计算机行业简评报告：行业信创需求加速释放，重视相关机会

行业信创需求加速释放，重视相关机会 计算机|行业简评报告|2023.08.10 评级：看好 翟炜 首席分析师 SAC执证编号：S0110521050002 zhaiwei@sczq.com.cn 电话：13581945259 傅梦欣研究助理 fumengxin01@sczq.com.cn 电话：18117835985 0.5计算机 沪深300 0 -0.5 市场指数走势（最近1年） 4-Aug 24-May 13-Mar 31-Dec 20-Oct 9-Aug 资料来源：聚源数据 相关研究 国家数据局迎来首任局长，数据要素市场加速前进 加快构建新型电力系统，加大重视能源IT 重视数据要素相关机会 核心观点 事件：近日，中信银行、中国邮政集团、中交集团等多个信创大单频出；财政部发布多项基础软硬件政府采购需求标准（征求意见稿）。 政策端：基础软硬件政府采购需求标准加速出台，或提高招投标效率。7月底，中国信息安全测评中心发布针对计算机终端和服务器搭载的中央处理器（CPU）、操作系统以及数据库等基础软硬件产品的《安全可靠测评工作指南》。8月7日，财政部会同工业和信息化部研究起草并发布了操作系统和便携式计算机政府采购需求标准（征求意见稿）。自8月3日以来，财政部已连续发布多项采购需求标准相关的通知，涉及一体式计算机、操作系统、工作站、便携式计算机、台式计算机、数据库、通用服务器，各项标准中均提到相关产品“应当符合安全可靠测评要求”。信创相关评测指南已发布，政府采购标准已加速出台，后续招投标效率有望提升，信创进一步深入。 行业端：行业信创大单频出。中信银行8月4日发布《通用基础设施集成商入围采购项目》中标结果，项目整体采购金额达65亿，宇信科技等厂商入围。中国邮政集团服务器操作系统（超6万套）、中交集团桌面操作系统（6万套）集采项目近日纷纷发布结果，麒麟软件独家中标。国家石油天然气管网集团服务器国产化操作系统软件框架采购项目公布，统信UOS独家中标。此外，中国工商银行已于7月17日发布鲲鹏（两路）、鲲鹏（四路）、海光、飞腾的服务器招标公告。 行业信创加速，鲲鹏、海光领先，需求可期。政策端相关标准加速出台，行业端信创订单招标加速推进，需求加速释放。结合近期行业信创招标情况来看，金融信创加速明显且需求较大，预计金融信创加速将带动行业信创，整体空间可期。国产芯片中，鲲鹏、海光处于领先地位，预计将迎来加速发展。 投资建议：行业信创加速推进，相关厂商有望持续获得订单，迎来加速发展。信创服务器：推荐鲲鹏系神州数码、拓维信息，海光系中科曙光；基础软件：中国软件；金融信创：宇信科技、神州信息；其他：太极股份。 风险因素：市场竞争加剧、招投标进程不及预期、相关公司业绩不及预期的风险。 行业简评报告证券研究报告 分析师简介 翟炜，北京大学硕士，曾就职于中科院信工所，方正证券、国金证券等，2021年5月加入首创证券，负责计算机、通信等行业研究。 傅梦欣，新加坡南洋理工大学硕士，西南财经大学双学士，2022年3月加入首创证券，主要覆盖能源IT、数据要素、工业软件等领域。 分析师声明 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者将对报告的内容和观点负责。 免责声明 本报告由首创证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所在资料的来源及观点的出处皆被首创证券认为可靠，但首创证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，首创证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，首创证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 首创证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。首创证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。首创证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，首创证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到首创证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为首创证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。 评级 说明 股票投资评级行业投资评级 买入增持中性减持看好 相对沪深300指数涨幅15％以上相对沪深300指数涨幅5％-15%之间相对沪深300指数涨幅－5％-5％之间相对沪深300指数跌幅5％以上行业超越整体市场表现 中性 行业与整体市场表现基本持平 看淡 行业弱于整体市场表现 评级说明 1.投资建议的比较标准 投资评级分为股票评级和行业评级 以报告发布后的6个月内的市场表现为比 较标准，报告发布日后的6个月内的公司股价（或行业指数）的涨跌幅相对同期的沪深300指数的涨跌幅为基准 2.投资建议的评级标准 报告发布日后的6个月内的公司股价（或 行业指数）的涨跌幅相对同期的沪深300 指数的涨跌幅为基准