计算机行业有望在8月底出现拐点。受益于恒生科技指数5月底以来的涨幅,港股市场成为资金的避风港。此外,政治局会议定调“活跃资本市场,提振投资者信心”,经济或将逐渐向好,企业盈利有望触底回升。随着产业链逐渐成熟,AI应用有望产生订单收入。受益标的包括AI、数据要素和信创三条主线。AI方面,看好服务器、AI+应用和垂直数据运营;数据要素方面,重点关注国资云及数据开发商;信创方面,重点关注硬件和软件。但需要注意政策落地不及预期、技术发展不及预期和经济回暖不及预期等风险。
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