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招商蛇口(001979.SZ)发布2023年08月10日投资评级为买入(维持)。根据公司发布的经营简报,7月销售同环比均下降,拿地权益比保持高位。但总体来看,公司销售数据保持增长,投资聚焦核心城市,可售货源较充足,看好未来市占率持续提升。我们维持盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润为86.3、115.8和134.8亿元,EPS为1.03、1.39、1.62元,当前股价对应PE为13.3、9.9、8.5倍,维持“买入”评级。