港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅 一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2023年7月25日星期二 港股晨报 港股回顾 上周港股市场风险偏好持续低迷，恒指围绕在19000点左右窄幅震荡，周一再度有所下跌。恒生指数收跌2.13%报18668.15点，恒生科技指数跌2.18%报4015.08点，恒生国企指数跌2.24%报6271.03点。大市成交935.03亿港元，南向资金净买入达97.97亿港元。地产建筑业跌3.23%，资讯科技业跌2.24%，其中龙湖集团（0960HK）跌超8%。 美股市场 美股周一收高，道指录得连续第十一个交易日上涨。市场本周重点关注三大央行利率决议、重磅经济数据及三大科技巨头财报。道指涨188.55点，涨幅为0.52%，报35411.24点；纳指涨 26.06点，涨幅为0.19%，报14058点。热门中概股普涨，蔚来(NIO.US)、哔哩哔哩(BILI.US)涨超10%。受油价上涨带动，能源股领涨，能源板块当前上涨超2%。原油期货周一创3个月新高。美联储将于周三结束会议，随后是欧洲央行，周五是日本央行，以及许多重量级公司的财报。 市场展望 港股近日回调再次创造逢低积极持续布局机会。24号本次政治局会议政策定调积极，一方面提振经济的财政和货币政策有望在下半年持续加码；另一方面聚焦防范化解重点领域风险，严守系统性风险底线态度明确，房地产、地方债务和中小金融机构的风险预期有望向好。处于底部区域的港股市场有望迎来强劲反弹，昨晚的万得中概股100指数已大涨4.47%。 热门美股中概股百度（BIDU.US）昨晚大幅收涨5.11%。建议投资者继续坚定布局相关行业板块： 1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车及养老消费及景气改善的餐饮旅游航空等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司。 各国指数 收市价 变动% 年初至今% 恒生指数 18668.15 -2.13 -5.63 恒生国企指数 6271.03 -2.24 -6.47 恒生科技指数 4015.08 -2.18 -2.75 上证综合指数 3164.16 -0.11 2.42 万得中概股100 2675.57 4.47 10.64 道琼斯 35411.24 0.52 6.83 标普500指数 4554.64 0.40 18.63 纳斯特克指数 14058.87 0.19 34.32 商品 收市价 变动% 年初至今% 纽约期油 78.92 2.40 -1.67 黄金 1956.50 -0.51 7.14 铜 8525.50 0.87 1.83 板块表现 最新交易日% 月初至今% 年初至今% 医疗保健行业 0.1 3.6 -20.6 公用事业 -0.6 -3.7 -6.9 电讯行业 -0.7 1.5 20.0 必需性消费行业 -1.3 -4.4 -17.1 工业行业 -1.5 -3.9 -12.7 能源业 -1.5 1.8 16.5 综合行业 -1.8 -3.2 -0.1 非必需性消费行业 -1.8 2.3 -3.0 原材料行业 -2.0 5.9 3.3 金融行业 -2.1 -4.6 -2.3 资讯科技行业 -2.2 2.2 -5.9 地产建筑行业 -3.2 -6.2 -21.4 恒生指数近一年走势 23687 22687 21687 20687 19687 18687 17687 16687 15687 14687 22-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-06 资料来源:WIND 市场热点 24号的中共中央政治局会议指出，要用好政策空间、找准发力方向，扎实推动经济高质量发展。要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降费政策，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展。要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要活跃资本市场，提振投资者信心。美元指数回落背景下，港股有望延续反弹行情，同时平台企业健康持续发展获得政府重视，建议继续关注相关科网龙头：腾讯控股(0700HK)、阿里巴巴（9988HK）、网易-S(9999HK) 周一（7月24日），国际油价全线上涨，美油9月合约涨2.4%，报78.92美元/桶。布油9月合约涨 2.2%，报82.85美元/桶。我国的原油及煤炭行业2022年全年实现净利润明显增长，2023年度仍有望保持较好业绩，同时港股相关龙头公司具有低估值高分红的特质，建议关注相关龙头公司：中国海洋石油 （0883HK）、中国神华（1088HK）、中煤能源（1898HK） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中国黄金国际(2099HK) 中国黄金国际由央企控股，是中国黄金集团所属唯一海外旗舰，主 要业务涉及黄金及基本金属矿产的营运、收购、开发及勘探，拥有长山壕金矿和甲玛矿两大优质矿山，2020年后进入稳产收获阶段。公司2022年实现营收11.05亿美元，同比下滑3%，毛利率和净利率分别为35.8%和20.4%。据公司年报，公司铜探明+控制+推断资源量约681万吨，黄金探明+控制+推断资源量约346吨，2022年产 铜8.5万吨，产黄金23.9万盎司（约7.4吨）。甲玛矿已于今年3 月27日暂停运营，修复和加固施工预计今年7月底前完成，8月底前上报政府监管机构，等待复产批复。当前阶段美联储加息进入尾声，黄金金融属性已迎来向上拐点，黄金在未来1-2年内持续有向上机会，国际金价有望持续走强。公司当前估值在2023年Wind一致预期的14倍PE左右，随着今年下半年甲玛矿有望复产增厚利润，公司估值水平有望在2024年降低为5倍PE左右，建议积极关注。 34.5/28.5HKD 财经要闻 【宏观信息】 衰退风险上升Stoxx600指数跌0.2%等待美联储会议金价跌至一周新低 欧元区7月综合PMI产出初值续降至48.9创八个月低逊预期 德国7月制造业PMI初值意外恶化至逾三年低服务业PMI创五个月低逊预期德国政府传拟拨款200亿欧元支持半导体制造业 法国7月综合PMI产出初值意外续降至46.6创32个月低 日本6月全国百货店销售额4,412亿日圆按年升7% 日本7月制造业PMI初值恶化至49.4逊预期服务业PMI增速创半年低西班牙大选未有阵营获国会逾半议席 阿联酋：目前OPEC+支持油市的措施已经足够 新加坡6月通胀年率续降温至4.5%创近年半低略低预期习近平主持政治局会议部署下半年经济工作 国家医保局：对达到八年谈判药纳入常规目录管理减轻降价压力人大常委会副委员长李鸿忠明日起率团访问朝鲜 国家卫健委：促进中医药传承创新发展推建国家医学中心王毅；网络不是搞数字铁幕新战场要建设安全稳定网络空间王毅：中方愿与俄罗斯等金砖国家密切合作 外交部：已就日本加强对高端芯片设备出口管制进行严正交涉 【公司信息】 百度(09888.HK)副总裁：新版文心一言能力已超ChatGPT3.5，未来只会有少量大模型百度(09888.HK)伙广东交通集团发布「高精度数字底图」 快手(01024.HK)：成龙本周六将进行独家直播 阿里-SW(09988.HK)淘天否认强制「末位淘汰」称改革可驱动中高层 理想汽车(02015.HK)CEO李想：L9加L8车款本月销量将突破两万辆新高哔哩哔哩(09626.HK)推bilibiliindex大模型技术支持「搜索AI助手」东方甄选(01797.HK)内蒙古首场直播场观量逾1,319万人次 中国通号(03969.HK)近月中标8个轨道交通项目共涉逾25亿人币中信股份(00267.HK)：中信重工A获政府补助逾1,737万人币 天津银行(01578.HK)委任董事长 歌礼制药－Ｂ(01672.HK)HIV感染功能性治愈药物临床显示具良好耐受性乐华娱乐(02306.HK)斥资4.8亿人民币收购北京物业 加科思－Ｂ(01167.HK)有意斥最多1亿在场内回购 五矿资源(01208.HK)次季铜产量增153%锌产量降7% 生力啤(00236.HK)中期纯利4,852万元增9.8倍不派息光启科学(00439.HK)再减持光启技术变现5,110万人民币勋龙(01930.HK)料中期纯利按年增最多78% 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 07/25 美国 费城联储非制造业活动 七月 -- -16.6 07/25 美国 FHFA房价指数月环比 五月 0.60% 0.70% 07/25 美国 标普CoreLogicCS20个城市月环 五月 0.70% 0.91% 比经季调 07/25 美国 标普CoreLogicCS20城市同比未 五月 -- -1.70% 经季调 07/25 美国 标普CoreLogicCS美国房价指数 五月 -- -0.24% 同比未经季调 07/25 美国 世界大型企业研究会消费者信心 七月 112 109.7 指数 07/25 美国 经济咨商局当前状况 七月 -- 155.3 07/25 美国 经济咨商局预期 七月 -- 79.3 07/25 美国 里士满联储制造业指数 七月 -10 -7 07/25资料来源：彭博 美国 里士满联储商业环境 七月 -- -12 重点公司股票表现 公司 代码 股价表现(%) 最新交易日 1个月 3个月 1年 恒生指数 HSI -2.1 -3 -6 -8 恒生国企指数 HSCEI -2.2 -4 -7 -10 恒生科技指数 HSCEI -2.2 1 1 -10 科网公司腾讯控股 700 HK -2.4 -5 -5 6 阿里巴巴 9988 HK -1.9 6 3 -12 百度集团 9888 HK -3.8 -4 11 -1 小米集团 1810 HK -2.3 7 -3 -12 京东集团 9618 HK -2.6 -1 2 -39 网易 9999 HK -1.4 6 10 20 新能源车比亚迪 1211 HK -2.5 -2 14 -11 小鹏汽车 9868 HK -1.2 33 56 -50 吉利汽车 0175 HK -2.0 -2 -1 -43 长城汽车 2333 HK -2.1 11 4 -24 广汽集团 2238 HK -1.3 -1 -2 -38 医药/消费石药集团 1093 HK -0.9 -9 -22 -21 中国生物制药 1177 HK -1.2 -4 -21 -28 药明生物 2269 HK -0.4 7 -19 -47 海吉亚医疗 6078 HK 1.1 3 -19 -9 雍禾医疗 2279 HK -1.4 -10 -19 -27 华润啤酒 0291 HK -1.5 -5 -20 -6 海伦司 9869 HK -1.9 -13 -46 -54 安踏体育 2020 HK -3.0 0 -16 -10 九毛九 9922 HK -2.2 -3 -28 -30 美股科技苹果 AAPL US 0.0 4 16 24 特斯拉 TSLA US 3.5 2 67 -1 英伟达 NVDA US 0.7 4 70 158 赛富时 CRM US -1.1 6 18 24 微软 MSFT US 0.4 2 26 34 新股/次新股新传企划 1284 HK -13.0 / / / 巨星传奇 6683 HK -1.2 / / / 百果园 2411 HK -1.