永安期货机构调研纪要

永安期货机构调研报告 调研日期:2023-07-21 2023-08-01 副总经理、董事会秘书、财务总监,证券事务代表,董事会办公室相关人员 2023-07-21 特定对象调研 浙江省杭州市上城区新业路200号华峰国际大厦1601会议室 华创证券 证券公司 - 杭银理财 其它金融公司 - 问:公司整体的发展战略是什么? 答:公司确立了“十四五”发展战略规划,确立了“135”战略架构,即一个战略定位、三个战略目标、五条战略路径。以“大宗商品投 行、大类资产配置专家、产融资源整合者”为战略目标,通过“五个永安”战略路径,打造行业领先、独具特色的衍生品投行,为建设高效率、有活力、开放型的期货市场贡献力量。 一个战略定位:打造衍生品投行,指以运用衍生品作为主要工具和核心能力,围绕大类资产和大宗商品产业链业务领域,为客户提供资产配置、风险管理、投融资服务的综合性金融服务机构。 三个战略目标:打造大宗商品投行,促进场内场外、期货现货协同发展,形成产业链、供应链、价值链的综合服务体系,提供个性化的风险管理方案。打造大类资产配置专家,以衍生品工具为核心,向证券权益类、债券固收类、衍生期权类、海外资产配置扩展,提升资产配置能力,满足日益增长的财富增值需求。打造产融资源整合者,通过产业链上下游、境内外的资产和股权投资,开展战略合作,成为产业链上国际级、全球化的头部综合服务商。 五条战略路径:打造资本永安,通过A股市场融资与资本运作,积极增强公司融资能力与资本运营能力,为大力发展风险管理业务、开展战略性投资、提升产业链服务能力、建设衍生品投行提供强有力的资金保障。打造数智永安,锚定“MORE”战略目标,即中台化(MiddlePlatform)、线上化(Online)、数智化(Resourceful)和组织升级(Evolution),通过“5+3”战略路径,推动业务数字化、投研一体化、运营精 细化、营销网络化、合规智能化以及数字化基础设施升级,使数字化能力成为公司的核心竞争力。打造生态永安,充分发挥行业头部企业的影响力,积极对接和动员多元化渠道和资源,加强全方位、跨行业战略合作,为公司打造衍生品投行构筑起网络通畅、资源协同、优势互补的发展空间和生态系统。打造人才永安,坚持“人才是第一生产力”的发展理念,着力人才队伍建设,通过实施“123”人力资源管理提 升计划,建设一个高效协同的组织生态,形成人力资源数字管理平台和人才梯度培养系统两大抓手,培养管理队伍、投研队伍、销售队伍三支人才队伍,充分发挥人才引擎作用,为实现公司战略目标提供人才支撑。打造文化永安,以“一切只为客户”作为公司基本理念,坚持合法合规、坚持客户利益至上、坚持以人为本、坚持股东利益最大化、坚持企业社会责任,积极推动企业文化和品牌建设,持续创造文化价值,不断提升品牌影响力。 问:近期《期货公司监督管理办法(征求意见稿)》对公司的影响如何? 答:2023年3月24日,证监会就《期货公司监督管理办法(征求意见稿)》向社会公开征求意见,期货业协会同步就期货风险管理公司做市及衍生品交易业务回归期货公司过渡期安排征求意见。此次修订系2014年10月《管理办法》出台以来第三次修订,主要为了落 实前期出台的《期货与衍生品法》相关要求,对实践中成熟的做法和呼声较高的建议予以制度化,体现了“扶优限劣”的监管导向和防范金融风险的监管要求。长期以来,期货公司以轻资产业务为主。近期,《管理办法》已公开征求意见,新增了期货自营、期货保证金融资等业务安排,同时明确做市业务和场外衍生品业务“由子归母”,期货公司从单一的期货经纪商转变为综合金融服务商,业务的复杂程度和展业要求明显提升。一是重资产业务高门槛,高要求,高回报。对期货公司的资本实力、融资能力和流动性管理能力都有很高的要求,期货公司开展这些重资产业务,必须尽可能的拓宽融资渠道,并且对资产负债有着优秀的规划和管理能力,头部期货公司可借助资本优势综合发展新型业务。二是业务风险性质多元,风险相互交错。传统赛道上,各业务板块风险相对独立,业务边界也比较清晰。随着新业务的上线,业务之间的关联性增强,风险相互交错,跨业务的联合风险管理重要性凸显,对期货公司风险管理组织架构的决策效能和执行力度都提出了更高的 要求。 问:公司风险管理业务开展及经营成果? 答:公司风险管理业务主要由子公司永安资本负责。2022年,永安资本围绕服务实体经济,综合运用“期货+现货”“场内+场外”“ 境内+境外”等优势,为产业链供应链上下游实体企业提供个性化、一体化的风险管理服务,助力实体经济平稳运行和高质量发展。公司高度重视风险管理业务板块的发展,公司上市融资后,第一时间向永安资本增资8亿元,以进一步增强其发展动力,永安资本2022年实现利 润2.74亿元,行业占比达23.74%。凭借优异的市场服务能力及不断巩固的市场地位,子公司永安资本荣列“2022中国服务业企业500强”第194位、“2022浙江服务业企业100强”第21位。