【国金化工&新材料*陈屹团队】积极因素开始显现，继续看好板块（2023-07

【国金化工&新材料*陈屹团队】积极因素开始显现，继续看好板块（2023-07-30）核心推荐：华鲁恒升、亚钾国际、东材科技、松井股份、润丰股份 □核心观点：本周基础化工指数上涨0.75%，跑输沪深300指数3.72%。 标的方面，受益于政策，房地产及轮胎标的表现较佳，部分草甘膦及氟化工标的有所承压。估值方面，本周板块PB分位数为37%，PE分位数为40%。 【国金化工&新材料*陈屹团队】积极因素开始显现，继续看好板块（2023-07-30）核心推荐：华鲁恒升、亚钾国际、东材科技、松井股份、润丰股份 □核心观点：本周基础化工指数上涨0.75%，跑输沪深300指数3.72%。 标的方面，受益于政策，房地产及轮胎标的表现较佳，部分草甘膦及氟化工标的有所承压。估值方面，本周板块PB分位数为37%，PE分位数为40%。 产品价格方面，本周中国化工产品价格指数(CCPI)分位数为33%，具体到产品，受益于成本支撑及供给收缩，合成氨、氯化铵、苯酚等产品价格上涨，由于需求承压，液氯、二氯甲烷、醋酸酐等产品价格下跌。 库存方面，本周化学原料及化学制品制造业产成品存货同比分位数为32%。 市场方面，在板块基本面风险逐步出清+政策持续发力的背景下，我们继续看好板块投资机会。方向上，建议重点关注房地产产业链以及存在边际变化的子行业。 本周大事件： 大事件一：近日内蒙古伊泰集团千吨级费托合成α-烯烃分离提纯示范装置在鄂尔多斯开车成功，打通全流程，产出合格的1-戊烯、1-己烯、1-庚烯、1-辛烯等α-烯烃产品，标志着具有自主知识产权的费托合成α-烯烃分离提纯关键技术取得了突破性进展。 1-戊烯、1-庚烯等高纯度奇数碳α-烯烃产品填补了国内空白。 大事件二：日本经济产业省《外汇法》法令修正案正式生效，将23项与芯片制造有关的设备与材料列入出口管制对象。 大事件三：国家发改委等6部门发布《关于推动现代煤化工产业健康发展的通知》指出，从严从紧控制现代煤化工产能规模和新增煤炭消费量， 《现代煤化工产业创新发展布局方案》明确的每个示范区“十三五”期间2000万吨新增煤炭转化总量不再延续。 确需新建的现代煤化工项目，应确保煤炭供应稳定，优先完成国家明确的发电供热用煤保供任务，不得通过减少保供煤用于现代煤化工项目建设。新建年产超过100万吨的煤制甲醇项目，由省级政府核准。 大事件四：住房和城乡建设部部长倪虹在近日召开的企业座谈会上说，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。 大事件五：中共中央政治局周一召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。 会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心；强调要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消费，通过终端需求带动有效供给，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来。