2023年全球漂浮式风电行业概览：投产加速，商业化拐点来临

报告要点速览 本篇报告主要关注以下问题： 1.全球漂浮式风电市场现状如何？ 2.漂浮式风电产业链谁能受益？ 3.漂浮式风电全球格局？ 观点提炼 1.全球漂浮式风电市场现状如何？ 截至2021年底，全球共121.4MW漂浮式风电容量在运行，占全球海上风电的0.2%。漂浮式风电主要分布在欧洲和亚洲地区。其中91.4%位于欧洲，而8.6%位于亚洲；2021年新增漂浮式风电57MW，其中英国新增最多，为48MW，中国位于第二，为5.5MW。 2.漂浮式风电产业链谁能受益？ 漂浮式风电产业链包括风电机组、动态海缆、零部件、浮体系统、风机供应商、开发商及施工方；中国在零部件制造方面基本实现国产化，但部分核心环节供应商龙头仍以欧洲为主，且集中度高。 漂浮式风电核心制造环节包括风电机组、浮式基础平台、系泊系统和动态海缆；其中，动态海缆、系泊系统和半潜浮式平台具有较高的价值量，随着漂浮式风电快速发展，这些环节将迎来发展新机遇。 3.漂浮式风电全球格局？ 在已投运漂浮式风电项目中，欧洲最早进入该市场，装机规模为339.8MW，占比为53.7%； 在亚洲市场中，日本对于漂浮式风电技术研究较多，早期完成6个单机实验项目后开始小规模进入商业化阶段，装机规模为37.8MW，占比6.0%。 2021年，中国正式启动漂浮式风电第一个项目“三峡引领号”投运，目前“扶摇号”、龙源电力项目、中海油深海项目、阳江青州四海项目和海南万宁百万千瓦项目在建中，总装机规模为229.2MW，占比36.2%。 行业概览| 2023/03 漂浮式风电行业 精华摘要 截止2021年底，全球共121.4MW漂浮式风电装机量，占总海上风电的0.2%，其中欧洲市场最大，占比91.4%，其次为亚洲；目前漂浮式风电已通过试验阶段，进入商业化前阶段 全球漂浮式风电装机量，2021年 全球海上风电与漂浮式风电专利数量，2015-2022年 单位：个 亚洲,8.6% 海上风电专利 漂浮式风电专利 2,500 2,233 2,000 1,691 欧洲,91.4% 1,500 1,028 单位：MW 1,000 730 663 欧洲 470 110.9 368 331 0 500 47 35 亚洲 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 全球各国漂浮式风电分布（在建/已建），2022年 全球各国已招标漂浮式风电分布，新增漂浮式风电装2022年机量，2021年 0.1% 中国法国美国挪威葡萄牙日本英国爱尔兰韩国西班牙 1.6% 英国美国葡萄牙西班牙中国韩国法国挪威爱尔兰 0.9% 单位：MW 3.9% 2.9% 1.0% 12.7%6.0%4.3% 英国 48 36.2% 17.5% 34.7% 1.6% 中国 6.8% 2.4% 15.9% 29.2% 挪威 18.3% 4.0% 截至2021年底，全球共121.4MW漂浮式风电容量在运行，占全球海上风电的0.2%。漂浮式风电主要分布在欧洲和亚洲地区。其中91.4%位于欧洲，而8.6%位于亚洲；2021年新增漂浮式风电57MW，其中英国新增最多，为48MW，中国位于第二，为5.5MW 2022年，漂浮式风电已通过试验阶段，进入商业化前阶段。截至目前，漂浮式风电总装机量排名前五的国家分别为中国、法国、挪威、英国和日本，GWEC预测在未来十年内五大漂浮式风电市场为英国、韩国、美国、西班牙和爱尔兰 在全球已建和在建漂浮式风电项目中，欧洲由于受益于苏格兰首轮海上风电海权租赁招标，共17.9GW，占比50.5%，位列第一；而美国预计到2035年开发15GW漂浮式海风项目，占比29.9%；韩国预计到2030年开发9GW漂浮式海风项目，占比17.9% 漂浮式风电在海上风电总容量中占比0.2%，到2030年将增长到6.0%；预计2026年漂浮式风电进入完全商业阶段，2022-2031年新增28.7GW漂浮式风电容量，其中欧洲以59.2%市场份额位居全球第一 全球漂浮式风电新增装机量预测，2021-2031E单位：MW CAGR+53% 全球漂浮式风电新增装机量市场份额预测，2022-2031E 截止2021年底，漂浮式风电在海上风电装机总量中占比仅0.2%，全球风能协会（GWEC）预测在2030年其占比将增长到6.0%；其原因是：1）海上固定式风电市场逐渐趋于饱和，并且受到近海活动的限制，深海漂浮式风电将迎来发展新机遇； 11.4% 欧洲 亚洲 29.4% 59.2% 2）行业逐步实现规模化，核心制造环节成本持续下降，促使漂浮式风电产业进一步扩大。 北美 2021年，全球漂浮式风电进入快速扩张的预商业模式阶段，预计2026年进入完全商业模式阶段，2022-2031年共新增28.7GW漂浮式风电容量，其中快速增长在2028-2030年，在新增产能中，10%在2022-2026年实现，而高达90%在2027-2031年实现 试验阶段（2009-2020年） 预商业阶段（2021-2025年） 根据GWEC预测，在2022-2031年期间，欧洲将以59.2%的全球市场份额保持漂浮式风电的主导地位，而亚洲和北美洲的市场份额分别为29.4%和11.4% 商业化阶段（2026年-未来） 欧洲漂浮式风电市场拥有丰富的经验与财务实力，其中英国、西班牙、法国、意大利和爱尔兰等为主要市场；预计加利福尼亚、爱尔兰、意大利、摩洛哥和菲律宾等地区在未来将成为漂浮式风电中心 全球各国漂浮式风电新增装机量预测，2026-2031E 12,000单位：MW 9,900 10,000 意大利 中国 日本 韩国 瑞士 波兰 希腊 法国 挪威 爱尔兰 西班牙 美国 英国 其他 8,000 6,900 6,000 4,900 4,000 2,838 1,400 2,000 11,66 2009年，全球第一台漂浮式风电机在挪威并网发电，经历十余年在欧洲和亚洲不断研发和投运，漂浮式风电已经进入预商业模式阶段。2021年，英国Kincardine漂浮式风电上线，全球电容量增长到139GW； 在各国市场中，漂浮式风电项目正在持续开发，目前在法国、英国和加利福尼亚有租赁活动，在韩国、爱尔兰、日本、挪威、哥伦比亚和意大利等多个国家开展早期漂浮式风电研发活动。其中，欧洲市场具有得天独厚的优势，大型石油和天然气公司拥有良好的海上工程技能和财务实力，根据丰富的深水经验以及固定海上风电开发上的知识，对漂浮式风电进行研发和实践 根据GWEC预测，2026年全球漂浮式风电进入完全商业阶段，其中，在新增装机容量中，西班牙以350MW新增装机量后来者居上超过英国的新增装机量；但在2027-2029年英国都以新增装机量第一位居榜首。总体来看，越来越多的国家加入到漂浮式风电的研发与投运中。预计在未来加利福尼亚、爱尔兰、意大利、摩洛哥和菲律宾这五个地区由于得天独厚的优势将成为漂浮式风电的中心，其政府需要采取政策和监管行动来支持港口基础设施、供应链、电网接入和进入市场/收入的途径 在已投运漂浮式风电项目中，欧洲最早进入市场，装机规模为339.8MW，占比53.7%；在亚洲市场中，早期日本对于漂浮式风电技术研究较多，中国后来者居上，建立全球最大的漂浮式风电项目 全球漂浮式风电布局（已投运），2009-2022年 2009 挪威 Hywind I Statoil Siemens 立柱式 EDPR,Repsol,Chiyoda,Mitsubish 2011 葡萄牙 WindFloatAtlantic Phase 1 Vestas 半潜式 2013 日本 Marubeni Corporation Hitachi 半潜式 2013 日本 Kabashima Toda Corporation Hitachi 立柱式 2015 日本 Marubeni Corporation Mitsubishi 半潜式 2016 日本 Marubeni Corporation Hitachi 立柱式 2016 日本 Sakiyama Toda Corporation Subaru 立柱式 2017 英国 Hywind Pilot Plant Statoil Siemens 立柱式 2018 法国 Floatgen IDEOL Vestas 半潜式 2018 日本 IDEOL Kitakyushu Demo IDEOL&Hitachi Zosen Aerodyn 半潜式 2018 英国 KincardinePhase 1 Pilot Offshore,Cobra MHI Vestas 半潜式 2019 西班牙 W2Power EnerOcean EnerOcean 半潜式 EDPR,ENGIE,Repsol,PPI 2019 葡萄牙 WindFloatAtlantic 2 MHI Vestas 半潜式 Unison,KETEP,Mastek Heavy Industries,SEHO Engineering,University of Ulsan 2020 韩国 Ulsan Demo Unison 半潜式 innogy 2021 挪威 Siemens 立柱式 SE,Shell,Steisdal OT 2021 西班牙 Pivot Buoy X1Wind Vestas 张力腿 2021 英国 KincardinePhase 2 Pilot Offshore,Cobra 48 MHI Vestas 半潜式 2021 中国 三峡引领号 三峡集团 明阳智能 半潜式 Simens Gamesa 2022 挪威 Hywind Tampen Equinor 95 立柱式 DP Energy, Floating 2022 爱尔兰 AFLOWT 漂浮式风电降本空间预计达到52%，其中浮体占比最大，达31%；浮体平台与风机降本空间较大，分别为16%和12%；在中国万宁项目中，一期目标降本至25元/W，二期降本至20元/W 全球各国漂浮式风电未来规划 国际项目平均 50 浮体 系泊系统海缆风机安装 工程设计其他 中国样机项目 38-40 31% 26% 中国万宁一期成本 14% 19% 中国万宁二期目标成本 20以下 6% 中国电建海风公司数据显示，目前国际漂浮式风电项目建设成本在50元/W左右，中国的样机项目建设成本在38-40元/W之间，而2023年1月在中国海南万宁开工的漂浮式风电将本目标将分为两期实现，一期工程预计降本至25元/W，二期工程预计达到20元/W。在中国电建规划目标中，万宁项目分为三个阶段开发，受限在样机阶段，通过浮体、系泊和施工方面创新优化，将该部分成本占比降低至70%；其次，第二阶段20万千瓦并网时，浮体、系泊和施工三环节成本降低至60%；最后，第三个阶段项目全容量并网时期，以上三环节成本降低至50%左右 从漂浮式风电基础成本占比来看，浮体占比最大，达31%，根据Carbon Trust预测，漂浮式风电降本总空间达到52%，其中浮体平台基础与风机降本空间较大，分别为16%和12%，当漂浮式风电规模化扩大，将进一步推动降本 漂浮式风电产业链包括风电机组、动态海缆、零部件、浮体系统、风机供应商、开发商及施工方；中国在零部件制造方面基本实现国产化，但部分核心环节供应商龙头仍以欧洲为主，且集中度高 漂浮式风电产业链图谱 中游：风机供应商 全球漂浮式风电新增装机量预测，2021-2031E 203