好上好机构调研纪要

好上好机构调研报告 调研日期:2023-05-05 2023-05-05 公司董事长、总经理王玉成,董事、高级副总经理陈鹏,董事、董事会秘书王丽春,财务总监孟振江,独立董事程一木,保荐代表人余洋 2023-05-052023-05-05 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会 ps://ir.p5w.net) 线上参与公司2022年度网上业绩说明会的全体投资者-- 公司与投资者交流的主要内容如下: 1、电子后视镜什么时间能上市销售? 尊敬的投资者您好!公司正在与供应商一起开发电子后视镜相关的应用方案,目前方案研发和业务推广均在正常推进中,谢谢您的关注! 2、请问近期是有定增计划吗? 尊敬的投资者,您好!公司于2023年4月17日召开第二届董事会第三次会议,审议通过《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票并办理相关事宜的议案》,同意公司在2023年5月10日召开2022年年度股东大会审议通过上述议案后至20 23年年度股东大会召开日前,以简易程序向特定对象发行股票并办理相关事宜。具体情况请查看公司刊登在巨潮资讯网(http://www .cninfo.com.cn)的相关公告,谢谢! 3、2022年,好上好哪些产品的销量下降了最多?这些产品在公司销售中占据什么比重? 您好,2022年,受宏观经济疲软、消费电子市场全年持续低迷等诸多客观因素影响,公司部分产品销售情况较上期出现一定下滑。主要集中在手机市场领域相关产品,谢谢您的关注。 4、应收账款和存货大幅下降的原因是什么? 公司2022年期末应收账款较上年期有所减少,主要系公司2022年度第四季度营业收入环比下降,以及收回前期货款较多所致。同时 ,随着2022年度整体市场环境不佳,消费市场疲软等因素,公司销售出现一定的下降,公司也加强了库存管理,严格采购审批,同时加大去库存力度,以上综合导致公司2022年度期末应收账款与存货分别较上期都有所下降。感谢您的关注! 5、公司主要产品是什么? 尊敬的投资者,您好!公司的主营业务包括电子元器件分销业务、物联网产品设计及制造业务以及芯片定制业务,其中: (1)电子元器件分销业务 公司代理的产品主要包括SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器、LED器件、传感器、处理器、光电器件 、结构件及被动器件等各类电子元器件,其中以SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器等主动元器件为主 。主要应用于消费电子、物联网、照明、工业控制、汽车电子及新能源等领域终端产品制造。 (2)物联网产品设计及制造业务 公司自主开发的物联网产品主要包括智能家居产品、物联网无线模组、公网通讯设备,具体包括以智能控制产品为代表的智能家居产品、以蓝牙模块为代表的物联网无线模组和以4GDTU模组为代表的公网通讯设备等类别,分别应用于家庭和办公环境的智能化改造、水电气表的数据传输、共享设备的控制系统。 (3)芯片定制业务 芯片定制业务推出了“智能复位MCU”和“智能复位和高速通信芯片”两款产品,主要应用于TWS耳机,已批量供货。公司在芯片定制业务领域进行了持续的研发投入,目前正在开发以适用于消费电子市场的电机驱动芯片为代表的数款定制芯片产品。谢谢! 6、好上好2022年的营收和归母净利润为何出现同比下降? 尊敬的投资者,您好!报告期内,影响公司业绩指标的因素是多方面的。受宏观经济疲软、地缘冲突等诸多因素的叠加影响,半导体行业供需环境不佳,特别是消费电子市场全年持续低迷,对公司的业绩造成一定的压力,公司2022年度实现营业收入639,518.74万元 ,同比下降6.52%。 同时,因报告期内消费电子市场疲软、营收业绩和毛利率同比下降;同时公司境外融资受美元加息政策以及汇兑损益影响,公司财务费用加大;管理和销售费用也较上年有所增加,主要是公司加大了对营销团队人员的投入及薪酬增加,以及加大了公司宣传费用等。以上综合导致了公司2022年度净利润较上期下降46.79%。谢谢! 7、公司主营业务是什么? 尊敬的投资者,您好!公司的主营业务为电子元器件分销,主要向消费电子、物联网、照明、工业控制、汽车电子及新能源等应用领域的电子产品制造商销售电子元器件,并提供相关产品设计方案和技术支持等服务。此外,在物联网产品设计及制造业务方面,公司已推出多款智能家居产品、物联网无线模组和公网通讯设备;在芯片定制业务方面,公司已推出多款TWS蓝牙耳机配套芯片。谢谢! 8、公司2022年经营性现金流有改善,公司做了哪些努力? 您好,公司在2022年进一步加强了应收款回款管理,及时催收货款;销售商品、提供劳务收到的现金相应增加导致经营活动产生的现金流量净额发生变动。感谢您的关注。 9、公司的销售渠道是否趋于多元化?有没有考虑拓展其他渠道来增加销售额和降低风险? 尊敬的投资您好!公司在针对不同的业务探讨不同的销售模式: 针对分销业务,不断扩充销售区域及增加市场销售人员;针对物联网产品将建立自主的代理商渠道网络; 针对定制芯片业务,将主要通过好上好销售渠道实现协同销售。 10、请公司有较多的剩余资金,有没有准备收购或者参股其他领域的打算? 尊敬的投资者您好,公司一方面加大内生式的增长,扩大销售业绩;同时也会考虑通过并购方式,实现外延式的发展。谢谢您的关注! 11、目前公司在人员或其他成本上降本增效的方案? 尊敬的投资者,您好!目前公司在降本增效上的主要措施有,一是制定与落实年度预算,二是针对业务市场部门,进一步提高绩效管理效能,三是进一步加强对市场及产品的投入产出过程管理。同时公司将保持人员稳定,提高人均效率。谢谢! 12、作为代理商,好上好的客户主要是哪些企业和机构?它们对公司的业绩影响大吗? 尊敬的投资者,您好!公司是国内知名的电子元器件分销商,主要向消费电子、物联网、照明等应用领域的电子产品制造商销售电子元器件 ,并提供相关产品设计方案和技术支持等服务。公司代理的产品主要包括SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器、LED器件、传感器、处理器、光电器件、结构件及被动器件等各类电子元器件,其中以SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器等主动元器件为主。目前,公司拥有联发科 (MTK)、PI(帕沃英蒂格盛)、星宸科技(Sigmastar)、Nordic(北欧半导体)、恒玄科技(BES)、CirrusLogic(凌云半导体)、格科(GALAXYCORE)、晶晨半导体(Amlogic)、CreeLED(恪立)、圣邦股份(SGMC)、晶豪(ESMT)等境内外知名原厂的授权,向包括小米集团、四川长虹、康冠 、兆驰股份、华曦达、安克创新、移远通信、奥海科技、赛尔康、上海创米、歌尔股份、爱都科技、视源股份等客户销售电子元器件产品 。谢谢! 13、今年研发会投入多少?同比增或减比率? 您好,目前公司处于新业务发展阶段,新项目研发需求较多,研发投入会稳健支出,占销售收入的比例会相对稳定,谢谢! 14、除了销售电子元器件,好上好还涉及到哪些业务领域? 尊敬的投资者,您好!公司的主营业务为电子元器件分销,主要向消费电子、物联网、照明、工业控制、汽车电子及新能源等应用领域的电子产品制造商销售电子元器件,并提供相关产品设计方案和技术支持等服务。此外,在物联网产品设计及制造业务方面,公司已推出多款智能家居产品、物联网无线模组和公网通讯设备;在芯片定制业务方面,公司已推出多款TWS蓝牙耳机配套芯片。谢谢! 15、公司有没有考虑通过并购等方式扩大规模和提升市场地位? 尊敬的投资者您好,通过并购等方式扩大规模和提升市场地位是公司战略规划的一部分。谢谢您的关注! 16、公司有没有针对分销业务进行过战略调整或者改进措施? 尊敬的投资者您好,公司将聚焦分销产业,继续做大做强。一方面是保持内生式增长:引进更多供应商,寻找更多客户,开拓新市场,布局新区域。 另一方面是探索外延式增长:开展对外投资、产业链并购,提升公司的盈利能力和行业地位。 谢谢您的关注! 17、2022年营收同比差距不大,为什么扣非净利润下降那么多? 尊敬的投资者,您好!报告期内,影响公司业绩指标的因素是多方面的。受宏观经济疲软、地缘冲突等诸多因素的叠加影响,半导体行业供需环境不佳,特别是消费电子市场全年持续低迷,对公司的业绩造成一定的压力,公司2022年度实现营业收入639,518.74万元 ,同比下降6.52%。 同时,因报告期内消费电子市场疲软、营收业绩和毛利率同比下降;同时公司境外融资受美元加息政策以及汇兑损益影响,公司财务费用加大;管理和销售费用也较上年有所增加,主要是公司加大了对营销团队人员的投入及薪酬增加,以及加大了公司宣传费用等。以上综合导致了公司2022年度净利润较上期下降46.79%。谢谢! 18、作为电子元器件分销领域的企业,好上好的市场前景和竞争力如何?在未来几年内是否有可能出现新的竞争对手或者市场变局? 尊敬的投资者您好。根据《国际电子商情》2022年5月对分销商的排名(依据2021年度营业收入),公司在本土分销商排名为第12名,在全球分销商排名为第36名。 分销行业是一个充分竞争的行业,不排除有新的竞争对手出现。电子元器件产业规模较大,细分行业广,不同的分销商会形成不同的竞争优势;但随着产业发展的成熟,服务门槛的提高,规模效应将快速显现,市场覆盖广、产品丰富、销售区域广、技术能力强、财务能力强等是未来分销商的竞争优势。公司未来将不断扩大规模,持续提升竞争力。 谢谢您的关注! 19、在当前的经济形势下,公司所处的行业环境是否有利于公司的发展?如果不利,公司是否已经采取措施来应对这些问题? 公司的业绩与宏观经济的发展态势息息相关,主要业绩驱动因素包括下游市场需求、上游产品及产能、公司自身的服务能力等,其中,下游市场需求是驱动公司业绩的主要因素。 报告期内,受下游消费电子等市场需求进一步疲软、综合毛利率下降、美元加息和汇率波动导致汇兑损失增加,公司业绩有所下滑,符合宏观经济走势和行业态势。 随着国家加大对半导体产业发展的支持力度,半导体国产替代进程加快,预期国产电子元器件在部分行业的市场份额将不断提升,同时随着消费电子市场需求的回暖,将有利于电子元器件分销行业的发展。 未来公司也将持续扩充新的产品线,特别是加强与国产原厂的合作,同时加大与行业头部客户的合作,扩大业务规模,继续加大在工业控制、新能源、汽车电子等领域的投入,不断优化业务结构,提升公司的盈利能力和市场竞争力。谢谢! 20、在全球范围内,电子元器件分销行业的整体趋势是什么?未来有哪些发展机会和挑战? 尊敬的投资者您好,全球范围内电子元器件分销行业的整体趋势如下: 1)海外分销商通过行业并购,不断扩大规模,形成规模优势; 2)本土分销商的规模在迅速增长,特别是通过资本市场的助力,行业整合速度加快; 随着国产芯片产业的快速崛起,有助于本土分销商的快速发展,但贸易战的持续,将影响供应链的稳定性,对分销商是一个挑战。 谢谢您的关注。 21、请问公司技术服务能力如何? 尊敬的投资者,您好!公司代理的主要产品包括SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器、LED器件、传感器、处理器、光电器件、结构件及被动器件等各类电子元器件,其中除LED器件、结构件及被动器件的销售需要的技术服务较少,其他产品在销售过程中均需要提供技术支持。 公司提供的技术服务包括整体方案设计和现场技术支持。公司对于SoC芯片可以提供系统级解决方案及现场技术支持;对于无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器、传感器、处理器、光电器件等产品可以提供解决方案及现场技术支持。经过多年的技术研发和积累,公司在芯片产品的应用端形成了一定的技术服务能力优势。 截至2022年12月31日,公司及下属子公司共拥有专利57项(其中包含发明专利2项、实用新型专利53项、外观专利2项),软件 著作权153项