港股晨报

2023年8月4日星期五 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。周四港股指数冲高回落，收盘恒指报19420.87点，下跌0.49%；恒生国企指数报6652.16点，下跌0.26%；恒生科技指数报4406.44点，上涨0.4%。大市成交1011.6亿港元，南向资金净买入34.2亿港元，本周累计净买入达73.4亿港元。本周港股先扬后抑，十二个万得恒生行业指数更是无一上涨，但本周晨报所推荐的基建龙头中国中铁(0390HK)逆势收涨2.8%。 美股市场 1.周四美国基准的10年期国债收益率升至4.189%，创2022年11月以来的最高水平。国债收益率攀升令股市承压。美股周四收跌,道指跌幅为0.19%,纳指跌幅为0.10%。交易商继续讨论惠誉下调美国长期信用评级的影响，并等待周五将公布的非农就业数据。美股财报密集出炉。高通第三财季营收以及对本季度的业绩指引均低于分析师预期。DoorDash营收超预期。Moderna上调新冠疫苗的前景。科技行业巨头苹果与电子商务巨头亚马逊均将在周四收盘后发布财报。 市场展望 近期政治局会议指出要活跃资本市场，优化房地产政策，并强调提振汽车、电子、家居等行业需求，今日发改委等四个部门将联合召开新闻发布会有望将提振经济政策落实到位。经历反弹回落的港股市场再度迎来低位布局良机。美联储未来或停止加息，具备较强货币与金融属性的黄金价格有望迎来向上弹性空间，相关个股值得持续重视。 建议投资者继续坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司；4）受益于美元流动性改善预期的黄金资源板块公司及民营经济再获提振的科网龙头公司。 资料来源:WIND 市场热点 近日，百度智能云方面表示，千帆大模型平台已完成新一轮升级，已全面接入LLaMA2全系列、 ChatGLM2、RWKV、MPT等33个大模型。接入的模型经过千帆平台二次性能增强，模型推理成本可降低50%。同时，千帆平台上线了国内最全的预置Prompt模板，模板数量多达103个，覆盖对话、游戏、编程、写作十余个场景。人工智能在各行业中正展开广泛应用，一方面既可加强薄弱环节，另一方面也可降本增效，无论在企业端还是个人消费市场都展现了强大商业前景，建议关注相关算法及算力公司：百度集团（9888HK）、中兴通讯（0763HK）、商汤-W（0020HK） 3日，据央行通报，中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持召开金融支持民营企业发展座谈会，听取有关意见建议，推动银企供需对接，研究加强金融支持民营企业工作举措。据国家发展改革委8月3日消息，国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局即将联合召开新闻发布会。平台企业作为民营经济的代表，其健康持续发展获得政府重视，建议关注相关科网龙头：腾讯控股(0700HK)、小米集团（1810HK）、网易-S(9999HK) 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 英国连续14次加息科技股领跌Stoxx600指数英国7月服务业PMI终值确认续降至51.5创半年低欧元区6月PPI按年降幅扩至3.4%跌幅大过预期欧元区7月综合PMI产出终值意外下修至48.6创八个月低法国7月服务业PMI终值下修至47.1创近两年半低意大利6月零售销售额按月意外转降0.2%次季升0.4%俄罗斯7月服务业PMI回落至54创五个月低印度7月服务业PMI急升至62.3胜预期兼创逾十三年高蒙古深化与美国在开采稀土矿合作本港次季食肆总收益价值按年升24.3%至274亿元 香港7月PMI降至49.4年内私营经济首收缩央行召开金融支持民营企业发展座谈会8家民企负责人参会央行上海总部：有序推进人民币国际化进一步提升人民币结算比例工信部：上半年多晶硅、硅片、电池及组件产量再创新高锂电池产量按年增逾43%内地推动央企国企稳步提升绿电消费比例促进可再生能源电力消费乘联会估算内地7月新能源乘用车厂商批发销量按月跌1% 【公司信息】 阿里巴巴(9988HK)阿里云开源通义千问70亿参数模型百度(9888HK)调拨3000万元支援抗汛救灾长和(0001HK)上半年纯利112.08亿元跌41.3%派中期息75.6仙中国铁塔(0788HK)上半年利润48.41亿元同比增长14.6%万科企业(2202HK)7月合同销售220.5亿人民币下降34.6%长飞光纤光缆(6869HK)斥710万欧元收购电缆业务亚信科技(1675HK)中期纯利2.16亿人民币增12.5%不派息百济神州(6160HK)第二季净亏损收窄至3.81亿美元紫金矿业(1818HK)7月止累计回购455万A股涉资3,632万人民币中国黄金国际(2099HK)料上半年净利润按年最多跌88%上美股份(2145HK)收入增加中期利润至少增50%越秀地产(0123HK)7月合同销售升42.4%首七月达标69.8%神威药业(2877HK)料中期应占溢利按年升45%至50%复星旅文(1992HK)估计扭亏半年赚4.3亿人民币固生堂(2273HK)估计半年溢利增长68%-77%猫眼娱乐(1896HK)：预计上半年收入同比增长约80.5%至88.9%青瓷游戏(6633HK)料中期亏转盈赚3,000万至5,000万人民币信利国际(0732HK)7月综合营业净额按年减24.6%百威亚太(1876HK)：下半年超高端销量有望录最少20%增长拟扩大内地业务至220个城市利福中国(2136HK)中期纯利1.28亿人民币增3.6倍不派息 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状 况 和 可 承受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担 相 关 的 风 险 。 因 此 ，阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及 其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称 “ 中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 ” ） 可能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且 该 等 权 益 的 合 计 总 额 可 能 相 等 于 或 高 于该 公司 的 市 场 资 本 值