昨天惠誉下调美国评级，市场关注比较少，美股跌了，讨论才变多。

这话比较虚，因为这本身就是一个神经末梢和微血管生长的过程。更多是一个三四线繁荣和县域经济发展的过程，和一线纸醉金迷的消费没啥关系。聊到这就多说一个例子，一位做数据分析的朋友就说过，汽车消费刺激一线根本没用，车牌价值都十几万一张，到手了买进口车的概率远高于不限牌的城市，所以汽车消费刺激，优先二三四线和农村是没错的。证券、地产、汽车、消费，这四个最近政策的抓手，都到了内部分化的阶段。那么之前的强势便是淡化，更多做为有逾期和有驱动的板块参与后续的轮动。市场在历经这个底部确认后，带有高质量发展标签的板块，还是会逐步回来，比如数字经济、工业母机、半导体、消费电子、AI等等。偏周期的，也会回归行业本身。这个位置，根据中报来推演全年收官，然后进行配置调仓，是主要的工作，机构也在干这个活。周末我得空的时候，会把自己看的几个行业都捋一遍码一下，现在围观的嫩菜太多，懒得看他们杠，就不公开发了。