2023年全球银行和金融市场展望：在不确定的时代构建数字化优势
IBM商业价值研究院|专家洞察 全金20融球23市银年场行展和望 在不确定的时代构建数字化优势 作者 ShankerRamamurthy 全球银行和金融市场管理合伙人IBMConsultingsramamur@us.ibm.comlinkedin.com/in/shankerramamurthy JohnJ.Duigenan 金融服务行业总经理 IBMTechnologyjohn.duigenan@us.ibm.comlinkedin.com/in/duigenan Shanker在IBMConsulting担任全球银行和金融市场管理合伙人，主要研究方向是核心银行现代化和支付转型。此外，他还是IBM加速团队的成员。他是著名的思想领袖，拥有多项专利，撰写了多份白皮书，并被《欧洲货币》杂志评为全球50位最具影响力的金融服务顾问之一。 John是IBMGlobalIndustries金融服务部门的总经理。他的职责是协同IBMTechnology的价值创造与当前客户的行业需求。John带领其团队与客户开展密切合作，展示特定行业用例与IBM技术能力、解决方案和成效的对应关系。用例是展示相关性、扩展重用以及创建客户参考的有效工具。作为一位IBM杰出工程师，John还以身作则，成为了一名亲身实践的技术专家。自1998年加入IBM以来，他在整个产品生命周期中担任过各种技术和业务职务，并在开发、服务、销售和技术领域发挥广泛的领导作用。他带领团队帮助众多IBM客户实施了数十亿美元的转型计划。John目前常驻纽约市。 专家作者 AnthonyLippdeFaiote 银行和金融市场全球战略负责人IBMConsultinganthony.lipp@us.ibm.comlinkedin.com/in/lippanthony KwafoOfori-Boateng 副总裁、高级合伙人、银行业务总监 IBMConsultingkwafo@ibm.com linkedin.com/in/kwafo-ofori-boateng-123a345 PabloPadinFabeiro 合伙人、客户合伙人IBMConsultingpablo.padin@es.ibm.com linkedin.com/in/pablo-padin-224a261a JudithPinto 杰出行业银行和金融市场常务董事IBMConsulting，海岬金融集团jpinto@promontory.comlinkedin.com/in/judith-pinto-801665 PabloSuarez 欧洲、中东和非洲地区金融服务管理合伙人IBMConsulting pablo.suarez@us.ibm.comlinkedin.com/in/pablosuarez LikhitWagle 欧洲、中东和非洲地区金融服务管理合伙人IBMConsultingLikhit.Wagle@uk.ibm.com linkedin.com/in/likhit-wagle DianeConnelly 银行和金融市场全球研究负责人IBM商业价值研究院diane.connelly@us.ibm.comlinkedin.com/in/diane-connelly-ibv ConnorLoessl 核心银行与支付高级管理顾问IBMConsultingceloessl@us.ibm.comlinkedin.com/in/ connor-loessl-83168851 PaoloSironi 银行和金融市场全球研究负责人IBM商业价值研究院paolo.sironi@de.ibm.comlinkedin.com/in/thepsironi 4 目录 02序言 03摘要 05唯一能确定的就是不确定性 13增长和绩效依托于业务模式创新 23重新思考成本和效率，为增长和创新提供资金支持 29不断变化的风险、合规性和监管动态 37推动现代业务架构运营转型 39行动指南 序言 给高速行驶的汽车换轮胎有多难？许多人都为此广献良策。一些人认为这是一项不可能完成的壮举。然而，在过去几年中，金融机构一直在尝试帮助企业完成类似的“高速换轮胎”转型。 不管是过去还是现在，这从来就不是一项简单的任务。地缘政治的不确定性导致市场震荡和波动。而客户需求仍在不断增长。为了保持可持续发展，基于真实世界数据提高透明度已是势在必行。与此同时，金融服务机构的最高管理层们正在积极开展投资，而不是被动应对。 许多金融服务机构正在推动转型，构建数字化基础，而不仅仅是跟在竞争对手身后亦步亦趋。高管们认识到，现代银行和金融市场需要借助数字化能力来构筑弹性，从而实现更健康的财务业绩。要快速、审慎地做出业务响应，企业就需要建立业务敏捷性和实时数据访问能力，而这些能力都依托于强大的混合云平台以及人工智能和自动化技术。就像传统的一体化架构一样，传统业务模式并不是为高度数字化的经济和消费者而设计的。 每年，IBM银行和金融市场专家都会对全球行业环境及新兴银行战略进行反思。他们会分析每个司法管辖区的重要金融机构所开展的投资、客户的经验教训以及新的未来发展方向。所有这些宝贵的思考和辩论成果均纳入到了IBM商业价值研究院的《2023年全球银行和金融市场展望》报告中。 今年的报告研判了全球在2023年势必会存在的一些不确定性因素。我们讨论了增长与绩效、风险与合规性以及成本与效率方面的新影响和新战略。金融机构将能够抵御风暴，变得更加强大，并在充满挑战的经济形势下为其他行业保驾护航，成为这些行业的灯塔。 我们相信，在未来充满变数的这一年中，这份报告将为贵组织的内部战略讨论奠定一定的基础。 ShankerRamamurthy 管理合伙人 银行和金融市场 IBMConsulting JohnDuigenan 总经理 金融服务行业 IBMTechnology 在中任，何都业需务要转考型虑或这数样字一化个转基型本问得了题更：加客卓户越和的员体工验是？否因此获 摘要 务机构需要做到灵活应变。 在当今充满不确定性的时代，金融服 数字化业务模式和数字化架构可在混合云上实现了这种灵活性。传统业务模式和一体化架构限制了数据和AI的使用。 业务领导者和技术领导者的共同决策。 更稳健的财务业绩在一定程度上取决于 技术领导者需要积极参与到业务战略的决策流程中。在过去十年中，整个行业的盈利能力都在下滑。转变工作方式有助于应对这一危机。 性危机。 运营风险极有可能会引发下一次系统 随着组织相互之间以及与客户之间的数字化互联日益紧密，安全可靠的数字基础比以往任何时候都更加重要。 序言 摘要 唯一能确定的就是不确定性 增长和绩效依托于业务模式 创新 重新思考成本和效率，为增 长和创新提供资金支持 不断变化的风险、合规性和 监管动态 推动现代业务架构运营转型行动指南 唯一能确定的就是不确定性 在全球经济和资本市场经历十多年的相对稳定期后，变化和不确定性现已强势登场—而且在未来一段时间内似乎仍将位居世界舞台的中心。因此，我们预计2023年的金融服务格局仍将继续快速转变。 全球形势。 2022年，全球经济遭遇来自许多方面的冲击，包括地缘政治冲突、供应链中断、通胀飙升和企业裁员。而金融服务行业就位于许多此类中断的震中区域。无论是应对核心冲击还是涟漪效应，金融机构都必须着手解决结构性弱点，并找到一种快速稳定的方法来应对不断变化的 2023年要面对的四个重要市场形势 金融机构的最高管理层面临着一项严峻的挑战：一方面既要保留日益珍贵的资本，另一方面又要通过投资来推动转型，从而增强自身实力并更好地应对不确定性（参见图1）。 图1 在充足监率管要(CE求T的1)推有动所下增加，核心一级资本 此指标是银行的核心权益资产与其风险加权资产的比值。 年份 2007–‘212007–‘212007–‘212007–‘212014–‘212007–‘212007–‘212010–‘212010–‘21 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 北美洲 欧洲核心北欧 泛欧洲日本 大中华区泛地区亚太 中非东洲和 拉丁美洲 每个地区按总资产排序的前25家银行的核心一级资本充足率的5年中位数、第25百分位数和第75百分位数的平均值。 注意：每一年相对于2007年的对比。 信息来源：S&PGlobal，IBM商业价值研究院。 领导者需要顺应和应对四个重要市场形势： 1.全球宏观经济形势紧张。 全球宏观经济的紧张形势日益加剧，一项典型特征就是通胀飙升。全球各大央行纷纷通过不断加息来抑制通胀 （中国和日本除外）。1面对全球经济衰退，货币政策的突然逆转可能最终会证明全球各大央行的调控举措难以奏效，而这又将为未来的决策增加更大的不确定性。与此同时，金融市场的价格波动再次加剧。 2.地缘政治不确定性。 除了其他因素以外，经济脱钩正在考验价值链的弹性，同时也在加剧各个地区和经济部门的金融风险。全球化有助于降低成本，而去全球化则会推高成本，进一步加剧通胀，并改变金融客户的需求。 3.新兴竞争对手。 客户的数字化采用正在不断加速，这暴露了传统金融服务的劣势。这为精通数字技术的新兴竞争对手创造了吸引客户的机会，从而导致传统企业发生潜在的收入损失。传统的业务和运营模式缺乏灵活性，这对大型传统金融机构构成了阻碍。其中许多模式都早已过时，远远无法适应高速发展的指数级技术。 4.可持续发展。 随着全球对环境的日益担忧和关注，商业和经济活动也会面临一些新的限制。尽管银行可以成为可持续发展解决方案中不可或缺的一部分，并开启新的收入机会，但同时也面临着各种新兴风险和复杂的合规要求。银行需要谨慎地把握前行的方向，不仅是为了探索新的业务，更是为了建设更加美好的地球家园。 接下来，我们将更深入地探讨这四大市场形势。 全球宏观经济紧张推动变革 全球各国央行很晚才意识到，2022年的通胀飙升并不是暂时性的。美国联邦储备委员会率先采取行动，宣布加息，当然也意识到实际GDP停滞不前对经济产生的潜在弊端。尽管伴随乌克兰战争而来的能源供应挑战引发了对经济衰退的担忧，欧洲中央银行仍然紧随美国之后，开启了加息周期。另一方面，中国人民银行则进一步降息，这在一定程度上是为了稳定陷入困境的房地产市场。同时，中国正在大力推动从以制造业为主导向以服务业为主导的产业结构转型。 2023年，面临经济陷入衰退的可能性越来越大，各国央行是否会重新考虑提高利率目标？从银行业的角度来看，更高的利率应当有利于创造利差，而利差在过去十年中一直呈稳步下降趋势（参见图2），这一下降趋势在以零售和批发贷款为核心业务的金融机构中尤其明显。然而，经济衰退的预期也导致信用风险评估不断增加以及经营成本大幅上升，这可能会侵蚀金融中介机构的大部分经济利益。 图2 而全非球息利存率款下则行在导加致速净息增长差(NIM)下降， 此指标是净收入与总资产的百分比，用于衡量银行信贷业务的盈利能力。 年份 2007–‘212007–‘212007–‘212007–‘212007–‘212007–‘212007–‘212010–‘212011–‘21 北欧 泛欧洲 泛地区亚太 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%北美洲 欧洲核心 日本大中华区 中非东洲和 拉丁美洲 每个地区按总资产排序的前25家银行的净息差的5年中位数、第25百分位数和第75百分位数的平均值。 注意：每一年相对于2007年的对比。 信息来源：S&PGlobal，IBM商业价值研究院。 数字平台上使用金融服务。 新的重兴大竞变争化者和把机握会住：了客新户冠更疫习情惯产于生在 地缘政治风险加剧，全球经济遇逆风 地缘政治紧张局势日益加剧，对社会自由和跨境经济互动产生不利影响。一些突出的因素包括： 去全球化。为了缓解日益加剧的全民焦虑以及保护其经济免受地缘政治风险的
