粤海饲料机构调研纪要

粤海饲料机构调研报告 调研日期:2023-05-09 2023-05-09 董事长、总经理郑石轩,常务副总经理 郑会方,副总经理、董事会秘书冯明珍,副总经理、财务总监林冬梅,独立董事张程,保荐代表人李兴刚,证券 事务代表黎维君 2023-05-092023-05-09 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 业绩说明会 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 本次业绩说明会投资者提出的问题及公司回复情况如下: 1、股票一直跌,公司就完全不管不问? 答:尊敬的投资者您好!目前公司经营情况正常。股价波动受宏观经济、市场情绪、投资者预期等多重因素影响,公司将在做好公司基本面的同时加强同市场和投资者交流。感谢您的关注! 2、预制菜项目已经投产,目前产品销售额多少?半年内,预告产品销售额收入会多少?谢谢! 答:尊敬的投资者您好!公司目前主要从事水产饲料研发、生产以及销售业务,也经营金鲳鱼等水产品的加工、销售业务,公司经营的水产 品可以用于预制菜。预制菜是近年一个非常热门的话题,我们粤海也在摸索和发展水产品加工业务,目前通过一些代工的方式,也推出了自有的预制菜产品,例如免浆黑鱼片、如意金鲳、金汤酸菜鱼、精选海鲈鱼等,目前销售额占比较小。对于未来预制菜的发展,我们粤海会把产品质量把控前置到养殖端,通过提供安全的饲料给养殖户(包括合作养殖的养殖户),从源头上保证养殖端能够提供安全、健康、美味的水产品,再从营养价值、味道口感等方面做出自己的品牌和优势。感谢您的关注! 3、有关日本排放核废水是否对未来海洋养殖业以及供应饲料公司的产业造成巨大影响 答:尊敬的投资者您好!未来水产养殖行业有着巨大的发展空间,将会带动水产饲料行业蓬勃发展,公司业务覆盖全国重点养殖区域,具有 较强的抗风险能力。关于日本排放核废水的情形,可能会对日本、韩国等沿海海域的水质造成一定的不良影响,部分水产品消费者可能会有所顾虑,基于健康考虑,可能会不敢购买这些区域生长的水产品,包括天然、养殖的水产品,可能会更倾向于购买生长于较好海域、鱼塘养殖 的水产品,而粤海饲料的客户群体华南区域占比较大,其他区域主要为鱼塘养殖,粤海饲料自成立以来,一直致力于为广大民众提供环保、健康、美味的水产品,深受广大客户的信赖。感谢您的关注! 4、公司目前有哪些在建工程羡慕,海南的12万吨已经投产了吗?是全产能状态吗?安徽10万吨项目投产了没? 答:尊敬的投资者您好!目前公司中山泰山年产15万吨扩建项目已于2022年7月投产运营;海南年产12万吨新建项目已于2023年3月正式投产;公司在积极开拓安徽及周边地区市场,并根据市场情况适时推进安徽10万吨新建项目的投资进度,目前办公楼、员工宿舍楼、员工食堂等配套项目以及主体工程已在开工建设中。 公司始终贯彻“贴近市场、辐射周边”的生产基地布局策略,除募投项目建成新增产能外,公司原有厂房均预留有生产线,以满足未来市场 订单增长的需求,并能覆盖更广泛的目标市场。感谢您的关注! 5、饲料产品提价速度以及提价措施? 答:尊敬的投资者您好!2022年整个水产饲料行业提价步调基本一致,随着原材料价格的上涨,公司饲料产品销售价格均有一定幅度的 提升。不同时期,不同饲料产品提价次数和幅度不尽相同。公司会通过市场调研,做出全面充分的评估,从原材料价格、行业普遍情况、产品品质提升以及客户可接受程度等方面考虑,决定不同地区不同品类产品的提价节奏及提价幅度。感谢您的关注! 6、近期公司水产饲料有提价情况吗?目前原料是否还处于高位?对于今年水产行业趋势公司有何看法? 答:尊敬的投资者您好!公司产品销售价格会根据原材料对生产成本影响程度并结合市场情况进行相应调整,能够较为有效地控制原材料 价格波动的影响。目前豆粕、菜粕价格比上年高峰期有所回落,动物蛋白价格持续高位,特别是进口鱼粉比上年高位还高。公司设有供应链管控中心对重要的原材料进行集中采购,根据市场行情进行原材料的储备;同时通过持续的技术研发,适当进行原料替代及配方调整,以消化饲料原料价格上涨的压力。 预计2023年水产行业会有较好的增长趋势。随着市场环境的好转,整个消费端也会有比较大的提升,对水产品的需求会有比较大的增长 ,预计水产品价格也会有所上涨,同时,随着养殖技术的不断提升,应对天气变化、病虫害等能力和技术的不断提升,养殖成功率的提高,水产养殖将迎来较好的养殖环境,进而水产养殖、水产饲料行业都将会有较好的增长趋势。感谢您的关注! 7、公司通过全资子公司湛江粤海水产有限公司投资2.6亿元开展海洋食品加工项目目前进展情况如何? 答:尊敬的投资者您好!公司拟投资2.6亿元开展海洋食品加工中心项目,引进规模化、自动化的水产品加工设备,开展水产品加工业务 ,满足日益增长的市场需求,为公司扩大业务收入和利润规模创造良好条件。目前该项目处于筹建阶段,有关项目进展情况,公司将严格履行法定披露义务。感谢您的关注! 8、目前豆粕、菜粕、鱼粉等主要原材料的价格如何? 答:尊敬的投资者您好!目前豆粕、菜粕价格比上年高峰期有所回落,动物蛋白价格持续高位,特别是进口鱼粉比上年高位还高。公司设有供应链管控中心对重要的原材料进行集中采购,根据市场行情进行原材料的储备;同时通过持续的技术研发,适当进行原料替代及配方调整 ,以消化饲料原料价格上涨的压力。感谢您的关注! 9、公司如何应对连续亏损 答:尊敬的投资者您好!公司将继续加大市场开发力度;增强产品研发创新能力;有序推进各项目投资进度并寻求新的投资机会;进一步 提升管理水平;全面提升规范运作水平,公司将严格执行董事会决策部署,不断提高公司运营管理水平,推动公司高质量发展,争取更好的业绩回报广大投资者。感谢您的关注! 10、目前来看,原料波动仍较为剧烈,将直接影响到公司毛利率,公司对此有何应对措施? 答:尊敬的投资者您好!对于原材料价格的波动,公司将会从多个方面采取措施应对,一方面,加强原材料成本控制,尤其鱼粉类、粕类等主 要原材料的成本控制,公司设有供应链管控中心对重要的原材料进行集中采购,根据市场行情进行原材料的储备;另一方面,公司产品销售价格会根据原材料对生产成本影响程度并结合市场情况进行相应调整,在一定程度上能够较为有效地控制原材料价格波动的影响;同时在保证产品质量的前提下,通过持续的技术研发,适当进行原料替代及配方调整,以消化饲料原料价格上涨的压力。感谢您的关注! 11、目前公司原料库存情况?接下来原料价格是否会出现下降,导致成本下降毛利率上升 答:尊敬的投资者您好!公司根据淡旺季、销售计划与生产需求、市场行情等,对主要原材料确定库存量,合理储备,供应链管控中心实时关注主要原材料市场价格走势,通过与有实力、有规模供应商的战略合作,保障生产需求的同时,有效降低原材料价格上涨带来的部分压力 。目前豆粕、菜粕价格比上年高峰期有所回落,动物蛋白价格持续高位,特别是进口鱼粉比上年高位还高,近期没有明显下降趋势。感谢您的关注! 12、公司的短期内产能目标和长远规划?目前在建产能有哪些? 答:尊敬的投资者您好!2023年公司将继续加快推进募投项目建设,公司中山泰山年产15万吨扩建项目于2022年7月投产运营 ;海南年产12万吨新建项目,已于2023年3月正式投产;公司在积极开拓安徽及周边地区市场,并根据市场情况适时推进安徽10万 吨新建项目的投资进度,目前办公楼、员工宿舍楼、员工食堂等配套项目及主体工程已在开工建设中。未来扩产方面,首先是在既有的产能基础上进行进一步挖掘提升,充分发挥现有布局产能,要让现有产能全部达到满产运营发展;其次,通过新厂建设和外部的合作进一步扩大产能,扩充品类、区域布局。 公司始终贯彻“贴近市场、辐射周边”的生产基地布局策略,除募投项目建成新增产能外,公司原有厂房均预留有生产线,以满足未来市场 订单增长的需求,并能覆盖更广泛的目标市场。 13、公司股份回购进展如何? 答:尊敬的投资者您好!截至2023年5月5日,公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份数7,275 ,000股,占公司总股本的1.0393%,具体内容详见公司2023年5月6日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)《关于回购公司股份比例达到1%暨回购进展的公告》(公告编号2023-048)。感谢您的关注! 14、公司一季度为何亏损较多? 答:尊敬的投资者您好!今年一季度由于气温低及鱼价低影响投喂率,整体市场饲料用量下降,我们的饲料销售量有所下降,但市场占有率略有提升,新客户开发初见成效,整体效益提升,报表利润下降主要是应收账款计提信用减值损失较多所致,由于金鲳鱼过冬鱼较多,养殖户生鱼因价低而惜卖,影响资金回收,计提信用减值损失增加,造成今年第一季度报表亏损较大。感谢您的关注! 15、公司一季度短期借款增加较多是什么原因? 答:尊敬的投资者您好!主要系公司业务发展,资金需求增加所致。感谢您的关注! 16、近年农村部部不断提倡低蛋白日粮,豆粕减量替代,请问公司在上面有哪些投入和进展 答:尊敬的投资者您好!由于饲料行业竞争激烈,过分注重鱼的长速和饲料系数,将饲料蛋白做得越来越高,造成饲料成本不断增加,蛋白质利用率下降,对水质的污染加大,反过来又使鱼病增加。因此,降低饲料蛋白水平势在必行!农业部和专家们也大力提倡。我们正在这方面努力,如我们华中公司最近推出25蛋白的小龙虾饲料(市场上是30、31蛋白),海南公司推出27蛋白的罗非鱼饲料(市场上是30、31蛋白),我们正与中山大学等专家合作低蛋白饲料的研究,虽然蛋白降低了,但更注重氨基酸平衡,更注重消化吸收,更注重蛋白质的高效利用,使低蛋白饲料的养殖效果更好,成本更低,鱼、虾更健康。感谢您的关注!