晨会纪要

晨会纪要 2023第（135）期发布日期：2023-07-27 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,223.03 3,231.52 -8.493 -0.263 道琼斯工业指数 35520.12 35438.07 82.050 0.232 纳斯达克指数 14127.28 14144.56 -17.280 -0.122 标普500 4566.75 4567.46 -0.710 -0.016 恒生指数 19365.14 19434.40 -69.260 -0.356 SHIBOR隔夜 1.46 1.52 -0.057 -3.760 美元指数 101.11 101.03 0.079 0.078 美元兑人民币(CFETS) 7.15 7.15 0 0 主力合约 2023/7/26 2023/7/25 涨跌 涨跌幅/% 2023/7/272023/7/26 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1973.401,966.606.800.346 25.1024.860.2350.945 8604.008,660.00-56.0-0.647 2208.002,236.50-28.50-1.274 2470.002,493.00-23.0-0.923 2145.002,176.50-31.50-1.447 29025.0028,910.00115.00.398 21570.0022,460.00-890.0-3.963 24.3724.71-0.340-1.376 87.8786.721.1501.326 1420.751,419.001.7500.123 418.10416.601.500.360 63.2364.10-0.870-1.357 548.75565.75-17.0-3.005 78.9279.32-0.40-0.504 82.6283.20-0.580-0.697 2023/7/272023/7/26 8:00 15:00 黄金 458.36 458.68 -0.320 -0.070 白银 5871.00 5862.00 9.0 0.154 铜 69070.00 69120.00 -50.0 -0.072 锌 20625.00 20665.00 -40.0 -0.194 铝 18300.00 18330.00 -30.0 -0.164 锡 236560.00 233730.00 2830.0 1.211 铅 国内 15905.00 15975.00 -70.0 -0.438 镍 170610.00 172990.00 -2380.0 -1.376 铁矿石 863.00 866.00 -3.0 -0.346 螺纹钢 3850.00 3851.00 -1.0 -0.026 不锈钢 15425.00 15545.00 -120.0 -0.772 热轧卷板 4075.00 4051.00 24.0 0.592 硅铁 6996.00 6,996.00 0 0 锰硅 6786.00 6,786.00 0 0 金属主力合约涨跌涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/7/27 8:00 1508.00 2326.00 0.00 12185.00 9525.00 8151.00 7335.00 5920.00 6084.00 3744.00 2256.00 4159.00 8044.00 2335.00 1698.00 600.80 3354.00 2162.00 5510.00 3940.00 2023/7/27 8:00 4976.00 4844.00 4326.00 3759.00 8258.00 9822.00 7810.00 4293.00 6861.00 2696.00 3031.00 17270.00 23605.00 8637.00 11170.00 10366.00 2023/7/26 15:00 1530.00 2338.00 0.00 12200.00 9505.00 8179.00 7358.00 5898.00 6098.00 3789.00 2260.00 4166.00 8159.00 2,335.00 1713.00 602.70 3355.00 2142.00 5396.00 3970.00 2023/7/26 15:00 4990.00 4787.00 4270.00 3715.00 8232.00 9822.00 7824.00 4,293.00 6872.00 2705.00 3032.00 17220.00 23635.00 8,637.00 11,170.00 10,366.00 涨跌 -22.0 -12.0 0 -15.0 20.0 -28.0 -23.0 22.0 -14.0 -45.0 -4.0 -7.0 -115.0 0 -15.0 -1.90 -1.0 20.0 114.0 -30.0 涨跌 -14.0 57.0 56.0 44.0 26.0 0 -14.0 0 -11.0 -9.0 -1.0 50.0 -30.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.438 -0.513#DIV/0! -0.123 0.210 -0.342 -0.313 0.373 -0.230 -1.188 -0.177 -0.168 -1.409 0 -0.876 -0.315 -0.030 0.934 2.113 -0.756 涨跌幅/% -0.281 1.191 1.311 1.184 0.316 0 -0.179 0 -0.160 -0.333 -0.033 0.290 -0.127 0 0 0 宏观要闻 1、国务院国资委举办地方国资委负责人国有企业改革深化提升行动研讨班。会议强调，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业集中，向提供公共服务、应急能力建设和公益性等关系国计民生的重要行业集中，向前瞻性战略性新兴产业集中，当好“长期资本”“耐心资本”“战略资本”。会议要求，扎实做好下半年工作，更好推动国资国企高质量发展。指导国有企业加强预研预判，及时优化调整经营策略和产品结构；推动国有企业把科技创新摆在核心位置，构筑竞争新优势；坚决遏制片面做大规模的冲动，严控债务、投资、合规经营等风险。 2、美联储如期加息25基点，将联邦基金利率的目标区间上调至5.25%到5.50%，创2001年1 月以来最高。美联储已累计加息11次，累计加息幅度达525个基点。FOMC声明显示，经济活动以温和步伐扩张；就业增长强劲，失业率保持低位。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，未来加息仍将取决于数据，9月加息和不加息都有可能；美联储没有决定每隔一次会议加息。今年不会降息，FOMC有几位成员称预计明年会降息。鲍威尔相信能够在不大幅损害经济的情况下降低通胀；美联储工作人员不再预测今年会出现经济衰退。预计通胀率到2025年前后才会回落至2%。 3、国务院国资委主任张玉卓主持召开国有企业经济运行第三次圆桌会议，详细了解能源、钢铁、交通、化工、建材、装备制造等行业地方国有企业的经济运行发展情况，充分听取企业意见建议，协调解决企业面临的困难问题，着力推动国有企业改革创新稳增长。 4、国家发改委表示，今年以来，发改委会同有关方面组织修订了《电力需求侧管理办法》，已完成社会公开征求意见，将加快推动印发。下一步，加大需求侧资源开发利用力度。近年来，电动汽车、新型储能、分布式电源、虚拟电厂等需求侧新主体新业态不断涌现，发改委鼓励各类经营主体积极参与市场化需求响应，通过自主降低用电负荷来获取相应收益，预计到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%-5%，其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份，需求响应能力将超过5%。 5、中焦协市场委员会召开市场分析会，与会企业一致同意：鉴于部分钢厂不公开调价的做法，原依照个别钢厂公示价定价的企业不再执行原定价模式；优化销售渠道，对于接受涨价的客户倾斜发货，对于拒不接受涨价的客户坚决予以减量或者停发。 6、世界钢铁协会数据显示，6月全球63个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.588亿吨，同比下降0.1%。 7、据上海有色网最新报价显示，7月26日，国产电池碳酸锂跌2000元报28.2万元/吨，创逾 2个月新低，连跌11日。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 26日，花生期货主力合约PK311以10298开盘，最高10376，以10366收盘，成 交量71615手，持仓量132671手，持仓较昨日涨5329手。现货价格整体稳中偏强，上货量少，产区剩余库存逐步见底，持货商信心较足，等待中秋节需求支持。短期盘面预计震荡为主，关注10-11，10-01正套机会。 油脂 基本面，26日，26日，豆油成交74000吨，棕榈油成交1200吨，总成交比上一交易日增长28400吨，增幅60.68%。消息面，SPPOMA：7月1-25日马来西亚棕榈油单产增加4.21%，出油率减少0.39%，产量增加2.10%。黑海协议停止的后续影响仍不确定，预计仍对油脂市场有一定的支撑作用，但美国天气状况好转，国内油脂库存偏高，预计短期市场震荡为主。 白糖 国际方面，短期巴西天气晴好，港口待船量降至83艘，目前正常。巴西中南部7月上半月产糖324万吨，同比增8.9%，处于同期历史高点。原糖有回落预期。国内，糖厂库存偏低，后期即将到来中秋双节备货高峰，6月份开始显现巴西糖发往中国的进口船期，四季度进口预期比二季度增多。短期受消费旺季的预期支撑，中长期看或将冲高回落。1月6700短时突破，保持观望。 生猪 昨日全国生猪现货就行上涨，均价15.18元/公斤，全国29个省份上涨。高温降水助力涨价，养殖端出栏惜售，部分二育入场，屠宰收购难度加大，标肥价差扩大，屠宰企业提价收购，屠宰量相对稳定，大猪带动标猪，养殖企业出现挺价，但下游消费整体支撑不强，阶段性利多情绪释放，盘面出现反弹，关注反弹高度，阶段性正套。 鸡蛋 全国鸡蛋现货稳定为主，4.7元/斤左右。本轮现货上涨更多的来自于消费端备货拉动，即将到来的天气引发终端备货积极，出现明显拉升，过后将出现放缓。消费端，近期涨价速度过快容易引发下游拿货积极性，同时也将引发冷库蛋和库存蛋高价出货，对现货形成打压，关注回调做空机会。 棉花 7月26日，中国主港报价大幅上涨。国际棉花价格指数（SM）101.25美分/磅， 涨1.91美分/磅，折一般贸易港口提货价17843元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）99.51美分/磅，涨1.91美分/磅， 折一般贸易港口提货价17539元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为102.59美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18078.62元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为102.30，折人民币一般贸易港口提货价18023.57元/吨。澳棉报价为101.10，折人民币一般贸易港口提货价17814.40元/吨。巴西棉报价为100.60，折人民币一般贸易港口提货价17726.33元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为99.32，折人民币一般贸易港口提货价17506.15元/吨。西非棉的报价为99.62，折人