售后,服务广大客户 ,与客户建立长期稳定、信赖共赢的合作关系。主要通过坚持不懈的技术创新和改造,始终保持产品技术处于行业前沿,从产品规模上、质 量上、成本上提升产品的核心竞争力;二是构建以客户需求为中心的营销服务体系,通过多种形式、多种渠道收集客户需求、反馈客户意见和建议,与客户建立良好的商业信誉,认可联盛产品品牌,将客户满意与公司发展有机结合,促进公司产品做精做优,做强做大。三是实时关注行业发展、提前研判政策导向和产品市场走势,提前做好产业布局和销售、采购策略的调整。感谢您的关注! 23.请问公司今年一季度的订单情况如何?市占率为多少? 答:尊敬的投资者,您好!公司2023年第一季度生产经营情况正常,主要产品产量和销量均较去年同期有所增长,今年第一季度实现营业收入23,335.06万元,同比增长6.25%;净利润为3,379.43万元,同比增长85.09%。感谢您的关注! 24.请问公司目前在行业中的核心竞争力是什么?有哪些主要竞争对手? 答: