2023年乳制品行业分析报告：魔镜市场情报行业分析

MoojingMarket Intelligence 魔镜市场情报行业分析 2023年乳制品行业分析报告 SPEAKER：魔镜分析师团队DATE：2023年7月 数据说明 数据来源： •本报告中数据，如无特殊说明，均来源于魔镜市场情报 数据时间范围： •2020年1月-2023年6月 数据类目范围： •天猫淘宝平台： 奶粉/辅食/营养品/零食>儿童奶粉 奶粉/辅食/营养品/零食>婴幼儿牛奶粉奶粉/辅食/营养品/零食>婴幼儿羊奶粉奶粉/辅食/营养品/零食>特殊配方奶粉奶粉/辅食/营养品/零食>婴幼儿液态奶咖啡/麦片/冲饮>奶粉 咖啡/麦片/冲饮>驼奶及驼奶粉 孕妇装/孕产妇用品/营养>孕产妇奶粉咖啡/麦片/冲饮>液态奶/常温乳制品咖啡/麦片/冲饮>低温乳制品 •京东平台： 食品饮料>饮料冲调>牛奶乳品食品饮料>饮料冲调>成人奶粉母婴>奶粉 生鲜>乳品冷饮>低温奶 •数据口径： •本报告主流货架电商平台是指天猫淘宝平台和京东平台，MAT2023年是指2022年7月-2023年6月 01中国乳制品行业概要 CoConntteentsn目录ts 02线上乳制品市场扫描 03 重点细分市场洞察 PaPrartt11中国乳制品行业概要 •对标成熟市场，预计中国乳制品行业将持续稳步增长：据华经产业研究院《2021年中国乳制品行业现状及发展趋势分析》报告，2026年中国乳制品市场规模将达到5966.5亿元；中国人均消耗量不断提升，2021年年人均消耗量达到30kg，仅为饮食结构相似日本的46.2%、同期美国的9.4%；随着国内消费水平及健康饮食理念的不断提升，乳制品行业预计未来几年将持续稳步增长。 2018年-2026年中国乳制品整体市场零售规模变化趋势 8,000 5966.5 4714.14829.5 5046.95216.7 5425.3 3888.7 4273.64201.6 6,000 16% 12% 2018年-2022年中国乳制品食品人年均消耗量变化趋势 60 30.0 19.2 19.4 20.2 50 40 30 20 10 50.0 市场规模（亿元） 4,000 0 市场规模同比 20182019202020212022 8% 人年均消耗量（kg/人） 2,000 0 20182019202020212022E2023E2024E2025E2026E 4% 0% -4% 2020年与2021年中国与重点国家乳制品人年均消耗量变化趋势对比 400 126.0 20.2 30.0 42.0 65.0 300 200 100 0 320.0 乳制品市场规模（亿元）乳制品市场规模同比 中国日本美国 2020年人年均消耗量（kg/人）2021年人年均消耗量（kg/人） 数据来源：华经产业研究院《2021年中国乳制品行业现状及发展趋势分析》；东吴证券研究所《食品饮料行业深度报告》；国金证券《公司深度研究(2023年2月19日)》 •乳制品市场消费人群趋向细分化，场景及需求趋向多元化：在健康意识逐步提升的当下，在校学生及刚步入社会的上班一族正在成为中国乳制品市场的消费主力，50岁以上群体占比小幅提升，男性消费群体占比有小幅增长。分场景看，除早餐场景外，运动/健身、代餐等细分场景占比同样受到消费者关注；消费者对乳制品口味需求趋向丰富，巧克力、水果、坚果、咸口、咖啡味等消费者认可占比较高。 2021年与2022年中国乳制品消费人群年龄结构对比2022年中国乳制品主要消费场景占比 30% 25% 20% 15% 10% 2021年各年龄段占比2022年各年龄段占比 40% 20% 33.2% 0% 5% 0-15岁 16-20岁 21-25岁 26-30岁 31-35岁 36-40岁 41-50岁 >50岁 早餐 下午茶 晚餐 运动/健身 睡前 午餐 代餐 加餐 0% 2021年与2022年中国乳制品消费人群性别结构对比2022中国乳制品消费者认可口味口感占比 2022 男性女性 40% 50.2% 49.8% 20% 29.4% 50.4% 49.6% 2021 数据来源：魔镜市场情报 0.9% 原味 酸甜 巧克力 果香坚果 红枣 咸口 咖啡味 柔软 酥脆 清甜 丝滑 软糯 口味 口感 0% •中国消费者愿意通过摄入乳制品来实现“健康饮食，营养均衡”，牛奶和酸奶为消费者普遍认可的乳制品； •健康度高的液体乳也顺理成章成为我国消费者选择的主要乳制品，2022年中国乳制品消费中，69.3%的消费者选择液体乳； •在牛奶、酸奶、奶酪市场中，21-35岁人群均是消费主力。 2022年中国消费者乳制品消费偏好占比 中国消费者实现“健康饮食，营养均衡”的途径 80% 60% 40% 20% 0% 69.3% 液体乳乳粉乳冰淇凌乳脂肪炼乳其他液体乳乳粉乳冰淇凌乳脂肪炼乳其他 注意营养搭配及规律 喝牛奶喝酸奶少食多餐 吃有机食品 15.0% 21.0% 19.0% 25.0% 33.0% 食疗养生 14.0% 吃营养代餐 10.0% 吃沙拉轻食 7.0% 吃功能性食品 7.0% 2022年中国线上乳制品主要产品消费者各年龄段占比 10.6% 18.8% 27.9% 22.1% 6.4% 奶酪 18.6% 25.3% 26.8% 9.9% 酸奶牛奶 0%10% 16.9% 21.3% 25.7% 20%30%40%50%60%70%80% 90% 100% 喝奶粉 6.0% 0-15岁16-20岁21-25岁26-30岁31-35岁36-40岁41-50岁>50岁 0%5%10%15%20%25%30%35% 数据来源：魔镜市场情报；灼识咨询《2022中国乳制品》；东莞证券《乳品行业研究报告》；德邦证券《乳制品行业：区域乳企的精耕与变革求新》 PaPrartt22线上乳制品市场扫描 •乳制品受区域品牌及冷链物流等因素的影响，线下仍为乳制品主要销售渠道，线上渠道占比约为15.8%，但线上市场近一个滚动年市场表现较好； •2022年7月-23年6月线上主要货架电商平台乳制品累计销售额821.6亿元，同比增长2.5%，其受产品均价上涨带动为主，均价增长4.6%； •当前乳制品市场不仅关注大众消费，同时关注高端市场，高端乳制品不仅自用的升级需求同时也有礼品属性的加持。 17.6% 1.3% .3% 33.0% 13.0% 15.8% 16.0% 我国乳制品渠道分布占比 3 主流货架电商平台乳制品市场月度趋势 销售额（亿元） 均价（元） 销售额：821.6亿元同比增速:+2.5% 120.0 100.0 80.0 160 140 120 100 均价（元） 销售额（亿元） 60.080 60 40.0 40 20.0 20 2020-01 2020-02 2020-03 2020-04 2020-05 2020-06 2020-07 2020-08 2020-09 2020-10 2020-11 2020-12 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04 2021-05 2021-06 2021-07 2021-08 2021-09 2021-10 2021-11 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 -0 超市独立杂货店线上大型超市 便利店食品烟草店其他 数据来源：五矿证券研究所，魔镜市场情报 •主要货架电商平台在百元以下的大众消费级产品从商品数及成交额比例均呈现下滑，商家和消费者在乳制品消费升级上实现基本共识； •500元以上的高端乳制品的高速增长对整体规模提升起到明显的带动作用，其一部分受消费升级的拉动，另一方面受消费者对产品需求变化所导致； •中端乳制品市场中商家在100-300元价格区间的商品数布局比例均有所增长，消费者购买意愿增加的价格区间主要集中在200-250元。 主流货架电商平台分价格段销售额及商品数占比 27.5% 100% 90% 31.0% 80% 70% 4.7% 7.8%9.5% 2.7% 2.8% 2.9%3.0% 4.4%4.4% 5.1%5.5% 7.8%8.0% >=500450~500 主流货架电商平台分价格段销售额及商品数增速对比 25% 20% 15% 10% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 50~100 100~150 150~200 200~250 250~300 300~350 350~400 400~450 450~500 0% 4.8% 5.2% 5.8% 7.4% 11.0% 22.2% 7.5% 4.5% 4.7% 4.9% 6.7% 7.1% 9.7% 20.9% 7.1% 10.6% 24.3% 31.9% 11.1% 23.6% 29.8% 400~450 350~400 300~350 250~300 200~250 150~200 100~150 50~100 0~50 5% 0% -5% -10% -15% 整体 0~50 >=500 -20% MAT2022年销售额MAT2023年销售额MAT2022年商品数MAT2023年商品数 数据来源：魔镜市场情报 商品数同比销售额同比 •婴童奶粉对于中国家庭属于“刚需”品，市场趋于饱和，增速放缓，另一方面，懒人经济及消费分层带动婴童液态奶市场小幅增长，但产品价格较高； •中老年奶粉和儿童成长奶粉的市场规模均较大且有较高的同比增速，产品均价也较高，相较于婴童奶粉，这类奶粉需求人群明确，目标消费者更愿意购买奶粉产品来提升健康需求。 销售额（亿元） MAT2023主流货架电商平台 乳制品重点品类市场规模及增速对比 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 同比（%） 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% -15.0% 婴童奶粉 常温白奶 中老年奶粉 -20.0% 数据来源：魔镜市场情报 儿童成长奶粉 常温酸奶 女士奶粉 低温酸奶 MAT2023年销售额(亿元)同比增长率（%） 500.0 450.0 400.0 350.0 300.0 250.0 200.0 150.0 100.0 50.0 - MAT2023主流货架电商平台乳制品重点品类均价对比 婴童奶粉 363 常温白奶 77 中老年奶粉 145 儿童成长奶粉 152 常温酸奶 66 女士奶粉 130 低温酸奶 49 低温白奶婴幼儿液态奶 31 均价（元） 低温白奶 婴幼儿液态奶 442 婴幼儿、儿童及中老年奶粉市场正在向高端化转型，传统白奶和酸奶市场价格稳定 •当前主流货架电商平台中婴童奶粉、中老年奶粉、儿童成长奶粉和婴幼儿液态奶的高端市场正在快速挤占入门款产品市场，市场升级正在进行中； •传统的白奶和酸奶市场均集中在百元以内，白奶类产品百元以上市场占比呈现小幅增长，而酸奶类产品成交价格则更多的涌入低价百元市场中； •婴童奶粉的产品高端化受下沉市场渗透率提高所影响，且下沉市场的高端婴童奶粉购买意愿较强。 主流货架电商平台乳制品重点品类价格段分布对比 婴童奶粉 常温白奶 中老年奶粉儿童成长奶粉常温酸奶 女士奶粉 低温酸奶 低温白奶婴幼儿液态奶 100% 90% 80% 70% 60% 50% MAT2023年 MAT2022年 MAT2023年 MAT2022年 MAT2023年 MAT2022年 MAT2023年 MAT2022年 MAT2023年 MAT2022年 MAT2023年 MAT2022年 MAT2023年 MAT2022年 MAT2023年 40% >=500400~500 300~400 200~300 10