港股晨报

2023年8月15日星期二 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 18,774 -1.6% -5.1% H股指数 6,424 -1.8% -4.2% 中国股市 上海综合指数 3,178 -0.3% 2.9% 深证成份指数 10,755 -0.5% -2.4% 沪深300指数 3,856 -0.7% -0.4% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 118,065 -0.2% 7.6% 印度Sensex30指数 65,170 -0.2% 7.1% 亚洲股市 日经指数 32,060 -1.3% 22.9% 韩国综合指数 2,571 -0.8% 15.0% 富时新加坡指数 3,248 -1.4% -0.1% 欧美股市 道琼斯工业指数 35,308 0.1% 6.5% 标普500指数 4,490 0.6% 16.9% 纳斯达克指数 13,788 1.1% 31.7% 英国富时100指数 7,507 -0.2% 0.7% 德国DAX指数 15,904 0.5% 14.2% 法国CAC40指数 7,349 0.1% 13.5% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 石药集团(1093) 5.84 1.2% -27.6% 中国生物制药(1177) 3.17 1.0% -29.5% 10,000 中国联通(0762) 5.75 0.9% 21.4% 表现最差前三 碧桂园(2007) 0.80 -18.4% -70.0% 碧桂园服务(6098) 6.74 -9.7% -63.6% 比亚迪股份(1211) 238.60 -6.2% 24.5% 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 类别 成交金额 （亿港元） PE PB 恒生指数1,041.58.80.91 H股指数432.67.60.80 科技指数232.725.82.53 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Aug-22Nov-22Feb-23May-23 100.0 0.0 市场判断 恒指近日反复回落至近18,800点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%，维持1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美国7月CPI同比3.2%，低于预期的3.3%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开378点或1.98%，报18,697点，随即跌幅反复扩大，最多跌约521点，最终恒指半 日报18,616点，跌459点或2.41%；午后跌幅收覆收窄，最终恒指收跌302或1.58%，报 18,774点，大市成交额1,041亿元。 国企指数报6,423点，跌302点或1.58%。恒生科技指数报4,208点，跌64或1.52%。 即月期指报18,729点，跌360点，低水45点。 A股下跌，沪综收报3,178点，跌11点或0.34%;深成指收报10,755点，跌54点或0.50%。 外围市况 市场憧憬美国通胀渐降温，美元指数升至近103.1，美国十年期国债收益率升至近4.173%，美股周一上升，道琼斯工业平均指数收35,308点，升26点或0.07%;标普500指数报4,490 点，升26点或0.58%;纳斯达克指数报13,788点，升143点或1.05%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.30 -1.63 -2.63 19.30 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 66.22 -1.87 -2.32 66.22 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.18 -1.42 1.85 4.18 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.31 -1.70 -5.00 13.31 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 286.70 -0.38 39.17 285.06 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 456.90 -0.91 6.08 454.13 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.06 -0.96 6.24 35.16 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 162.50 -1.52 13.32 165.22 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1388.50 -0.25 5.35 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.93 -0.65 6.21 6.99 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国经济前景欠佳的忧虑，盖过油市的乐观情绪，交易商同时观望美国零售数据与联储局上月议息纪录，国际油价在连升7周后出现技术整固。 纽约期油曾低见每桶81.76美元，报82.51美元，下跌68美仙或0.82%。伦敦布兰特期油收 市跌60美仙或0.69%，报86.21美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.20 4.67 -10.01 9.38 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.30 48.37 37.07 23.37 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 62.35 46.45 34.24 44.18 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.74 5.75 -17.60 -11.24 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 71.90 76.12 -5.54 4.39 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.00 9.30 39.79 49.72 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.80 8.35 5.39 -3.65 1929.HK 周大福 2022年9月20日 12.36 14.05 -12.05 -13.16 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 92.80 88.65 4.68 11.49 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1388.50 1339.00 3.70 13.64 平均 7.97 12.81 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年8月14日评级：未评级 中国移动(0941.HK)中期业绩保持稳健，股息增近10.5% 中国移动近日公布截于2023年6月30日的中期业绩，营运收入按年增6.8%，至5,307亿元人民币，其中通信服务收入按年增6.1%，至4,522亿元人民币，销售产品收入及其他按年增11.3%，至785亿元人民币，股东应占利润按年增8.4%，至762亿元人民币，每股基本盈利 按年增8.2%，至3.56元人民币。宣布派发股息每股2.43港元，按年增10.5%。整体财务表现维持稳健。 中国移动于移动业务中，拥有客户总数达到9.85亿，净增1.038千万户，或0.1%，当中5G套餐客户数为7.22亿，净增1.08亿户，或17.6%，移动云盘月活跃客户达1.76亿户，净增976万户，或5.9%。移动业务平均每月每户收入(ARPU)为52.4元人民币。 家庭宽带业务中，拥有客户总数达到2.55亿，净增1,115万户，或4.6%，千兆家庭宽带客户达到6,036万户，渗透率达23.7%，移动高清客户规模达2.01亿，家庭客户综合ARPU为 43.3元人民币。 中国移动各业务表现向好，客户规模继续录得增幅。 中国移动继续深化连接+应用+权益融合运营，加强精准运营，移动客户数量继续持续增加。于家庭信息解决方案业务中亦获得更多客户，带动集团总收入及利润表现维持稳定增长。 以股价64.85来算，TTM市盈率约为9.73倍，略高于近5年平均的8.26倍，于2003年至今，每年亦有派发股息，过往平均股息收益率约为4.6%，目前股息收益率约为7.2%，高于过往平均表现。 已通过上市聆讯的待招股股份 新股动态 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 9月 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 31 1 4 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 宜明昂科 生物科技 摩根士丹利、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：叶伦称美国经济处于“正轨”，拜登经济学推动了投资和就业增长。中国数据观测：暑期出游带动中国7月消费同比增幅扩至4.7%，工业增加值持于4.4%。迪拜车企纽顿集团拟5亿美元收购恒大汽车27.5%股份。白宫敲定在基础设施项目中增加使用美国制造商品的指引。 投资级方面：中资美元债投资级市场情绪疲软，活跃券利差走阔2-4bps。科技板块跌幅严重，美团、微博、阿里、腾讯都出现较多卖盘，利差走阔3-8bps。国企名称依然稳健，超长期债券有较多买家，中海油、中石化表现良好。金融板块整体走弱，国寿海外利差走阔2-3bps，中金走阔5-6bps，华融下跌0.5-1pt。投资级地产，龙湖、万科、金茂大幅下跌3-5pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块走势十分疲弱，活跃券大幅债券下跌3-10pt。金地大幅下跌8-12pt，新城曲线走弱5-7pt。碧桂园境内债“16碧园05”拟展期3年，带动高收益板块大幅抛售。非地产板块，由于整体情绪疲弱，复星也下跌2-3pt。贝恩资本即将完成秦淮数据私有化交易，秦淮数据再小幅上涨。澳门博彩板块维持稳定。 新债定价：暂无 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至5％；减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至15％；卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15％以上。并无要约/建议/受信关系 本报告所载数据及资料只供参考用途，并不构成任何证券、金融产品或工具要约