钱江摩托机构调研纪要

钱江摩托机构调研报告 调研日期:2023-05-04 2023-05-05 董事会秘书王海斌,证券事务代表颜康 2023-05-04 电话会议公司证券部 中信证券 证券公司 李子俊,孙晨晔,程骥腾,康凯 中信建投 证券公司 李明 凯丰投资 投资公司 黄杨 西安瀑布资产管理有限公司 资产管理公司 杨森 昊泽致远 投资公司 班达 杭州景上源投资管理有限公司 基金管理公司 张文敏 中银资管 其它 张岩松 华泰资管 保险资产管理公司 王海山 阳光资产 保险资产管理公司 张雷 乾惕投资 基金管理公司 周振兴 尚雅投资 投资公司 王舒 沣沛投资 投资公司 孙思维 申九资产 其它 唐宇 群益投信上海开思股权投资基金管理有限公司 信托公司基金管理公司 李忠翰,洪玉婷倪飞 青岛裕瑞资产管理有限公司 资产管理公司 梁伟 海富通基金 基金管理公司 赵莹洲 淳厚基金 基金管理公司 廖辰轩 雪球资管 - 洪传松 清水源 其它 吴伟 东北证券 证券公司 周维克 DymonAsia - 何帅 汇添富基金 基金管理公司 李泽昱 上海勤辰 - 崔莹 明河投资 投资公司 姜宇帆 宁银理财 其它金融公司 高晗 兴证证券资产管理有限公司 资产管理公司 牟卿 拓璞基金 基金管理公司 王亚飞 华泰资管权益部 - 刘瑞 长江养老 寿险公司 邹成 中邮人寿 寿险公司 孟东晖 华西证券(自营) 证券公司 马行川 大朴资产 资产管理公司 姚永华,倪文涛 银河基金 基金管理公司 施文琪 海通国际(上海)股权投资基金管理有限公司投资公司王波锦 源乐晟资产管理公司诸凯 中信保诚资产 资产管理公司 季相博 崇山投资BroadPeakInvestmentAdvisers 投资公司其它 覃欣 StevenHuang WillingCapital 其它 李灿 观富资产 资产管理公司 唐天 泰康养老 寿险公司 许蕙怡 人保资产 保险资产管理公司 奚晨弗 固禾资产 - 纪双陆 Vontobel 其它 LouiseLi 深圳市正向投资管理有限公司 投资公司 李玉铜 工银安盛人寿 寿险公司 李鹏飞 财通基金 基金管理公司 马松 交银施罗德基金 基金管理公司 高逸云 九泰基金 基金管理公司 秦庆 泰达宏利 基金管理公司 周少博 泉果基金 基金管理公司 余海洋 准锦投资 投资公司 朱斌 惠理基金 基金管理公司 廖欣宇 招商基金 基金管理公司 牛洪乾 招银国际 证券公司 戴小西 煜德投资 投资公司 管俊玮 沣杨资产 资产管理公司 吴亮 石锋资产 资产管理公司 宋炯伟 太平资产 保险资产管理公司 赵洋 杭州睿银投资 投资公司 许磊 汇泉基金 基金管理公司 曾万平 上海保银投资 投资公司 李墨,柳文渊,LeiXu 深圳九派资本管理有限公司 资产管理公司 范鹏程 理成资产 资产管理公司 陶然 中融基金 基金管理公司 甘传琦 富国基金 基金管理公司 彭陈晨,安志鹏,毕天宇 易米基金 基金管理公司 包丽华 广金投资 投资公司 叶一非 万家基金 基金管理公司 郑中天 金舆资产 资产管理公司 孟平 国金证券 证券公司 冉婷 信诚基金 基金管理公司 吴瑕,管嘉琪 希瓦资产 资产管理公司 王韦皓 国投泰康信托 信托公司 毛铮 公司就投资者在本次交流中提出的问题进行了回复: 1、请简单介绍下公司2022年及2023年一季度摩托车销量情况? 2022年公司摩托车销量约为38.72万辆,其中≥250CC摩托车销量约17.5万,同比增长57.34%;2022年公司摩托车内销约20.38万辆,同比增长23.55%,其中≥250CC摩托车销量约12.09万,同比增长约104.42%;外销上,公司摩托车出口18.34万辆,同比下降15.68%,其中≥250CC摩托车出口约5.41万,同比略增。 根据摩托车协会统计,2023年第一季度,公司摩托车整体销量同比增长约13%,实现约9.31万辆,其中≥250CC摩托车销量约4万,同比增长约54%(250CC+约3万辆,同比增长约43%)。内销上,实现≥250CC摩托车约2.9万,同比增长约120%(250 CC+约2.37万辆,同比增长约127.8%)。 2、请问公司QJMOTOR和BENELLI摩托车的用户画像是如何? 我们目前只统计了内销部分的用户画像。QJMOTOR品牌上,男女摩友的比例约4:1,在年龄分布上,20-25岁约占27%,26-30岁占24%,31-35岁占20%,36-40岁占10%多,目前QJMOTOR的用户主要集中在20-30岁之间;从地区上看,各省份分 布相对均匀,北京、西安、成都地区较为密集。 BENELLI的男性用户占比较QJMOTOR会更多,年龄主要是集中在20-35岁之间,其他各年龄段较为均匀。区域分布上,较为均匀。 3、公司对四轮全地形车业务的展望。 公司全地形车已经设立了专门的团队,并推出了成型产品,相关产品已经在展会亮相,吸引了一些意向经销商,2023年主要精力集中在产品开发验证及销售渠道的搭建,目前全地形车首期厂房正在建设当中,预期2023年尚不能为公司的利润产生正向助力。 4、公司2023年车型推出计划是怎样的? 公司2023年推出的车型比较多,大排量系列会延续原有爆款系列进行改款车型及全新车型的推出,排量上下扩展,丰富产品线利于入门 车手向上选择,以及有经验的选手选择更高配置更大排量的车型;另外,由于防控政策的变化,中长途骑行场景可能会恢复,公司会推出骁系列拉力车型满足客户需要;应对国内通勤场景,推出高端踏板车型,以拓展市场空间。公司已在2月份召开了QJMOTOR新品发布会,产品包括 新的赛 600、闪300等一系列优秀产品,并发布了2023年的新车型计划,共计约25款车,包括全新及改款车型。BENELLI也会推出多款车 型。电车方面,重点布局通勤电摩、高速电自及豪华电自,会推出4款全新电摩和6款改款电摩,并推出4款全新电自车型,可以关注公司网站以获得开发进展。 5、公司爆款车闪系列目前销量如何,相较去年闪300如何? 2023年1-4月,公司闪系列(闪300+闪350,不包括其他排量闪系列)车型销量约2.2万辆,同比去年闪300增长超过100 %。 6、公司鸿系列产品表现如何? 2023年1-4月,公司鸿系列销售约1.4万辆,其中鸿125和鸿150系列销量较多,市场反馈良好。