全球金融市场早报：中国PMI小幅回落，关注欧洲央行会议

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年6月2日 星期四 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/6/1 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17789.67 0.01% 标准普尔500指数 2099.33 0.11% 纳斯达克综合指数 4952.25 0.08% 欧元区斯托克600指数 325.03 -0.66% 欧元区斯托克50指数 3038.77 -0.81% 德国DAX指数 10204.44 -0.57% 法国CAC40指数 4475.39 -0.67% 意大利富时MIB指数 17810.85 -1.19% 道琼斯波动率 13.57 -0.95% 标普500波动率 14.20 0.07% 欧元区斯托克50指数波动率 23.93 8.22% 德国DAX指数波动率 21.30 5.92% 法国CAC40指数波动率 21.99 7.39% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.8988 0.0218 美国10年期国债收益率 1.8354 -0.0104 美元高收益公司债指数 156.52 -0.11% 美元投资级债券指数 150.43 -0.07% 德国2年期国债收益 -0.515 -0.001 德国10年期国债收益率 0.136 -0.003 法国2年期国债收益率 -0.438 -0.002 法国10年期国债收益率 0.474 -0.003 意大利2年期国债收益率 -0.070 0.010 意大利10年期国债收益率 1.382 0.026 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6858 0.0128 Libor美元（1年） 1.3374 0.0207 美元隔夜普通抵押回购利率 0.405 -0.045 美元3个月普通抵押回购利率 0.630 0.000 美元利率互换（2年） 1.047 0.0170 美元利率互换（10年） 1.701 -0.0033 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.582 -0.023 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 中国PMI小幅回落，关注欧洲央行会议 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.648 -0.008 Libor欧元（3个月） -0.2819 -0.0002 Libor欧元（1年） -0.0333 0.0006 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.261 0.000 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.015 0.000 欧元利率互换（2年） -0.161 0.0020 欧元利率互换（10年） 0.549 0.0103 美元3*9标准远期利率协定 1.111 0.0170 美元6*12标准远期利率协定 1.203 0.0270 美元12*18标准远期利率协定 1.294 0.0260 欧元3*15远期利率协议 -0.019 0.001 欧元6*18远期利率协议 -0.038 -0.022 欧元12*24远期利率协议 -0.029 -0.004 外汇市场 美元指数 95.46 -0.45% 美元兑日元 109.54 -1.07% 欧元兑美元 1.1188 0.50% 英镑兑美元 1.4416 -0.46% 欧元美元平价期权波动率(1周) 10.0850 3.09% 欧元美元平价期权波动率(1年) 9.5375 1.33% 英镑美元平价期权波动率(1周) 13.3000 10.83% 英镑美元平价期权波动率(1年) 11.0000 5.77% 商品市场 纽约金收盘价格 1214.7 -0.23% 伦敦金收盘价格 1213.0 -0.19% WTI原油结算价 49.01 -0.18% 布伦特原油结算价 49.72 0.06% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 昨日美国股市基本持平，美国制造业数据走强，与全球低迷的增长形成反差，而投资者也提高了美联储今夏加息的预期。标普500指数上涨2.38点或0.11%至2099.33点，尾盘曾短暂突破2100点大关。经济数据方面，美国5月ISM制造业指数从4月的50.8升至51.3，受订单增加提振，本月值超过50.3的市场预期，也高于上月值50.8。但是前期数据显示，美国5月Markit制造业PMI创下六年半以来新低。制造业情况虽然较年初好转，但仍需要进一步巩固。美联储褐皮书报告称，自四月至五月中旬以来，美国经济在全国大多数地区呈现缓和增长，通胀压力小幅增加，随着雇主继续增加招聘并小幅上调工资，劳动力成本也在增长，劳动力市场趋于紧张，消费者开支在很多地区都出现适度均衡增长。总体上看褐皮书据美国经济仍表现出了一定的乐观情绪，对年中升息几乎没有影响。7月升息至0.75%的概率为48.6%。 欧洲方面，Markit公布欧元区5月制造业PMI从51.7下滑至51.5，显示制造业增速放缓。除法国（48.4）和希腊制造业维持收缩状态，西班牙、意大利、爱尔兰制造业增速亦显示大幅放缓。最大经济体德国5月PMI则创四个月高位52.1。制造业整体放缓，并且有所分化的局面令市场对欧央行今年稍早刺激政策的效力存疑，但欧元仍出现技术性反弹。欧洲央行将于今晚7:45公布利率决策，料维持三大利率不变，但可能上调通胀和经济增速预估，需要重点关注。 国内方面，昨日数据显示，中国5月官方制造业PMI为50.1，好于预期的50，连续三个月位于扩张区间。具体来看，生产指数上升，但新订单和新出口订单回落，表明需求端继续有所冷却。此外，5月钢铁行业PMI跌至50.9，环比大幅回落6.4个百分点。整体来看，国内经济在经历前期阶段性企稳之后，进一步上升的动力匮乏，主要经济指标可能位置在目前水平，前期大幅好转的情况难现。 股票市场 美国股市周三走势波动，微幅收高，投资人消化全球制造业、美国汽车销售和通胀数据，以寻找有关美联储下一次升息时机的线索。Nasdaq指数连续第六个交易日收高。美国公布报告显示5月制造业连续第三个月成长后，美股主要股指从跌势中反弹。油价缩减跌幅也带动股市反弹。道琼斯工业指数涨2.47点至17789.67点，涨幅0.01%。标准普尔500指数涨2.37点至2099.33，涨幅0.11%。纳斯达克综合指数涨4.20点至4952.251点，涨幅0.08%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率缩小0.13点或0.95%，至13.57；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率放大0.01或0.07%至14.2。 欧洲股市下跌，受累于商品和银行类股下跌，且旅游股承压，此前美国针对今夏欧洲可能发生恐袭发出旅行警告。欧元区斯托克50指数跌24.71点或0.81%至3038.77点。德国DAX指数跌58.30点至10204.44点，跌幅0.57%。法国CAC40指数跌30.23点至4475.39点，跌幅0.67%。意大利富时MIB指数跌214.40点至17810.85点，跌幅1.19%。 债券市场 美国短期公债收益率小涨，受助于在美国公布较为强劲的制造业数据后美股反弹，且美联储褐皮书显示通胀上升及就业市场改善。美国2年期国债收益率涨2.18个基点至0.8988%；美国10年期国债收益率跌1.04个基点至1.8354%。公司债方面，美元高收益公司债指数跌-0.11%至156.52，美元投资级债券指数跌-0.07%至150.43点。 欧元区方面，德国10年期公债收益率下跌至两周低位，本月有英国退欧公投等重大风险事件，避险资产需求坚挺。德国2年期国债收益率跌0.1个基点至-0.5150%；德国10年期国债收益率跌0.3个基点至0.1360%。法国2年期国债收益率跌0.2个基点至-0.4380%；法国10年期国债收益率跌0.3个基点至0.4740%。意大利2年期国债收益率涨1个基点至-0.0700%；意大利10年期国债收益率涨2.6个基点至1.3820%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor涨1.275个基点至0.6858%；1年期美元Libor涨2.07个基点至1.3374%。美元隔夜普通抵押回购收益率跌4.5个基点至0.405%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.630%。美元2年期利率互换收益率涨1.7个基点至1.0465%；美元10年期利率互换收益率跌0.33个基点至1.7007%。30年期限房利美抵押债券收益率跌2.3个基点至2.58%。 3个月期欧元Libor跌0.015个基点，报收-0.2819%；1年期欧元Libor涨0.057个基点，报收-0.0333%。3个月期欧洲银行间借贷收益率涨0个基点至-0.261%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0个基点至-0.015%。2年期欧元利率互换收益率涨0.2个基点至-0.1610%，10年期欧元利率互换收益率涨1.03个基点至0.5493%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定涨1.7个基点至1.111 ；美元6*12标准远期利率协定涨2.6个基点至1.203 ；美元12*18标准远期利率协定涨2.7个基点至1.294 。欧元3*15远期利率协议涨0.1个基点至-0.019 ；欧元6*18远期利率协议跌2.15个基点至-0.038 ；欧元12*24远期利率协议跌0.4个基点至-0.029 。 外汇市场 美元兑日圆周三跌至两周低位，此前日本推迟上调消费税，推迟时间超过市场预期，引发对日本可能不再祭出更多货币刺激措施来压制日圆涨势的担忧。美元指数跌至95.46点，跌幅0.45%。美元兑日元跌1.07%至1美元兑109.54日元。欧元兑美元涨0.50%至1欧元兑1.1188美元。英镑兑美元跌0.46%至1英镑兑1.4416美元。 商品市场 金价由升转跌，因在美国发布制造业数据及美股摆脱盘中低位后，美元一度缩小跌幅，市场在努力判断美联储距离升息有多近。纽约金结算价格跌0.23%，报收于1214.70美元；黄金现货价格跌0.19%，报收于1212.98美元。 油价收跌，因在50美元附近遭遇技术阻力，但在石油输出国组织(OPEC)消息人士称，该组织可能在即将举行的会议上考虑设定产量上限的消息公布后，油市收复稍早的多数失地。WTI原油结算价跌0.18%，收于49.01美元；布伦特原油结算价涨0.06%，收于49.72。 二、 每日重要事件：欧洲央行料维持利率不变，并上调