越秀资本机构调研纪要

越秀资本机构调研报告 调研日期:2023-05-04 2023-05-05 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 吴勇高,资本经营部总经理助理吴灏 2023-05-042023-05-04 分析师调研交流,电话会议系统- 申万宏源 证券公司 许旖珊,耿张逸 人保资产 保险资产管理公司 何扬 华泰保险资产 保险资产管理公司 王赟 旌安投资 投资公司 章立早 嘉实基金 基金管理公司 刘望发 留仁投资 - 王倩云 1、请介绍一下2023年一季度公司经营情况。 答:2022年,面对外部形势带来的严峻挑战,公司实现归母净利润25.12亿元,同比增长1.27%,净资产收益率9.66%,在同行 业中排名前列。在此基础上,2023年第一季度,公司继续保持高质量发展,实现营业总收入38.77亿元,同比增长7.57%;归母净利润7.12亿元,同比增长21.99%;扣非归母净利润7.02亿元,创历史单季度新高;净资产收益率2.6%,同比提高0.3个百分 点。 2、请介绍公司资金情况,后续有无对子公司的增资计划? 答:截至2023年一季度末,公司货币资金余额为189.12亿元,资金相对充裕。公司坚持间接融资和直接融资齐头并进,银行授信额 度及交易所、银行间直接融资工具可发行额度充足。公司资产负债率77.47%,与同行业相比,杠杆率仍具有进一步提升的空间。公司 建立了流动性缺口为核心指标的流动性风险管理框架,确立了包括资本杠杆、融资集中度、净稳定资金率、期限错配在内的流动性风险指标体系,日常对指标实施监测与控制,并通过不断扩宽融资渠道,合理安排资产负债结构,保持较强的偿债能力,提高各项业务的盈利水平和可持续发展能力,保障流动性安全,支撑战略执行和业务发展。 公司结合经营战略需要对子公司进行增资。近年来,根据子公司的经营情况,公司对越秀租赁、广州资产、广州期货均进行了增资。近期,为支持越秀租赁进一步向绿色化、专业化转型升级,公司第九届董事会第五十七次会议审议通过越秀租赁增资10亿元人民币或等值港币的议案。其中,本公司出资7.006亿元,少数股东成拓有限公司也将出资2.994亿元。 3、融资租赁业务一季度投放情况如何?2023年投放计划是什么? 答:越秀租赁2023年一季度实现投放70.63亿元,公司持续深耕聚焦广东、江苏和浙江区域,积极参与推进粤港澳大湾区建设;投放领域,以分布式光伏为主的清洁能源业务投放8.38亿元,投放占比较2022年全年提升近8个百分点,随着线上业务系统不断改善,户用光伏业务进件数逐月上升,投放稳步上量,有利于越秀租赁户用光伏业务可持续良性发展。 2023年,越秀租赁将保持投放强度,围绕服务实体、小微经济,大力发展绿色和普惠租赁,探索新能源业务,持续优化业务、区域投放结构,聚焦大湾区、长三角等优质区域,打造抗风险力更强的资产结构。 4、公司做投资管理业务的优势有哪些? 答:公司投资管理业务由控股子公司越秀产业基金、越秀产业投资实施,其中,越秀产业基金是私募基金管理人,实施“募、投、管、退”的资产全流程管理业务,历经11年发展,在股权投资、夹层投资、母基金投资、S基金投资等领域已实现多元化战略的布局。越秀产业投资是公司自有资金投资平台,以权益资产投资、固收资产投资为主要方向。公司2020年完成越秀产业基金与越秀产业投资的管理整合 ,通过“基石出资+直接投资”双轮驱动,深度参与大湾区发展,积极打造大湾区领先的产业资本运营商。 投资管理业务具备如下优势:一是已形成“股权投资+稳定性资产投资”的综合资产配置,2022年实现净利润4.72亿元,同比增长6.86%,在资本市场出现波动的情况下,综合资产配置优势逐步显现。二是股权投资深耕行业专业化,在生物医药、人工智能、半导体、 高端装备等领域打造领先的投资能力,已累计投资了云从科技、寒武纪、粤芯半导体等一批优质项目。三是坚持市场化体制机制,着力打造利益共同体,通过建立员工持股及员工跟投机制,实现企业与员工的利益共享和风险共担。 说明:本次交流中涉及的增持中信证券股份情况、分红水平等问答,详见公司《2022年年度报告》《2023年第一季度报告》及近期投资者关系活动记录表。 接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照《上市公司信息披露管理办法》等有关规定,保证信息披露的真实 、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深交所要求签署调研《承诺函》。