通信行业周报：联通开启400亿5G集采，中国ICT市场将超7200亿美元

2023年08月06日 行业研究●证券研究报告 通信 行业周报 联通开启400亿5G集采，中国ICT市场将超7200亿美元投资要点1.2027年中国ICT市场总支出将超7200亿美元，全球占比11.7%。8月2日，IDC发布2023年V2版《全球ICT支出指南企业规模和行业》。数据显示，2022年全球ICT市场总支出规模约为4.7万亿美元，并有望在2027年增至6.2万亿美元，五年复合增长率（CAGR）为5.7%。聚焦中国市场，2022年我国ICT市场支出规模超过5300亿美元。随着数字化转型和数字经济的持续发展，预计2027年中国ICT市场总支出规模将超过7200亿美元，全球占比约为11.7%，五年CAGR约为6.2%。中国在过去几年中取得的经济增长和科技进步为ICT市场的快速发展奠定了坚实基础。数字化、信息化和智能化已经成为企业和机构保持竞争优势、提高效率并满足消费者需求的关键策略。这种数智化转型需求驱使着各行各业不断增加ICT方面的支出。从行业角度来看，金融业、专业服务、政府、制造业合计占比超过中国ICT市场总支出规模的50%。未来五年制造业的ICT支出将持续保持高增长，五年CAGR高于11%。从企业外部来看，市场需求快速变化、各类跨赛道竞争对手不断涌现，制造业企业需摒弃原有的经验主义模式，以智能化的方式，快速洞察市场需求和竞争对手，赢取竞争优势；从企业内部来看，业务规模的提升带来的是内外部各类资源协作规模及难度的指数级增长，制造业企业正不断加强对推动业务、流程、信息的数字化、智能化的ICT投资。IDC数据显示，硬件市场的支出规模最大，预计在2027年市场支出将超过1800亿美元。随着大模型、大数据等技术的发展，政府及终端用户对软件市场重视程度逐步加强，软件应用和创新研发等方向的投资在未来将不断攀升。IDC预测，企业级软件市场支出增速最高，预计五年复合年增长率（CAGR）接近20%。此外，中国企业级ICT市场的软件支出将在2027年超过千亿美元，显示出中国软件市场在数字化转型和技术创新中的重要地位。建议重点关注数字基础设施板块公司紫光股份、中兴通讯、锐捷网络、浪潮信息。2.中国联通启动5G网络设备集采，金额超过400亿元。8月4日，中国联通的官方信息显示，其已于日前启动2023年中国联通5G网络设备集中采购项目。本次集采共计包括5G新建、改造、升级、扩容网络设备69万站（套）及相关辅材、服务等（上述规模为预估量），采购预算为402.39亿元（不含税）。采购划分为两个标包。在去年年底的“2022中国联通合作伙伴大会”上，时任中国联通董事长刘烈宏曾表示，中国联通将坚持适度超前、以建促用、建用结合，坚定不移加大投入力度，加快打造5G、千兆宽带、政企、算力四张精品网，坚决把过去部分区域“网络差一点”的帽子甩到太平洋里。在5G精品网方面，截至到去年年底，中国联通已在全国部署117万个5G基站，建成全球规模最大、带宽最高、速率最快的5G共建共享网络，实现全国乡镇及以上区域连续覆盖、行政村有效覆盖。后续，中国联通将持续深化共建共享，加快推进900MHz低频网建设，力争2023年实现全国连续覆盖，人口覆盖率达99%。截至2023年6月底，我国累计建成5G基站超293万个，电信业务总量同比增长17.1%，信 投资评级领先大市-A维持首选股票评级600941.SH中国移动增持-B300308.SZ中际旭创增持-B002049.SZ紫光国微买入-B一年行业表现 资料来源：聚源 升幅%1M3M12M相对收益-6.948.5634.43绝对收益-3.828.3232.45 分析师李宏涛 SAC执业证书编号：S0910523030003lihongtao1@huajinsc.cn 相关报告 息通信业呈现蓬勃发展态势。其中，中国电信和中国联通已共建共享5G基站超100万个，中国移动和中国广电已共建共享700MHz5G基站超50万个。建议重点关注5G网络及基站板块公司中兴通讯、烽火通信、信科移动、天邑股份、灿勤科技。 3.华为鸿蒙生态已搭载设备达7亿。2023年第二季度，华为手机市场份额增幅 76.1%，国内高端市场份额稳居前二；华为智能穿戴产品发货量保持中国市场第一的位置，累计发货量超过1.3亿台。HarmonyOS品牌知名度连年攀升，鸿蒙生态设备已达7亿台，品类涵盖穿戴、手机、座舱、智慧屏、平板、耳机、全 屋智能等；开发者规模超过220万，参与开发者主题活动超过350万人次；开发工具DevEco活跃用户数超过40万，API日调用590多亿次。鸿蒙生态亦获得了来自全国高校、各省政府越来越多的支持。全国已经有300多所高校共筑鸿蒙生态，校园开发者活动覆盖10万多人；3个省份率先发布人才扶持政策，伙伴发布人才岗位1000余个。此外，作为开源鸿蒙的根社区，OpenHarmony拥有150多个合作伙伴、350多款软硬件产品、超过1亿行代码，Gitee指数排名第一，社区贡献者超过5100人。OpenHarmony社区持续繁荣，在千行百业真正落地，包括工业、政务、教育、交通、金融、能源、医疗，甚至航天。以华为推出的元服务为例，通过跨设备运行、卡片化体验和主动服务，它将轻松便捷带给消费者，半年时间，帮助新浪财经活跃用户增长了6倍、喜马拉雅活跃用 户增长了11倍、华为音乐活跃用户增长了3倍、捷停车App使用频次增加3倍、药管家单月新增用户达到千万级。建议重点关注华为产业链、工业互联网板块公司创意信息、宝信软件、东土科技、神州数码、三旺通信、东方国信。 投资组合 本周关注：紫光股份、中兴通讯、天邑股份、灿勤科技、三旺通信、宝信软件、紫光国微、菲菱科思、天孚通信、中际旭创、华工科技； 长期关注：运营商：中国移动、中国电信；主设备：中兴通讯、烽火通信；北斗：华测导航、振芯科技；军民融合：七一二、盛路通信；数字货币：楚天龙、恒宝股份；物联网：移远通信、美格智能；云/IDC：光环新网、润建股份、佳力图、英维克；光模块：中际旭创、天孚通信；海上风电：中天科技；工业互联网：东土科技、飞力达。数据要素：云赛智联，天源迪科，东方国信；卫星互联网：创意信息、盟升电子、信科移动。 风险提示： 运营商集采进度不及预期、上游芯片受控影响产品交付、企业经营成本上升。 内容目录 一、投资策略4 二、行情回顾5 三、行业要闻6 （一）运营商板块7 （二）主设备板块8 （三）光通信板块8 （四）物联网板块9 （五）智能终端板块11 （六）数据中心板块12 （七）工业互联网板块13 四、上市公司公告14 五、大小非解禁、大宗交易17 六、风险提示18 图表目录 表1：市场表现比较6 表2：上周通信行业涨跌幅榜6 表3：本周大小非解禁一览17 表4：本周大宗交易一览18 一、投资策略 1、2027年中国ICT市场总支出将超7200亿美元，全球占比11.7% 8月2日，IDC发布2023年V2版《全球ICT支出指南企业规模和行业》。数据显示，2022年全球ICT市场总支出规模约为4.7万亿美元，并有望在2027年增至6.2万亿美元，五年复合增长率（CAGR）为5.7%。聚焦中国市场，2022年我国ICT市场支出规模超过5300亿美元。随着数字化转型和数字经济的持续发展，预计2027年中国ICT市场总支出规模将超过7200亿美元，全球占比约为11.7%，五年CAGR约为6.2%。中国在过去几年中取得的经济增长和科技进步为ICT市场的快速发展奠定了坚实基础。数字化、信息化和智能化已经成为企业和机构保持竞争优势、提高效率并满足消费者需求的关键策略。这种数智化转型需求驱使着各行各业不断增加ICT方面的支出。从行业角度来看，金融业、专业服务、政府、制造业合计占比超过中国ICT市场总支出规模的50%。未来五年制造业的ICT支出将持续保持高增长，五年CAGR高于11%。从企业外部来看，市场需求快速变化、各类跨赛道竞争对手不断涌现，制造业企业需摒弃原有的经验主义模式，以智能化的方式，快速洞察市场需求和竞争对手，赢取竞争优势；从企业内部来看，业务规模的提升带来的是内外部各类资源协作规模及难度的指数级增长，制造业企业正不断加强对推动业务、流程、信息的数字化、智能化的ICT投资。随着数字化生活方式的普及，ICT行业的快速发展和创新使得个人消费者能够享受到更多的科技产品和服务，个人消费者对ICT技术产品的依赖和需求也在不断增长，稳定占据市场支出的最大比例。尽管疫情管制在2022年 年底已经解除，但国民收入预期的恢复依旧需要过渡期。IDC数据显示，从2022至2023年，消费者对ICT技术的支出和投资呈现负增长态势，预计在2023年以后恢复正增长态势。IDC数据显示，硬件市场的支出规模最大，预计在2027年市场支出将超过1800亿美元。随着大模型、大数据等技术的发展，政府及终端用户对软件市场重视程度逐步加强，软件应用和创新研发等方向的投资在未来将不断攀升。IDC预测，企业级软件市场支出增速最高，预计五年复合年增长率 （CAGR）接近20%。此外，中国企业级ICT市场的软件支出将在2027年超过千亿美元，显示出中国软件市场在数字化转型和技术创新中的重要地位。建议重点关注数字基础设施板块公司紫光股份、中兴通讯、锐捷网络、浪潮信息。（C114通信网） 2、中国联通启动5G网络设备集采，金额超过400亿元 8月4日，中国联通的官方信息显示，其已于日前启动2023年中国联通5G网络设备集中采购项目。本次集采共计包括5G新建、改造、升级、扩容网络设备69万站（套）及相关辅材、服务等（上述规模为预估量），采购预算为402.39亿元（不含税）。采购划分为两个标包。在去年年底的“2022中国联通合作伙伴大会”上，时任中国联通董事长刘烈宏曾表示，中国联通将坚持适度超前、以建促用、建用结合，坚定不移加大投入力度，加快打造5G、千兆宽带、政企、算力四张精品网，坚决把过去部分区域“网络差一点”的帽子甩到太平洋里。在5G精品网方面，截至到去年年底，中国联通已在全国部署117万个5G基站，建成全球规模最大、带宽最高、速率最快的5G共建共享网络，实现全国乡镇及以上区域连续覆盖、行政村有效覆盖。后续，中国联通将持续深化共建共享，加快推进900MHz低频网建设，力争2023年实现全国连续覆盖，人 口覆盖率达99%。截至2023年6月底，我国累计建成5G基站超293万个，电信业务总量同比增长17.1%，信息通信业呈现蓬勃发展态势。其中，中国电信和中国联通已共建共享5G基站超100万个，中国移动和中国广电已共建共享700MHz5G基站超50万个。建议重点关注5G网络及基站板块公司中兴通讯、烽火通信、信科移动、天邑股份、灿勤科技。（C114通信网） 3、华为鸿蒙生态已搭载设备达7亿 2023年第二季度，华为手机市场份额增幅76.1%，国内高端市场份额稳居前二；华为智能穿戴产品发货量保持中国市场第一的位置，累计发货量超过1.3亿台。HarmonyOS品牌知名度连年攀升，鸿蒙生态设备已达7亿台，品类涵盖穿戴、手机、座舱、智慧屏、平板、耳机、全屋智能等；开发者规模超过220万，参与开发者主题活动超过350万人次；开发工具DevEco活跃用户数超过40万，API日调用590多亿次。鸿蒙生态亦获得了来自全国高校、各省政府越来 越多的支持。全国已经有300多所高校共筑鸿蒙生态，校园开发者活动覆盖10万多人；3个省 份率先发布人才扶持政策，伙伴发布人才岗位1000余个。此外，作为开源鸿蒙的根社区，OpenHarmony拥有150多个合作伙伴、350多款软硬件产品、超过1亿行代码，Gitee指数排名第一，社区贡献者超过5100人。OpenHarmony社区持续繁荣，在千行百业真正落地，包括工业、政务、教育、交通、金融、能源、医疗，甚至航天。以华为推出的元服务为例，通过跨设备运行、卡片化体验和主动服务，它将轻松便捷带给消费者，半年时间，帮助新浪财经活跃用户增长了6倍、喜马拉雅活跃用户增长了11倍、华为音乐活跃用户增长了3倍、捷停车App使用