惠伦晶体机构调研纪要

惠伦晶体机构调研报告 调研日期:2023-05-08 2023-05-08 总经理韩继玲,董事、董事会秘书潘毅华,董事、财务总监邓又强,独立董事谭立峰 2023-05-082023-05-08 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/) 线上参与公司2022年度网上业绩说明会的全体投资者-- 1.如何解释公司股价大跌? 答:公司一直持续诚信踏实经营,忠实履行监管机构、证券法规要求的信披义务,对于近期股价波动,受到半导体大环境、公司经营情况、资本市场对公司未来预期等诸多因素的影响,对于控股权转让筹划终止一事已按监管机构、证券法规要求进行了充分的信息披露,公司仍将继续通过改善内部管理、开拓产品应用范围、开拓新客户、维护老客户等综合手段,提升经营业绩,回报广大投资者。 2.公司的未来还可信吗? 答:当前环境,信心比黄金更重要,大家一起期待。 3.与爱普生的合作谈了两年了,什么时候公布结果? 答:公司一直以积极、开放的态度与多方寻求合作。但过往两年确实由于疫情原因影响了部门合作进度。相关重大合作事项,我们会根据相关法规要求进行公示。 4.重庆政府在此次重组中起什么角色? 答:重庆政府一直以来对公司尤其重庆子公司的生产、经营、发展都给予了大力的支持。感谢您的关注。 5.转让筹划终止后多久可以开始重组 答:本次控制权转让事项已经终止,关于控制权变更,未有政策与制度就时间间隔方面有明确约定。 6.目前光通信这块贵公司主要进入哪些产品?与哪些公司有合作?可以介绍一下吗? 答:尊敬的投资者您好:公司经过产品端、市场端及客户端的积极布局,在光通讯领域已完成光猫、光模块、FTTR(光纤入户)、G-PON等产品应用领域的导入,与国内在此领域的头部客户都有较好的合作并完成了产品导入及批量交付。 7.贵公司在哪一块的产品是具有优势?哪些产品是国内无可替代的? 答:公司专注压电石英晶体频率元器件行业超20年,是国家专精特新“小巨人”、广东省级制造业单项冠军企业,目前已经发展成为国内最具实力的MHz压电石英晶体元器件生产企业之一,在小型化、高频化、高精度、器件规模化,以及产品的设计方案平台认证进度等方面具备领先优势。 首先,公司自成立以来专注于频率控制与选择元器件行业,是一家专业从事压电石英晶体元器件系列产品研发、生产和销售的高新技术企业 ,已能够自主研发和生产制造MHz各类型号的压电石英晶体元器件,尤其MHz小尺寸产品的量产及批量供货在国内一直处于行业领先地位,例如,公司早在2012年已实现1612尺寸产品的量产;报告期内,1210尺寸产品已向客户交货。 其次,公司亦是国内率先实现TSX热敏晶体、TCXO振荡器等高附加值产品批量生产与供货的企业。2022年,公司TSX热敏晶体和TCXO振荡器的出货量较上年同期均有增长,合计出货量超1.9亿只,较上年同期增长约14%。得益于TSX热敏晶体、TCXO振荡器的量产能力,公司 与国内外知名智能手机生产厂商、智能家居家电厂商、物联网模组模块厂商及基于北斗定位导航的IC设计厂商等下游客户对接并深度合作的效率、效果大大提升。其中,作为公司优势产品之一的TCXO,将凭借其高精度特点在我国大力推动北斗标配化、产业化、泛在化、规模化进程中发挥重要作用;另外,TSX热敏晶体的主要应用领域为智能手机,在2022年智能手机出货量急剧下滑的情形下,公司TSX热敏晶体 出货量仍能保持增长态势,说明公司TSX热敏晶体在智能手机这一重要领域的市场占有率及竞争力进一步得到提升。 再次,公司掌握了实现高基频、小型化的关键技术——基于半导体技术的光刻工艺。2020年底完成了光刻生产线的安装调试;2021年,高基频76.8MHz1612尺寸热敏晶体通过美国高通认证并小批量出货,成为全球为数不多的厂商之一,另外,国家级项目“基于半 导体工艺的高基频小尺寸石英晶片”通过验收,以及“5G智能手机用高基频小型化压电石英晶体元器件关键技术研究及产业化”获东莞市重点领域研发项目立项。 最后,公司已取得高通、英特尔(Intel)、联发科(MTK)、展锐、絡达(Airoha)、恒玄(BES)、瑞昱(Realtek)、翱捷科技 (ASR)、移芯、芯翼、物奇微(WUQimicro)、恩倍科 (Ambiq)、汇顶(Goodix)、炬芯、瑞芯微、全志、和芯星通、华大北斗、中科微、乐鑫、芯驰等多个平台和方案商在智能手机、可穿戴设备、智能家居家电、物联网、汽车电子、工业控制、北斗导航、服务器等不同领域对于多项产品的认证,是目前中国大陆唯一一家进入联发科手机芯片参考设计列表的企业,同时也是中国大陆首家进入高通车规级芯片认证参考设计列表的晶振厂商,有利于提升公司行业知名度 ,并为公司进一步拓展相关领域客户奠定了坚实的基础。 综上,由于产品在小型化、高频化、高精度方向具备竞争优势,同时,公司TSX、TCXO、OSC等产品在市占率、技术积累等方面的优势,以及逐 步扩展了一批在各个领域拥有市场领先地位的优质客户,公司市场竞争力得到大幅提升。 8.一季度还在招人,营业额下降一半?公司二季度订单很多?二季度贵司能否盈利? 答:公司的销量和产量都在稳步提升中。感谢您的关注! 9.请问一下尊敬的管理层,赵总为什么没有参加本次的业绩说明会?是老脸挂不住还是良心发现不敢面对投资者? 答:本次业绩说明会的人员安排,体现公司力图革新,让年轻团队接棒的方向,总经理韩总熟悉公司业务,了解产品市场情况,是作为本次说明会主要参与人员的合适人选。公司将于5月16日召开2022年度股东大会,欢迎大家现场与赵积清董事长互动交流。 10.贵司的在职人数同比去年增加,营业额下降一半,既然不好,不裁员反而增加员工,贵司这么操作的依据是什么? 答:公司的销量和产量都在稳步提升中。感谢您的关注! 11.公司业绩这么差,银行为什么没有减少授信额度? 答:尊敬的投资者,您好!感谢您对公司的关注!公司目前合作的银行大多是跟公司有着多年合作关系的银行,合作过程中是非常真诚非常 开放的,因此对于公司的情况银行非常了解。另外,银行对公司的授信是经过严格的审批流程由银行根据公司的实际情况自主作出。公司作为借款人,会配合银行做好一切贷后审查工作。谢谢! 12.尊敬的潘董秘,您日理万机,工作繁忙,互动平台上您也是一字千金。您这么繁忙,想必对公司的发展有了很好的建议,您顶替王军之后对公司的发展起了什么积极的作用呢? 答:尊敬的投资者,您好!感谢您的关心与鞭策。本人自接任董秘一职以来,在公司信息披露质量提高、投资者互动沟通、公司内部证券事务执行与人才培养等方面努力开展相关工作,对于在网上与投资者的互动反馈中的信息,受到证券法规对信息披露合规性的要求,未必能够对投资者的提问一一进行详尽回答,敬请谅解。今后工作中,我将继续提高业务水平,尽量满足广大投资者的互动需求。另外,除了董秘,本人目前新增担任控股子公司创想云总经理,期待能够与创想云全体同仁一起发挥创想云在安消防领域联网监控经验并实现创想云在物联网 、数字经济等领域的升级转型,为股东创造更大的价值。 13.韩总您好,公司从22年中报之后就开始一路阴跌,全是负面新闻,公司内斗,业绩下滑,卖身未遂,存在自导自演的可能性。公司这样做,真的不害怕受到法律制裁吗? 答:据了解,1、公司并不存在所谓内斗,原董秘王军因个人理念与公司发展方向不一致,以及个人职业规划原因离开公司,公司已按劳动法规完成相应离职程序;2、业绩下滑受到经济大环境对半导体大行业的整体影响以及公司内部管理、产品定位、客户开拓等诸多因素影响 ;3、控制权转让筹划事宜受到谈判双方利益诉求与各项具体安排的影响,并且该事项已向监管机构进行沟通,按照证券法规披露相关信息 。 综上所述,公司一直踏实经营,忠实履行信披义务,不存在所谓自导自演的情形。 14.石英晶体元器件可以应用于哪些领域? 答:尊敬的投资者,你好。压电石英晶体谐振器、振荡器(简称晶体晶振),被称为数字电路的“心脏”。石英晶体元器件广泛应用于国民经济的各个领域,是消费类电子、智能终端、网络设备、工业设备、智能安防、汽车电子、互联网、AR/VR、北斗导航、航空航天等现代电子产品不可或缺的关键基础元器件。 15.请领导介绍下公司的生产模式及销售模式? 答:生产模式:公司根据生产计划采取以销定产模式进行生产。制造中心根据确认的订单信息制定生产计划并下发至相关制造处,由相关制造处按生产计划组织生产。 销售模式:公司目前采用经销模式和直销模式。由于石英晶体元器件行业产品规格多样,技术指标要求严格且差异较大,同时组件商经过多年的积累,拥有大量的客户资源,因此形成了由组件商集合多家终端客户的需求,向各专业生产厂商下订单的经销模式,该模式有利于发挥各自的专业优势,被行业内的企业所广泛采用。同时公司也在积极开拓直销市场,将产品的平台认证作为把握市场机会的重要突破口,加大下游知名优质大客户的拓展力度,并提升附加值更高的器件系列产品销售金额和比重。 16.潘总,请您说明下去年公司经营不理想的原因?未来如何实现盈利? 答:尊敬的投资者,您好!公司去年经营不理想的主要原因为:(1)消费类电子板块及通讯市场景气度不高,大部分电子终端产品订单较上年同期下滑明显,公司主导产品整体上呈现量价齐跌的情形。(2)公司持续扩产投入产品线,新产线产能利用率短期内未达预期。未来,公 司将积极做好风险控制工作,不断优化企业成本管理,强化智能制造优势,努力经营提升业绩水平,尤其在业务拓展方面,公司在进一步深化消费类电子及通讯领域客户合作的基础上,将加大力度战略性布局汽车电子、工业控制、物联网模组模块、北斗定位导航、服务器、光模块等领域。谢谢!17.贵司所处行业的发展趋势如何?有什么核心竞争力? 答:尊敬的投资者,你好。关于行业趋势:尽管近些年因各种因素导致了石英晶体元器件行业呈现波动较大的态势,但从长期看行业向好的趋势不变。根据QYResearch的市场调研报告《GLOBALCRYSTALANDOSCILATORSMARKETRESEARCHREPORT2022》显示,2021年全球石英 晶体元器件市场规模为43.35亿美元,预计到2028年将达到56.78亿美元,2022年至2028年之间的复合年均增长率约4 .14%,其中,在以手机为代表的移动终端细分市场的应用将长期占据重要位置,40%以上的石英晶体元器件将主要应用于移动终端;汽 车电子、可穿戴设备与物联网等细分应用市场将成为增速较快的代表。从行业竞争格局角度看,压电石英晶体元器件出现产能向中国转移的趋势。全球石英晶体元器件厂家主要集中在日本、美国、中国台湾地区及中国大陆。日本石英晶体元器件厂商技术水平较高,具备较强 的规模和技术优势,是国际石英晶体元器件制造强国。2011年以前,日本厂商占据全球市场近六成份额。根据日本水晶工业行业协会公布的数据,2011-2017年,全球水晶元器件产业存在由日本企业向中国台湾地区和中国大陆企业转移的趋势,期间日本企业的市场 份额下滑约10.5%,中国台湾地区和中国大陆分别上升约7.3%和6.1%。另外,根据QYResearch的市场调研报告《GLOBALCRYSTALANDOSCILATORSMARKETRESEARCHREPORT2022》显示,关于全球石英晶体元器件收入按地区划分市场份额情况,2017年—2021年,日本已由43.76%下降至39.81%,中国台湾基本保持在21%-22%区间水平,中国大陆则从12.22%上升至16.78%。 关于核心竞争力:公司专注压电石英晶体频率元器件行业超20年,是国家专精特新“小巨人”、广东省级制造业单项冠军企业,目前已经发展成为国内最具实力的MHz压电石英晶体元器件生产企业之一,在小型化、高频化、高精度、器件规模化,以及产品的设计方案平台认证 进度等方面具备领先优势。首先,公司自成立以来专注于频率控制与选择元器件行业,是一家专业从事压电石英晶体元器件系列产品研发、生产