根据研报正文,公司半年报显示营收同比增长24.8%,归母净利润同比下降26.9%。光伏玻璃盈利承压,毛利率下降至15.2%。但随着纯碱等原材料价格的回落和人民币兑港币汇率的下降,公司盈利能力有望改善。此外,公司产能也将得到提升,出货量和市占率也将提高。同时,产业链价格触底将驱动电站开发速度加快,公司位于云南曲靖的硅料项目有望成为新的利润增长点。综上,调整公司净利润预测并维持买入评级。
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