蓝箭电子：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 佛山市蓝箭电子股份有限公司 FOSHANBLUEROCKETELECTRONICSCO.,LTD. （佛山市禅城区古新路45号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （海口市南宝路36号证券大厦4楼） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票总量为5,000万股。公司股东不公开发售股份，全部为公开发行新股。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币18.08元 发行日期 2023年7月28日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 20,000万股 保荐人、主承销商 金元证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年8月3日 目录 声明1 本次发行概况2 目录3 第一节释义8 一、普通术语8 二、专业术语11 第二节概览18 一、重大事项提示18 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况22 三、本次发行概况23 四、发行人主营业务经营情况24 五、发行人符合创业板定位情况27 六、发行人主要财务数据及财务指标29 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况30 八、发行人选择的具体上市标准31 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项31 十、募集资金主要用途与未来发展规划31 十一、其他对发行人有重大影响的事项32 第三节风险因素33 一、与发行人相关的风险33 二、与行业相关的风险39 三、其他风险41 第四节发行人基本情况42 一、发行人的基本情况42 二、发行人设立情况42 三、发行人成立以来重要事件（含报告期内的重大资产重组）56 四、发行人在其他证券市场上市/挂牌的情况56 五、发行人股权结构及组织结构56 六、发行人控参股公司和分支机构简要情况57 七、共同控股股东及实际控制人、持有发行人5%以上股份的股东58 八、特别表决权股份及协议控制架构64 九、控股股东、实际控制人重大违法行为64 十、发行人股本情况64 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介86 十二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的兼职情况和兼职单位与公司的关联关系92 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员涉及行政处罚等情况93 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的重大协议及其履行情况94 十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况94 十六、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员最近两年的变动情况95 十七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员对外投资情况96 十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况97 十九、本次公开发行申报前发行人已经实施的股权激励情况99 二十、员工情况102 第五节业务与技术106 一、发行人主营业务、主要产品或服务及演变情况106 二、发行人所处行业的基本情况及市场竞争状况127 三、发行人销售情况及其主要客户165 四、发行人采购情况及其主要供应商171 五、与发行人主要业务相关的主要资产及主要业务资质情况174 六、特许经营权184 七、公司核心技术与研发情况184 八、发行人生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力219九、境外经营情况221 第六节财务会计信息与管理层分析222 一、财务报表222 二、财务报告编制基础227 三、审计意见及关键审计事项227 四、与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准229 五、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险229 六、重要会计政策及会计估计231 七、财务报告事项265 八、财务指标267 九、经营成果分析269 十、资产质量分析298 十一、偿债能力与流动性分析324 十二、持续经营能力分析334 十三、资本性支出分析335 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项335 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况337 十六、盈利预测报告341 第七节募集资金运用与未来发展规划342 一、募集资金运用概况342 二、本次募集资金投资项目对公司主营业务发展的贡献、对公司未来经营战略的影响以及对公司业务创新创造创意性的支持作用343 三、公司未来发展战略344 第八节公司治理与独立性347 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况347 二、发行人内部控制情况347 三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况347 四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况348 五、发行人独立经营情况348 六、同业竞争349 七、关联方与关联关系350 八、关联交易352 九、报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见355 十、报告期内关联方的变化情况355 第九节投资者保护357 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序357 二、发行后股利分配政策，以及本次发行前后股利分配政策的差异情况357第十节其他重要事项360 一、重大合同360 二、对外担保情况373 三、重大诉讼或仲裁事项373 四、前次申报情况375 第十一节声明376 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明376 发行人控股股东、实际控制人声明377 保荐人（主承销商）声明378 保荐人（主承销商）董事长声明379 保荐人（主承销商）总经理声明380 发行人律师声明381 审计机构声明382 验资机构声明383 验资复核机构声明384 资产评估机构声明385 声明386 第十二节附件387 一、备查文件387 二、备查文件查阅时间387 三、备查文件查阅地点387 四、投资者关系主要安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况388五、本次发行相关各方作出的重要承诺391 六、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及各专门委 员会等机构和人员的运行和履职情况419 七、募集资金投资项目具体运用情况423 第一节释义 本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 一、普通术语 发行人、公司、本公司、蓝箭电子、股份公司 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司 蓝箭有限 指 佛山市蓝箭电子有限公司 无线电四厂 指 佛山市无线电四厂，系蓝箭有限前身 电子集团 指 广东正通集团有限公司，曾用名“佛山正通电子集团有限公司”、“佛山电子集团有限公司” 工会委员会 指 佛山市蓝箭电子有限公司工会委员会，曾用名“佛山市无线电四厂工会委员会” 电气公司 指 佛山市电力电气安装公司 公盈公司 指 佛山市公盈投资控股有限公司 虹志电子 指 佛山市虹志电子有限公司 三德电子 指 佛山市三德电子有限公司 欣利亚电器 指 佛山市欣利亚电器有限公司 思微贸易 指 佛山市思微贸易有限公司 佛山市国资委 指 佛山市人民政府国有资产监督管理委员会 盛海电子 指 佛山市盛海电子有限公司，系公司之参股公司 甬粤芯微 指 宁波市甬粤芯微电子科技有限公司，系公司之参股公司 银圣宇 指 深圳市银圣宇创业投资企业（有限合伙），系公司之股东 比邻创新 指 比邻创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司之股东 蓝芯咨询 指 深圳前海蓝芯咨询管理企业（有限合伙），系公司之股东 箭入佳境 指 深圳前海箭入佳境咨询管理企业（有限合伙），系公司之股东 兴华评估 指 北京国融兴华资产评估有限责任公司 本次发行/本次发行上市/本次公开发行 指 发行人首次公开发行股票并在创业板上市 美的集团 指 美的集团股份有限公司，包括佛山市顺德区美的电热电器制造有限公司、广东美的制冷设备有限公司、美的集团武汉制冷设备有限公司、邯郸美的制冷设备有限公司、重庆美的制冷设备有限公司、广东美的厨房电器制造有限公司、合肥美的洗衣机有限公司、广东美的希克斯电子有限公司、广东美的环境电器制造有限公司、合肥美的希克斯电子有限公司、佛山市顺德区美的洗涤电器制造有限公司、芜湖美智空调设备有限公司、无锡飞翎电子有限公司、广州华凌制冷设备有限公司、芜湖美的厨卫电器制造有限公司、美的集团武汉暖通设备有限公司、湖 北美的楼宇科技有限公司、湖北洗衣机有限公司 格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司，包括珠海格力电器股份有限公司、格力电器（合肥）有限公司、格力电器（郑州）有限公司、格力电器（石家庄）有限公司、格力电器（芜湖）有限公司、格力电器（武汉）有限公司、长沙格力暖通制冷设备有限公司、格力大松（宿迁）生活电器有限公司、格力电器（重庆）有限公司、格力电器（杭州）有限公司、格力电器（洛阳）有限公司、格力电器（南京）有限公司、格力电器（成都）有限公司、珠海格力电器股份有限公司香洲分公司、格力电器（赣州）有限公司 华润微 指 华润微电子有限公司，包括华润微电子（重庆）有限公司、华润矽威科技（上海）有限公司、华润微集成电路（无锡）有限公司 赛尔康 指 赛尔康集团，包括SalcompPlc、赛尔康技术（深圳）有限公司、赛尔康（贵港）有限公司 奥迪诗 指 广州市奥迪诗音响科技有限公司 航嘉 指 深圳市航嘉驰源电气股份有限公司，包括深圳市航嘉驰源电气股份有限公司、河源市航嘉源实业有限公司、安徽省航嘉驰源电气有限公司 视源股份 指 广州视源电子科技股份有限公司，包括广州视源电子科技股份有限公司、广州视琨电子科技有限公司 美晟宇 指 深圳市美晟宇电子有限公司，包括深圳市美晟宇电子有限公司、深圳铨力半导体有限公司、江苏铨力微电子有限公司 台湾友顺 指 台湾友顺科技股份有限公司，包括丹东安顺微电子有限公司、杭州友旺电子有限公司 拓尔微 指 拓尔微电子股份有限公司，包括拓尔微电子股份有限公司、深圳市拓尔微电子有限责任公司、成都拓尔微电子有限责任公司、杭州拓尔微电子有限公司、杭州尚格半导体有限公司、绍兴拓尔微电子有限责任公司、厦门拓尔微电子有限公司 华美骏达 指 广东华美骏达电器有限公司，包括广东华美骏达电器有限公司、中山市澳美达智能科技有限公司 汉毅集团 指 佛山市汉毅电子技术有限公司，包括佛山市汉毅电子技术有限公司、东莞市汉毅电子有限公司、佛山市汉立电子科技有限公司、广东汉屹智能电子有限公司、广东汉毅电源科技有限公司、佛山市汉毅电源设备有限公司 深爱半导体 指 深圳深爱半导体股份有限公司 亚成微 指 陕西亚成微电子股份有限公司，包括陕西亚成微电子股份有限公司、厦门亚成微电子有限责任公司 晶丰明源 指 上海晶丰明源半导体股份有限公司，包括上海晶丰明源半导体股份有限公司、上海芯飞半导体技术有限公司 晶源微 指 无锡市晶源微电子股份有限公司 创维集团 指 深圳创维-RGB电子有限公司，包括深圳创维-RGB电子有限公司、内蒙古创维智能科技有限公司、南京创维平面显示科技有限公司、创维电子器件（宜春）有限公司、广州创维平面显示科技有限公司、创维集团智能科技有限公司、创维视芯电子（宜春）有限公司 普联技术 指 普联技术有限公司 三星电子 指 SAMSUNGELECTRONICSHONGKONGCO.,Ltd 漫步者 指 东莞市漫步者科技有限公司 上海新进 指 上海新进半导体制造有限公司，包括上海新进半导体制造有限公司、上海新进芯微电