恒玄科技(688608)发布了2023年限制性股票激励计划,首次授予限制性股票价格为65元/股,激励对象不超过239人,约占2022年底公司员工总数的39.18%。该计划有望绑定优秀人才,促进公司长期发展。同时,公司终端需求迎来改善,未来利润空间有望恢复。不过,由于上游成本上涨以及库存压力,短期利润承压。我们维持“买入”评级,预计公司23-25年归母净利润分别为1.78/2.88/3.72亿元,对应EPS为1.48/2.40/3.10元,对应PE估值分别为83/51/40倍。
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