福星股份机构调研纪要

福星股份机构调研报告 调研日期:2023-05-09 2023-05-1100:00:00 肖永超,皇甫元君,常勇 2023-05-0900:00:00None 特定对象调研武汉市新华路186号4楼会议室 中信证券 证券公司 玛西高娃,杨彦丹,陈蔚竹 美国资本集团 其它 郎加宁 银华基金 基金管理公司 谢佩瑜 泰康资产 保险资产管理公司 王齐冀,黄千 建信理财 其它金融公司 倪睿 泓澄投资 投资公司 王贵海 一、请简单介绍2023年全国与武汉市房地产发展趋势? 答:2023年第一季度,中央对全国房地产表态整体延续积极,多次重申房地产支柱地位,支持刚性和改善性住房合理需求。各地因城施策,超过100个省、市(县)实施了超过170项政策,其中包括但不限于房贷利率下限动态调整机制、下调购房首付比例、提 高公积金贷款额度等,在外部环境趋于稳定叠加楼市利好政策持续显效作用下,房地产市场呈现出复苏的趋势,前期积压的购房需求得到有效集中释放,重点城市展现出“小阳春”行情,全国房地产市场出现修复态势,进入4月份,房地产市场活跃度有所降温。 总体来看,我国经济长期向好的基本面没有改变,随着各项稳经济政策显效发力,“保交楼、稳民生”工作持续推进,相关政策及资金支持加速落实,供需两端政策均有优化空间,房企融资端有望进一步畅通,待取得更多实质性进展后,将促进购房预期好转,促使市场信心恢复和稳定。作为1+8城市圈的责任担当,武汉在做强龙头地位,引领同城化发展,提升城市功能品质等方面积极发挥辐射 带动作用,在供需两端政策持续改善下,武汉市房地产市场将逐渐向好。 二、请简单介绍公司主营业务和主要产品情况? 答:公司主营业务包括房地产开发与销售,以及金属制品的研发、生产与销售。公司房地产业务开发模式主要通过“城中村改造”和“旧城改造”展开,以住宅地产为主,商业地产、工业地产为辅,在立足武汉,深耕湖北,并积极面向京津冀、长三角、成渝经济圈 等区域进行战略布局。经过二十多年的发展,已逐步成为一家稳健经营与规模开发并重的综合性房地产开发企业。公司金属制品业务占比较小,主要涉及子午轮胎钢帘线、钢丝、钢丝绳及钢绞线等金属丝绳制品的研发、生产和销售。 详细财务数据、在建在售及储备项目等信息敬请查看公司2022年年度报告和2023年一季度报告。 三、请简单介绍公司的核心优势? 答:公司自进入房地产开发以来,一直积极参与“三旧”(旧城镇、旧厂房、旧村庄”)改造,通过一二级联动方式实现项目滚动开发 ,该开发模式主要具备三点优势:一是介入项目储备时间往往较早,既能满足未来可持续开发的需要,同时土地获取成本也相对较低 ;二是通过签订意向合作协议,前期只需少量资金即可锁定较多的土地资源;三是公司根据拆迁进度付款,避免资金集中支付压力,提升资金使用效率。截止目前,公司已累计投入城市更新改造资金过千亿元,已完成更新改造面积过2,000万平方米,积累了丰富的项目开发经验。截止目前,公司经营稳定,各项目开发进展顺利,土地储备优质充足,大部分位于武汉市三环内核心地段。 四、请介绍公司再融资进展情况? 答:为促进房地产市场平稳健康发展,积极发挥资本市场功能,中国证监会决定在房地产企业股权融资等方面调整优化5项措施,为积极响应相关政策,满足公司业务发展需要,进一步优化资本结构,提高盈利能力及综合竞争力,公司拟向不超过35名特定投资者发行股票,目前公司已提交深圳证券交易所审核问询函的回复。