中国空调行业发展趋势报告

勤策消 勤策消费硏究 勤策消费硏 究 勤策消费硏究 勤策消 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 中国空调行业发展趋势报告 2 勤策消 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消 勤策消费硏究 目录 空调行业代表企业 空调行业发展趋势 空调行业竞争格局 勤策消 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消 勤策消费硏究 1空调行业发展现状 2 3 4 整体来看，在中国家电行业零售市场中，以冰箱、洗衣机、空调为主的白色家电占比最高，2022年销售额约为3709.3亿元，市场占比接近一半（48.0%）；其次是黑电为主体的消费电子产品（不含手机数码产品，包含智能投影等IOT产品），市场规模约为1123.0亿元（占比14.5%） 白色家电相较于其他家电，刚需属性更强，实用性及使用频率更高，因此市场规模远超其他家电 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 2022年中国家电行业细分领域零售市场规模2022年中国家电行业细分领域零售额占比 6.12.9% % 8.0% 9.3% 48.0% 11.1% 14.5% 究 市场规模：亿元 1123 860 721 617 470 220 勤策消费硏究 勤策消费硏究 3709 勤策消 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏 勤策消 白电黑电厨房大家电厨房小家电新兴品类热水器其他 究 数据来源：奥维云网，中商产业研究 白电黑电厨房大家电厨房小家电新兴品类热水器其他 勤策消费硏究 4 空调作为高温天的抗暑利器，逐渐成为国民生活中不可或缺的家电产品。相关数据显示，2016-2019年，受库存、天气以及三四线城市市场需求提升的影响下，我国空调产量不断增加，年均复合增长率约为15.1% 2018年，我国空调行业市场规模达到峰值，为2010亿元，同比增长4.1%。受疫情影响，2020年我国空调产量和市场规模下滑明显 （分别下滑3.7%和21.9%） 随着疫情影响逐渐减弱，我国空调产量及市场规模仍将保持稳定增长的态势，但增速趋缓，预计未来空调行业将逐渐从增量阶段转为存量阶段 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 2016-2022年我国空调产量及增速情况2016-2022年我国空调行业市场规模变化情况（按零售额统计） 24.5% 17862 勤策消费硏究 20486 21866 21065 2183622247 26.4% 14342 14.7% 6.7% - 3.7% 3.7% 勤策消费硏究 1.9% 1931 2010 1979 1528 1545 4.1% 1527 1.5% 1589 4.1% 1.2% 21.9% - - - 勤策消 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏 勤策消费硏究 勤策消 2016201720182019202020212022 究 空调产量（万台）同比增速（%）数据来源：奥维云网，中商产业研究 2016201720182019202020212022 勤策消费硏究 市场规模（亿元）同比增速（%）5 中国农村地区人口众多，许多家庭仍未购置空调产品，叠加近年来农村经济发展迅速，在收入水平提高的同时，农村居民的消费观念和消费需求也在不断升级 空调作为一种有效提高生活质量的电器产品（避免中暑、热射病等），刚需属性凸显，逐渐成为农村居民购买电器的首选，未来农村市场将成为空调行业的重要增长点。预计2023年我国农村空调新增量将达到1790万台，超过城市新增量1600万台 1950 1940 1820 17501750 1600 1790 1200 2020 2021 2022 2023E 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 城市空调新增存量和农村空调新增存量变化情况 勤策消 勤策消费硏究 勤策消费硏 勤策消 勤策消费硏究 究 数据来源：嘉世咨询《2022空调行业简析报告》 城市新增存量（万台） 农村新增存量（万台） 勤策消费硏究 勤策消费硏究 6 由于空调市场的销售情况很大程度上取决于天气状况，因此其销售存在明显的季节性波动，每年的4-7月份是空调终端市场的销售旺季。数据显示，在2022年仅四个月的旺季销售期里，家用空调的销量已达到全年总销量的43%，与空调制冷降暑为主导功能的特性相符 2021年中国平均气温达到峰值，为10.7摄氏度，同比2020年上涨4.4%。随着气温不断攀升，我国居民对空调的需求将进一步提高 勤策消费硏究 4-7月中国家用空调销量占全年总销量的比重 35% 41%43%42% 48% 勤策消费硏究 43% 42% 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 2016201720182019202020212022 2016-2022年中国平均气温统计数据 勤策消费硏究 勤策消费硏究 平均气温：摄氏度 10.70 勤策消 勤策消费硏 勤策消 10.51 10.36 10.39 10.34 10.25 10.10 勤策消费硏究 勤策消费硏究 2016201720182019202020212022 究 数据来源：嘉世咨询，中国气象局7 勤策消 究 勤策消费硏 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消 据奥维云网数据显示，2023年5月（5.1-5.28）空调终端景气度进一步提升，线上、线下销售额同比增长90.7%和44.5% 具体到各大品牌，美的线上、线下销售额同比增长87.5%和42.7%；格力线上、线下销售额同比增长138.5%和44.7% 空调的旺销在很大程度上是由于疫情影响了2020-2022年空调的添置与更新需求，在管控放开阶段，该部分需求将会逐步释放；另一方面则与高温天气刺激需求提升有关，连续高温加速了北方地区空调普及 5月累计 23年累计 3月 4月 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 2023年5月中国空调零售端实现高增（销售额口径） 5.1-5.28 22.12.26- 23.05.28 大盘 5.5% 48.0% 90.7% 33.6% 线上美的 8.8% 56.1% 87.5% 22.2% 格力 6.0% 36.5% 138.5% 42.5% 大盘 -0.3% 39.7% 44.5% 12.5% 线下美的 24.5% 52.2% 42.7% 21.2% 格力 -15.3% 27.3% 44.7% 3.5% 勤策消费硏究 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 数据来源：奥维云网8 疫情加速消费者养成线上消费习惯，线上销售额增幅显著高于线下，线上渠道成为空调销售的主力渠道。相关数据显示，2022年我国空调线上销售渠道占比为53.3%，线下渠道占比为46.7% 46.7% 53.3% 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 2022年中国空调零售量细分渠道分布情况 勤策消 勤策消费硏 究 勤策消费硏究 勤策消 勤策消费硏究 勤策消费硏究 数据来源：华经产业研究 线上渠道占比 线下渠道占比 勤策消费硏究 9 勤策消 勤策消费硏 究 勤策消 2空调行业竞争格局 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 1空调行业发展现状 目录 究 勤策消费硏究 3空调行业代表企业 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 4空调行业发展趋势 目前，我国空调市场主要集中在华东、华南和华中等地区，2021年这三个地区的市场份额占比分别达到35%、32%和16%；西南和华北地区仅占比8%和6%，空调市场呈现区域集中化分布的格局 分渠道来看，我国空调行业线上线下的市场集中度均较高。2021年线上市场TOP3品牌的市场占比达72.5%，线下市场占比达83.8% 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 2021年中国空调行业区域分布情况 2021年中国空调市场分渠道集中度统计情况 6%3% 8% 35% 16% 32% 83.8% 92.0% 95.0%97.4% 83.8% 72.5% 勤策消费硏究 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 华东华南华中西南华北其他地区 TOP3TOP5TOP10 勤策消 勤策消费硏 勤策消费硏究 勤策消 数据来源：中商产业研究 线上市场集中度占比 线下市场集中度占比 11 中国空调行业线上、线下销售渠道龙头企业竞争格局稳定，格力、美的和海尔市占率排名前三，强者恒强。其中，格力在线上市场的份额最高，占比达31.2%，美的和海尔分别占比30.4%和10.9% 线下市场中，美的的市场份额最高，占比达35.6%，格力和海尔分别占比33.5%和14.7%。可见老牌空调企业品牌力更强，品质相对更高，更受消费者青睐，未来随着各龙头企业研发能力、运营能力不断提升，市场集中度有望进一步提高 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 2021年中国线上空调市场竞争格局2021年中国线下空调市场竞争格局 27.5% 31.2% 10.9% 30.4% 16.2% 35.6% 14.7% 33.5% 勤策消 勤策消费硏究 勤策消费硏 究 勤策消 格力 勤策消费硏究 勤策消费硏究 数据来源：奥维云网 美的海尔其他 格力海尔其他 美的 勤策消费硏究 12 2017-2023年1月中国空调出口量及增长情况 我国空调行业技术相对成熟，供求不依赖于进口， 勤策消费硏究 10.4% -4.7% -14.4% 11.8% 勤策消费硏究 -13.0% 1.5%0 在满足国内市场需求的同时，也能满足国外市场出 524457905517472152774592 533 口的需求。据海关总署统计数据显示，2022年中国 空调出口量为4592万台，同比下滑13.0%，主要是 勤策消 勤策消费硏究 勤策消费硏 勤策消 20172018201920202021202220231月 究 空调出口量（万台）增长率（%） 2022年中国空调分洲别出口情况 勤策消费硏究 单位：万台 1427 1199 467 381 49 勤策消费硏究 2598 亚洲北美洲欧洲拉丁美洲非洲大洋洲 究 数据来源：中国海关总署，奥维云网 由于全球空调市场外部环境不佳（2022年全球家用空调市场规模为1.6亿台，同比下滑3.1%） 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 截至2023年1月中国空调出口量为533万台，同比增长1.5%。在2022年全球空调出口规模中，亚洲出口最高，出口量为2598万台；其次为北美洲和欧洲，出口量分别为1427万台和1199万台，亚洲国家对空调的需求量显著高于其他国家 13 勤策消 勤策消费硏 究 勤策消 勤策消费硏究 勤策消费硏究 1空调行业发展现状 目录 3空调行业代表企业 究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 2空调行业竞争格局 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 勤策消费硏究 4空调行业发展趋势 珠海格力电器股份有限公司（简称格力电器），成立于1991年，是一家集研发、生产、销售和服务于一体的国际化家电企业，旗下拥有格力、TOSOT（大松）、晶弘三大品牌。主营业务为家用空调、中央空调、空气能热水器、小家电等产品。目前来看，空调业务仍然是格力电器的营收主力，营收占比基本维持在70%左右 同时，格力电器积极发展多元化业务，增速显著。2022年公司工业制品和绿色能源的营收分别为75.99亿元、47.01亿元，同比增长137.9%、61.7%，营收占比分别为4.0%和2.5%。在空调行业逐步迈入存量时代的背景下，多元化布局将带动格力电器业绩稳定增长 1.6% 1.9% 24.2% 0.2% 1.1% 2.8% 0.5% 2.7% 0.5% 2.6% 1.5% 1.7% 2.4% 2.5% 4.0% 77.8% 69.2% 69.1% 69