金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2023-08-11 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 A股行业估值 本周上周变化% PE 0755-23887993caishaoli@htfc.com 食品饮料 30.99 31.32 -1.05% 从业资格号：F3056198 非银金融 16.42 16.34 0.49% 投资咨询号：Z0015616 银行 4.85 4.89 -0.82% 高聪 有色金属 13.64 13.66 -0.15% 021-60828524 家用电器 14.17 14.53 -2.48% gaocong@htfc.com 交通运输 13.81 13.82 -0.07% 从业资格号：F3063338 汽车 31.06 31.64 -1.83% 投资咨询号：Z0016648 建筑材料 19.31 19.92 -3.06% 房地产 15.68 16.48 -4.85% 投资咨询业务资格： 机械设备 30.55 31.26 -2.27% 证监许可【2011】1289号 休闲服务 83.78 84.12 -0.40% 纺织服装 24.68 25.43 -2.95% 化工 17.52 17.62 -0.57% 综合 36.36 37.39 -2.75% 建筑装饰 10.00 10.20 -1.96% 国防军工 54.14 54.81 -1.22% 医药生物 26.24 26.71 -1.76% 公用事业 24.52 24.69 -0.69% 轻工制造 30.64 31.49 -2.70% 通信 32.50 33.04 -1.63% 电气设备 21.76 21.78 -0.09% 商业贸易 37.07 37.99 -2.42% 电子 43.89 44.78 -1.99% 传媒 45.06 44.69 0.83% 钢铁 24.75 25.56 -3.17% 计算机 68.10 67.35 1.11% 农林渔牧 29.51 29.68 -0.57% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -1.45 -1.34 -0.11 10年-2年 -0.73 -0.70 -0.03 印尼 10年-6个月 0.39 0.46 -0.07 10年-1年 0.36 0.48 -0.11 中国 10年-2年 0.51 0.54 -0.03 希腊 10年-3年 0.46 0.38 0.08 法国 10年-1个月 10年-2年 -0.61-0.14 -0.42-0.09 -0.19-0.05 德国 10年-1年10年-2年 -0.79-0.46 -0.77-0.44 -0.02-0.02 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率（10Y-CPI） 本周 上周 变化% 美国 -1.45 -1.34 -0.11 马拉西亚 -0.73 -0.70 -0.03 新加坡 0.39 0.46 -0.07 越南 0.36 0.48 -0.11 印度 0.51 0.54 -0.03 法国 0.46 0.38 0.08 德国 -0.61 -0.42 -0.19 意大利 -0.14 -0.09 -0.05 俄罗斯 -0.79 -0.77 -0.02 土耳其 -0.46 -0.44 -0.02 巴西 -1.45 -1.34 -0.11 葡萄牙 -0.73 -0.70 -0.03 希腊 0.39 0.46 -0.07 中国 0.36 0.48 -0.11 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% 金融消费可选医药材料工业能源信息电信公用 80 60 40 20 0 -20 金融工业可选消费医药信息电信能源材料公用 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% 金融消费医药可选材料能源工业信息公用电信 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 金融消费可选医药电信能源公用工业材料信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2014-032016-032018-032020-032022-03 0 2014-032016-032018-032020-032022-03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2014-032016-032018-032020-032022-032014-032016-032018-032020-032022-03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 100 80 60 40 20 0 工业可选医药 金融信息公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2015-082017-082019-082021-08 2015-082017-082019-082021-08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2015-082017-082019-082021-082015-082017-082019-082021-08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 10.00%100.00 8.00%80.00 6.00%60.00 4.00%40.00 2.00%20.00 0.00% 金融消费周期稳定成长 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 周度涨跌幅 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 恒生指数上证综指深证成指 台湾加权指数 德国DAX日经225 澳洲标普200法国CAC40 富时100道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500韩国综合指数 圣保罗IBOVESPA…孟买SENSEX30 0 2019-022020-022021-022022-022023-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2023-07-282023-07-27 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2 1 0 -1 -2 -3 2018-012020-012022-01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 2019-122020-122021-122022-12 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2023-7-272022-7-272021-7-28 109.0 107.0 105.0 103.0 101.0 99.0 2020-032021-032022-032023-03 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.5 3 2.5 2 1.5 1 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 156.0 155.0 154.0 153.0 152.0 151.0 150.0 2020-032020-102021-052021-122022-072023-02 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2020-032021-032022-032023-03 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2014-10 2016-10 2018-10 2020-10 2022-10 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11995-062000-062005-062010-062015-062020-06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2011-102014-102017-102020-102004-052008-052012-052016-052020-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发�通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更