电气设备行业周报：指导氢能全产业链发展，首个国家层面氢能标准体系出台

国家标准委、国家发改委、工信部等六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》。近日，国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》（以下简称《指南》）。作为国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南，《指南》提出了标准制修订工作的重点，系统构建了氢能“制、储、输、用”的全产业链标准体系，还明确了近三年国内国际氢能标准化工作重点任务，部署了核心标准研制行动和国际标准化提升行动等“两大行动”，提出了组织实施的有关措施，对于我国氢能产业发展具有里程碑意义。这对于促进碳达峰碳中和目标实现、增强氢能源行业发展信心、校正行业发展方向、弥补现有标准的滞后性问题，带动氢风光多种清洁能源协同发展具有重要作用。 新能源发电投资建议：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，供应紧俏的硅料环节：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。风电板块建议关注：东方电缆、中天科技、泰胜风能、天顺风能、三一重能、金雷股份、振江股份、亚星锚链、明阳智能等。 新能源汽车投资建议：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等； 4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。 工控及电力设备投资建议：建议重点关注特高压建设和新型电力系统行情的龙头二次设备厂商。1）特高压行情关注：平高电气、中国西电、国电南瑞等；2）二次设备建议关注：思源电气、华明装备、金盘科技等。 风险提示：原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。 1.周报专题：详解《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》 1.1.六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》，统筹氢能制、储、输、用全产业链标准建设 2023年8月8日，国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》（以下简称《指南》）。这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南。 作为一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，氢能在现代能源体系建设和用能终端绿色低碳转型中的具有载体作用，对于构建清洁低碳安全高效的能源体系、实现碳达峰与碳中和目标具有重要意义。作为国家层面首个建立氢能产业标准体系的纲领性文件，《指南》提出了标准制修订工作的重点，并系统构建了氢能“制、储、输、用”的全产业链标准体系，涵盖了“基础与安全”、“氢制备”、“氢储存和输运”、“氢加注”、“氢能应用”五个子体系，进一步按照技术、设备、系统、安全、检测等分解，形成了20个二级子体系和69个三级子体系。 图1：氢能产业标准体系 表1：氢能全产业链及其制、修订标准的目标 《指南》还为中国氢能产业标准体系建设确定了具体发展目标。 从标准制定时间节点角度看，《指南》提出“到2025年，支撑氢能制、储、输、用全链条发展的标准体系基本建立，制修订30项以上氢能国家标准和行业标准”的短期目标。 从标准制定侧重方向角度看，《指南》强调要打通氢能产业链上下游关键环节，重点加快制订与修订氢品质检测、氢安全、可再生能源水电解制氢、高压储氢容器、车载储氢气瓶、氢液化装备、液氢容器、氢能管道、加氢站、加注协议、燃料电池、燃料电池汽车等方面的标准。 从标准制定参与主体角度看，《指南》鼓励产学研用各方参与标准制定，支持有条件的社会团体制订发布团体标准，增加标准有效供给。 从标准制定国际化角度看，《指南》提出了“深度参与ISO、IEC国际标准化工作，积极提出氢能领域国际标准提案，逐步提高我国氢能国际标准化影响力”的目标愿景。 基于发展目标，《指南》明确了近三年国内国际氢能标准化工作的重点任务，进而部署了核心标准研制行动和国际标准化提升行动（“两大行动”），提出了组织实施的有关措施。“两大行动”分别对应国内国际两个市场，是执行发展目标的抓手所在。 针对氢能源产业的国内发展，《指南》提出“核心标准研制行动”，即加快制修订氢能全产业链关键技术标准，充分调动产学研用各方的积极性，协同推进技术创新、标准研制、产业发展，以标准促进技术创新成果转化。 核心标准研制行动的目标是到2025年制修订氢能国家标准、行业标准30项以上。 针对氢能源产业的国际化建设，《指南》提出“国际标准化提升行动”，积极提升氢能国际标准化水平。“国际标准化提升行动”不仅主张“引进来”，鼓励转化氢能领域先进适用的国际标准，提升国内技术水平；而且鼓励龙头企业、研究机构、高等院校不断提高国际标准化能力，借助氢能国际标准化交流活动“走出去”，增进氢能标准化国际合作，将我国氢能领域先进技术和应用经验转化成国际标准。《指南》为国际标准化提升行动确定了到2025年，转化国际标准5项以上，提出国际标准提案3项以上的行动目标。 《指南》的发布对于国家布局构建清洁低碳安全高效的能源体系、实现碳达峰碳中和的目标具有重大意义。当前氢能产业正处于装备工业化、应用规模化、市场商业化的阶段。氢能产业走向大规模产业化，不仅需要《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》的顶层设计，也需要确立行业、国家标准，促进行业健康发展。 表2：氢能重大政策梳理 作为氢能行业继2022年3月《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》出台后的又一重大利好，《指南》也增强了氢能行业的发展信心。作为促进氢能产业完善、形成全面完整的政策标准体系的风向标，《指南》提高了市场对氢能源产业发展的信心。 《指南》直击目前存在的标准局部滞后、缺失问题，对于氢能源标准完善具有重要意义。对比于氢能产业发展提速、规模化程度日益加深、创新成果产业化转化日新月异的市场，产业行业标准的相对稳定性常常会带来标准的相对滞后。 虽然截至2023年3月，我国已就氢能产业标准化建设发布国家标准222项、行业标准94项、地方标准21项、团体标准214多项，但是氢能产业发展标准方面仍存在局部滞后和缺失。氢能产业标准的不系统、不全面、有滞后也成为当前氢能产业发展的一个重要制约因素。分析《指南》列出的氢能产业标准体系可以看出，我国氢能产业目前在制氢、氢储运、加氢站等氢能各个环节都存在标准欠缺。 表3：氢能产业标准体系中待制定标准一览 建设全面、完整的政策标准体系是氢能产业真正走上规模化、高品质发展的必经之路。《指南》结合当前氢能产业标准，对完善相应国家标准、行业标准和相关法律法规体系起到了引导和支撑作用。在《指南》出台后，产业标准缺失的短板将逐步补齐，完整的政策体系也能够更好地支撑和服务氢能源产业发展，促进氢能源企业在国际市场的竞争力提升。 《指南》有助于避免盲目投资，校正氢能产业发展方向、指导氢能产业大规模产业化。一方面，目前全国已建成加氢站数量超过350座，约占全球总数的40%，位居世界第一；但另一方面，氢储运、加氢站的行业标准存在较多欠缺，不能与加氢站大量建设的市场供求匹配，也为氢能行业的监管带来了困难。有了《指南》的导引，有助于避免盲目投资，也能推动氢能产业整体的研发和技术进步，助力于氢能产业大规模、高质量发展。 《指南》的发布还有助于推动解决“弃风”“弃光”问题，减少资源浪费。 通过大规模制氢可以储存、运输多余的风电光伏，实现氢能跨时空的灵活使用，减少风能、光能资源的浪费，推动“弃风”“弃光”问题的解决。不仅如此，《指南》还对氢能在交通、储能、发电、工业等领域的应用标准提出了规范，这将促使氢能更好地在不同领域的应用落地。 1.2.新能源发电行业数据跟踪 图2：多晶硅料价格（单位：元/公斤） 图3：单晶硅片价格（单位：元/片） 图4：单/多晶电池片价格（单位：元/瓦） 图5：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） 1.3.新能源发电行业要闻及个股重要公告跟踪 表4：光伏风电行业要闻追踪 表5：光伏风电行业个股公告追踪股票名称 2.新能源汽车 2.1.行业数据跟踪 图6：钴粉和四氧化三钴价格（单位：万元/吨） 图7：电池级硫酸镍/钴/锰价格（单位：万元/吨） 图8：锂精矿价格（单位：美元/吨） 图9：电池碳酸锂和氢氧化锂价格（单位：万元/吨） 图10：正极材料价格（单位：万元/吨） 图11：前驱体材料价格（单位：万元/吨） 图12：隔膜价格（单位：元/平方米） 图13：电解液价格（单位：万元/吨） 图14：负极价格（单位：万元/吨） 图15：六氟磷酸锂价格（单位：万元/吨） 2.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表6：新能源汽车行业要闻追踪要闻简介 表7：新能源汽车行业个股公告追踪 3.工控及电力设备 3.1.行业数据跟踪 图16：工业制造业增加值 图17：工业增加值累计同比增速变化情况 图18：固定资产投资完成额累计同比增速情况 图19：长江有色市场铜价格趋势（元/吨） 3.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表8：电力设备及工控行业要闻追踪 表9：电力设备及工控行业个股公告追踪股票名称 4.本周板块行情（中信一级） 本周板电力设备及新能源行业下跌3.23%，涨跌幅居中信一级行业第14名，跑赢沪深300指数0.16个百分点。输变电设备、配电设备、光伏、风电、核电、新能源汽车过去一周涨跌幅分别为-3.55%、-3.98%、-3.27%、-3.79%、-3.96%、-4.10%。 图20：中信指数一周涨跌幅 表10：细分行业一周涨跌幅 上周电力设备新能源板块涨幅前五分别为京城股份（9.52%）、欣灵电气（6.89%）、摩恩电气（5.90%）、孚能科技（5.53%）、*ST华仪（5.22%）。跌幅前五名分别为中元股份（-12.27%）、国网英大（-11.81%）、迦南智能（-11.28%）、科林电气（-11.24%）、扬电科技（-10.96%）。 图21：电力设备及新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位 5.风险提示 原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。