【信达通信8月金股宝信软件】被严重低估和错杀的绩优股【宝信软件】中国唯一的大型P

【信达通信8月金股宝信软件】被严重低估和错杀的绩优股【宝信软件】中国唯一的大型PLC工业软件+智算龙头！顺周期核心标的！公司Q2即将迎来业绩拐点，买在触底反转时！强烈推荐！#全市场独家119页深度+Ｎ篇点评最深度跟踪，欢迎联系交流！@所有人 ���增长逻辑1：公司2022年130亿营收，约60亿是自动化，自动化订单今年增速很快，发展势头很猛！公司今年下半年开始迈入三电系统 （大型PLC为核心）逐步放量阶段，大型PLC是超级 【信达通信8月金股宝信软件】被严重低估和错杀的绩优股【宝信软件】中国唯一的大型PLC工业软件+智算龙头！顺周期核心标的！公司Q2即将迎来业绩拐点，买在触底反转时！强烈推荐！#全市场独家119页深度+Ｎ篇点评最深度跟踪，欢迎联系交流！@所有人 ���增长逻辑1：公司2022年130亿营收，约60亿是自动化，自动化订单今年增速很快，发展势头很猛！公司今年下半年开始迈入三电系统 （大型PLC为核心）逐步放量阶段，大型PLC是超级自动化产线的核心，全球除了西门子等外企，就只有宝信软件一家国企可供应，宝信产品出来之前，这块市场国产化率为0，宝信是和外企PK，抢外企市场份额，二季度有望成为公司业绩触底反弹的拐点！ 根据我们测算，公司大型PLC+控制系统+传动营收和利润拆解如下： （1）大型PLC控制系统：营收2022年几亿，预期3-4年后破100亿，利润2022年0，预期3-4年后破30-40亿； （2）传动：营收2022年几亿，预期3-4年后破100亿，利润2022年0，预期3-4年后破10亿！ 跨行业方面：今年三电系统已经斩获几十亿订单，包括民营钢铁企业、港口起重机、盾构机、电厂等各大行业，明年分销团队蓄势待发，将通过分销体系卖到各行各业！ 自动化长期空间：自动化产品标准化程度高，可复制性强，规模效应明显，毛利率高，钢铁、冶金等流程行业有自己的产线改造周期，每年仅钢铁行业就需要投资千亿进行三电改造（刚性投资），对宝信来说，自动化产业天花板很高，目前还处在初期的打江山高速成长阶段，在国家强推央企自主可控+宝武强力支持背景下，公司渗透率提升空间非常大！ ���增长逻辑2：公司BOO机器人业务今年开始规模交付，机器人本体：最终价值量之比我们预计为1：7，第一批1万台机器人预期2026年交付完毕，采用类saas模式按照年度收费，每年将新增几十亿营收； ���增长逻辑3：钢铁行业新一轮上行起点显现，国家大力推动钢铁行业兼并重组，随着宝武集团的持续壮大，有望大幅拉动宝信软件信息化业务快速增长，我们预计未来5-8年信息化业务有望保持较快复合增速增长； ���增长逻辑4：公司idc业务2022年营收20多亿，利润6-7亿，占公司业绩占比小，今年增长缓慢，主要是由于宏观经济不景气，公司新投放的5万个机柜大部分客户已经锁定，随着AI等数字经济的发展，以及智算中心的建设推进，客户上架率有望逐步提升，带动公司idc业绩持续增长！