化工新材料行业周报：全球最大碳纤维飞机部件交付，日本半导体出口管制正式生效

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3990.75点，环比上涨1.06%。其中，涨幅前五的有瑞丰高材(6.2%)、仙鹤股份(3.07%)、光威复材(2.98%)、浙江众成(2.85%)、福斯特(2.8%)；跌幅前五的有联瑞新材(-9%)、雅克科技(-7.89%)、博迁新材(-6.39%)、晶瑞股份(-6.03%)、阳谷华泰(-4.23%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6699.19点，环比下跌2.31%；申万三级行业显示器件材料指数收报1068.17点，环比下跌0.64%；中信三级行业有机硅材料指数收报7498.95点，环比上涨0.39%；中信三级行业碳纤维指数收报3038.79点，环比下跌0.12%；中信三级行业锂电指数收报2922.44点，环比上涨0.65%；Wind概念可降解塑料指数收报1815.18点，环比上涨0.56%。 全球最大碳纤维飞机部件交付。近日，德国宇航中心（DLR）与PremiumAEROTEC公司、空客公司以及Aernnova合作，生产并成功交付了由碳纤维增强热塑性塑料制成的飞机机身部件——“ 多功能机身演示器”。该部件的复合树脂采用了LMPAEK（低熔点聚芳醚酮），其相较于铝制组件轻了将近1吨。此外，该部件使用了全新的生产和装配技术，不仅能实现降低成本和资源节约，同时还最大限度地减少了能源消耗。（资料来源：化工新材料） 日本半导体出口管制正式生效。7月23日，日本经济产业省《外汇法》法令修正案正式生效，将23项与芯片制造有关的设备与材料列入出口管制对象。日本限制出口的23种半导体材料和设备中包括了多种关键性材料，例如氟化氢、蚀刻液、聚酰亚胺和高纯度氮等。（资料来源：化工新材料） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3990.75点，环比上涨1.06%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6699.19点，环比下跌2.31%；申万三级行业显示器件材料指数收报1068.17点，环比下跌0.64%；中信三级行业有机硅材料指数收报7498.95点，环比上涨0.39%；中信三级行业碳纤维指数收报3038.79点，环比下跌0.12%；中信三级行业锂电指数收报2922.44点，环比上涨0.65%； Wind概念可降解塑料指数收报1815.18点，环比上涨0.56%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：瑞丰高材(6.2%)、仙鹤股份(3.07%)、光威复材(2.98%)、浙江众成(2.85%)、福斯特(2.8%)、皖维高新(2.78%)、方大炭素(2.68%)、久日新材(2.68%)、联泓新科(2.46%)、TCL中环(2.01%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：联瑞新材(-9%)、雅克科技(-7.89%)、博迁新材(-6.39%)、晶瑞股份(-6.03%)、阳谷华泰(-4.23%)、双星新材(-4.2%)、奥来德(-3.93%)、彤程新材(-3.86%)、金丹科技(-3.23%)、斯迪克(-2.95%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【彤程新材（603650.SH）】7月24日，公司发布股东计划减持股份计划公告。因股东自身资金需求，宇彤投资拟通过集中竞价交易和/或大宗交易方式合计减持不超过700万股，即不超过公司总股本的1.18%。减持价格按市场价格确定，若计划减持期间有送股、资本公积金转增股本、配股、可转债转股等股份变动事项，拟减持股份数量和比例将相应进行调整。 【阳谷华泰（300121.SZ）】7月26日，公司向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告。本次可转债由保荐人（主承销商）以余额包销的方式承销，对认购金额不足65,000.00万元的部分承担余额包销责任，包销基数65,000.00万元，保荐人（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，包销比例原则上不超过本次发行总额的30%，即原则上最大包销金额为19,500.00万元。 【黑猫股份（002068.SZ）】7月28日，公司发布关于控股子公司增资扩股暨引入投资者的公告。公司拟出资人民币2,162.40万元按照1.70元/份出资额的对价认购安徽黑猫新增的1,272.00万元注册资本，孝义新安拟出资人民币1,441.60万元按照1.70元/份出资额的对价认购安徽黑猫新增的848.00万元注册资本，安徽黑钰放弃优先认购权，不参与本次增资。 【泰和新材（002254.SZ）】7月29日，公司发布2023年半年度公告。以氨纶业务为例，报告期内，受下游需求萎缩、外单乏力、产能持续增长的影响，氨纶行业价格同比出现大幅下跌，公司氨纶业务盈利水平同比大幅下降。公司根据生产及市场情况，及时调整产品结构；加强质量管理和技术改造，提升作业稳定性、提高产品质量；加强差异化新产品开发，满足市场需求；烟台新园区差别化粗旦氨纶项目全线投产，生产效率和综合竞争力持续提升。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.全球最大碳纤维飞机部件交付 近日，德国宇航中心（DLR）与PremiumAEROTEC公司、空客公司以及Aernnova合作，生产并成功交付了由碳纤维增强热塑性塑料制成的飞机机身部件——“多功能机身演示器”。该部件的复合树脂采用了LMPAEK（低熔点聚芳醚酮），其相较于铝制组件轻了将近1吨。此外，该部件使用了全新的生产和装配技术，不仅能实现降低成本和资源节约，同时还最大限度地减少了能源消耗。（资料来源：化工新材料） 3.2.日本半导体出口管制正式生效 7月23日，日本经济产业省《外汇法》法令修正案正式生效，将23项与芯片制造有关的设备与材料列入出口管制对象。日本限制出口的23种半导体材料和设备中包括了多种关键性材料，例如氟化氢、蚀刻液、聚酰亚胺和高纯度氮等。 （资料来源：化工新材料） 3.3.我国光伏主要制造环节产量同比增长均超60% 今年以来，我国光伏行业继续保持良好发展态势。近日中国光伏行业协会发布消息：上半年，多晶硅、硅片、电池片、组件等主要制造环节产量同比增长均在60%以上。其中，多晶硅产量超过60万吨，硅片产量超过250吉瓦，电池片产量超过220吉瓦，组件产量超过200吉瓦。同时，技术水平也在不断进步。部分量产先进电池的效率达到25.8%，异质结、钙钛矿等新型电池商业化进程明显加速。 （资料来源：中国科技信息） 3.4.芳纶纸第一股公布半年业绩 7月24日，烟台民士达特种纸业股份有限公司发布半年度业绩报告。期内归属于母公司所有者的净利润4002.65万元，同比增长49.09%；营业收入1.74亿元，同比增长32.63%；基本每股收益0.34元，同比增长30.77%。民士达表示，报告期内，公司产品的两大应用领域电气绝缘领域和蜂窝芯材领域分别增长30.8%和18%，其中电气绝缘领域销量占比为87.5%，2022年同期为86.4%，收入构成稳定。（资料来源：化工新材料） 3.5.年产30吨，又一碳纤维复材项目获批 7月24日，南京聚隆科技股份有限公司（下称：南京聚隆）向不特定对象发行可转换公司债券获证监会批准。本次发行的可转换公司债券“聚隆转债”总额合计人民币约2.19亿元，主要用于年产5万吨特种工程塑料项目及年产30吨碳纤维复合材料项目。（资料来源：化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报3851.76点，环比上涨4.13%。 图8：费城半导体指数 6月，中国集成电路出口金额达到112.35亿美元，同比下跌19.38%，环比上涨14.25%；集成电路进口金额达到310.59亿美元，同比下跌13.59%，环比上涨17.84%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。