腾景科技机构调研纪要

腾景科技机构调研报告 调研日期:2023-07-05 2023-08-01 副总经理、董事会秘书、财务负责人刘艺,IR经理郭越 2023-07-052023-07-25 特定对象调研,现场参观,电话会议,券商策略会公司会议室、电话会议、券商策略会现场 华泰证券 证券公司 - 光大证券 证券公司 - 浦银安盛基金 基金管理公司 - 博时基金 基金管理公司 - 淳厚基金 基金管理公司 - 东亚前海证券 证券公司 - 泓德基金 基金管理公司 - 天风证券 证券公司 - 鹏华基金 基金管理公司 - 东方财富证券 证券公司 - 国联安基金 基金管理公司 - 长城基金 基金管理公司 - 国盛证券 证券公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 东证资管 资产管理公司 - 恒越基金 基金管理公司 - 中欧基金 基金管理公司 - 交银施罗德基金 基金管理公司 - 华安基金 基金管理公司 - 长江养老 寿险公司 - 平安资产 保险资产管理公司 - 海富通基金 基金管理公司 - 信达澳亚基金 基金管理公司 - 东方证券 证券公司 - 富国基金 基金管理公司 - 东北证券 证券公司 - 其他94家机构 - - 中泰证券 证券公司 - 申万菱信基金 基金管理公司 - 华福证券 证券公司 - 诺安基金 基金管理公司 - 东方基金 基金管理公司 - 银华基金 基金管理公司 - 第一部分:公司情况介绍第二部分:交流环节 1、公司2023年上半年的经营情况如何? 2023年上半年,面对复杂多变的国内外经济形势,公司继续围绕发展战略,按照年初制定的经营计划,积极把握市场机遇,持续推进各领域业务发展,具体经营业绩请关注公司于2023年8月份披露的2023年半年度报告。 2、公司产能情况如何,在手订单情况如何,现有产能能否满足光模块客户的订单交付,光模块客户是否有向公司提出扩产需求? 公司的募投项目光电子关键与核心元器件建设项目已于2022年10月结项,募投项目的实施使公司产能得到有效扩充,订单交付能力也不断提升,具体产能根据订单需求情况逐步释放。 公司目前在手订单情况稳定,生产经营情况正常,公司会根据自身战略规划、经营计划和市场客户需求而适配产能,不断提升订单柔性生产 交付能力。 3、公司在模压玻璃非球面透镜方面有哪些技术和产品,相关设备采购情况和产能情况如何? 公司是国内少数利用模压玻璃非球面类技术并可实现稳定量产的企业之一,该类技术通过数控技术在特种材料模具(多使用碳化钨材料)上制作精密非球面,并利用玻璃材料的高温软化特性直接压制而成,制造成本相对可控,产品更具一致性。公司的模压玻璃非球面类技术包括了碳钨合金模具制作技术、阵列非球面透镜制作技术、非球管帽制作技术等3项核心技术,产品涵盖模压玻璃非球面透镜各类产品、阵列非球面透镜、方形非球面透镜、非球管帽、FAC等。 公司生产的模压玻璃非球面透镜是发射激光二极管(LD)光源封装、光纤激光器泵源等的关键元件。另外,阵列非球透镜、方形非球透镜的耦合效率高、装配便利性好,可满足数据中心通信流量日益增长的需求;非球管帽用于光通信激光二极管(LD)光源封装,直接关系到光源的寿命和光通信系统的可靠性,如果非球管帽气密性不足导致漏气则会降低光源寿命,从而对光通信器件和系统造成极大的影响;快轴准直镜 (FAC)是光束整形和激光二极管准直的关键元件。上述产品目前主要应用于光通信和光纤激光领域,部分应用于其他新兴应用领域。未来,随着生物医疗、AR、激光雷达、车载镜头等新兴应用领域的市场进一步开拓,需求增长,该类产品的应用场景将更加丰富,市场空间也将进一步打开。 公司2022年度已有部分相关设备交付后投入使用,剩余设备也将于2023年内陆续交付,提升存量客户的订单交付能力,也为新兴应用领域业务的发展打下坚实的基础。 4、近期光纤激光行业景气度怎样,如何展望未来市场? 随着国家稳增长政策效应逐步释放,下游对光纤激光产业需求企稳复苏,带动上游光电子元器件行业景气度逐步回暖。未来,随着高性能激光器及光电子元器件的国产化与产业化不断推进,光纤激光器产业在锂电池、光伏、3D打印、激光雷达、激光医疗等下游领域的应用持续拓展,光纤激光器元器件市场将继续保持稳步增长。 公司继续紧跟行业技术发展趋势,紧密围绕客户需求,加大在光纤激光领域的技术、产品研发投入,扩展产品品类,并保持公司在高激光损伤阈值光学元器件方面的竞争优势,为光纤激光领域客户提供更有竞争力的精密光学元组件与光纤器件的解决方案。 5、近期AI应用引发算力需求增长,公司产品在高速率光模块方面有何应用,是否已向800G光模块客户出货,有哪些客户,预计对今年会产生多大的营收规模? 近期AI应用驱动的算力需求增长,带来了400G、800G高速光模块需求等市场热点的较高关注度。在光通信领域中,公司的精密光学元 组件产品可应用于高速光模块中。公司与全球主要的光模块厂商建立了合作关系,基于商业保密原则,涉及客户的具体信息公司不便透露,公司与客户业务合作情况请以公司披露的信息为准。具体需求情况跟随客户订单波动,存在不确定性,上述产品对本年度的销售额或利润贡献亦存在不确定性。 公司不断丰富和完善光通信领域的技术和产品,满足下游客户对于更长传输距离、更高带宽容量的升级需求。