双碳环保日报：国家发改委等部门支持适宜地区环卫、园林等公共领域新增或更新车辆采购新能源汽车

投资要点投资要点 重点推荐：重点推荐：新奥股份，新奥股份，景津装备，美埃科技，盛剑环境，仕净科技，景津装备，美埃科技，盛剑环境，仕净科技，SSTT龙净，龙净，洪城环境，光大环境，瀚蓝环境，凯美特气，华特气体，国林科洪城环境，光大环境，瀚蓝环境，凯美特气，华特气体，国林科技，金科环境，三联虹普，赛恩斯，天壕环境，英科再生，高能环境，技，金科环境，三联虹普，赛恩斯，天壕环境，英科再生，高能环境，九丰能源，宇通重工。九丰能源，宇通重工。 建议关注：建议关注：蓝天燃气，蓝天燃气，重庆水务，兴蓉环境，鹏鹞环保，三峰环境，再重庆水务，兴蓉环境，鹏鹞环保，三峰环境，再升科技，卓越新能。升科技，卓越新能。 2023M5 中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见天然气表观消费量同增12.4%，消费回暖&价差修复有望迎价，提出加大可再生能源和储能投资力度，参与碳排放权、用能权交易值重估。2023年5月，全国天然气表观消费量334.4。亿立方米，同增其中指出：支持民营企业加大生产工艺、设备、技术的绿色低碳改造力度12.4%。1-5月，全国天然气表观消费量1627亿立方米，同增。支持民营5.7%。天企业参与推进碳达峰碳中和，提供减碳技术和服务，加大可再生能源发然气消费回暖，叠加顺价机制完善利润修复，有望迎来价值重估。 电和储能等领域投资力度，参与碳排放权、用能权交易能耗双控逐步转向碳排放双控，促进清洁能源替代&。绿电比例提升。 生态环境部印发《关于全国碳排放权交易市场2023年7月11日，中央深改委会议审议通过《关于推动能耗双控逐步2021、2022年度碳排放配额清缴相关工作的通知》。转向碳排放双控的意见》。能耗双控没有区分各种能源的碳排放特性，重点排放单位将面临差异化的配额分配和履约要求。对于关停或限制了可再生能源的发展。而碳排放双控以控碳为导向，可以打破对可淘汰后仍存续的重点排放单位，不再发放预分配配额，而是在核定阶段统一发放。再生能源的约束，促进清洁能源发展，提高绿电比例，释放用能空间。鼓励使用CCER抵销配额清缴。 关注泛半导体治理关注泛半导体治理++中特估中特估水水&&天然气天然气++压滤机投资机会。压滤机投资机会。1、细分设备1、细分设备龙头龙头::半导体：制程中的废弃物处理乃刚需、高壁垒。半导体：制程中的废弃物处理乃刚需、高壁垒。a、耗材进入高端制a、耗材进入高端制程：【美埃科技】程：【美埃科技】电子洁净过滤设备，海外大厂电子洁净过滤设备，海外大厂++耗材占比提升驱动加速成耗材占比提升驱动加速成长；建议关注长；建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；电子特电子特气新品类突破、制程升级，气新品类突破、制程升级，重点推荐【华特气体】重点推荐【华特气体】突破电子特气新品类、突破电子特气新品类、制程升级；制程升级；【凯美特气】【凯美特气】bb、设备：国产化，份额显著突破：、设备：国产化，份额显著突破：重点推荐重点推荐半导半导体制程废气处理【盛剑环境】体制程废气处理【盛剑环境】制程废气处理制程废气处理；；【国林科技】【国林科技】臭氧发生器介臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从入半导体清洗，国产化从00到到1。1。光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏配套重点推荐【仕净科技】董事长董事长99倍购买晶科新疆拉晶厂，期待深度合作。长期优势：非硅成本倍购买晶科新疆拉晶厂，期待深度合作。长期优势：非硅成本++核心客户深核心客户深绑定。绑定。压滤设备：压滤设备：【景津装备】【景津装备】压滤机龙头，加权平均压滤机龙头，加权平均ROEROE自自20162016年年10%10%提至提至20222022年年23%23%，配套设备，配套设备++出海打开成长空间。出海打开成长空间。【金科环境】【金科环境】水深度处水深度处理及资源化专家，理及资源化专家，数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光伏再生伏再生水开拓者，水指标水开拓者，水指标++排污指标约束下百亿空间释放。排污指标约束下百亿空间释放。2、再生资源：2、再生资源：①重金①重金属资源化：重点推荐【赛恩斯】属资源化：重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开动下游应用打开++紫金持股。紫金持股。再生塑料再生塑料减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，重点推荐【三联虹普】重点推荐【三联虹普】尼龙尼龙&&聚酯再生聚酯再生SSPSSP技术龙头，技术龙头，携手华为云首个纺携手华为云首个纺丝丝AIAI落地；【英科再生】。危废资源化：重点推荐【高能环境】落地；【英科再生】。危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏经济复苏ToBToB环保迎拐点环保迎拐点++项目放量期。项目放量期。3、中特估驱动，低估值3、中特估驱动，低估值++高股息高股息++现金流发现金流发力，一带一路助力，力，一带一路助力，优质资产价值重估。优质资产价值重估。a、水务：a、水务：低估低估/高分红/高分红/价格改革。/价格改革。 自由现金流连续自由现金流连续22年大幅改善。年大幅改善。供水提价供水提价++污水顺价接轨成熟市场估值翻倍污水顺价接轨成熟市场估值翻倍空间。空间。【洪城环境】【洪城环境】20202020-2022-2022年分红水平年分红水平5050～～60%60%，，股息率（ TTM 股息率（ TTM ））5.45.56%7%（截至（截至2023/7/22023/7/161）。）。建议关注建议关注【重庆水务】【兴蓉环境】【首创环保】【重庆水务】【兴蓉环境】【首创环保】【中山公用】等【中山公用】等。。bb、垃圾焚烧：、垃圾焚烧：现金流改善现金流改善++行业整合行业整合++设备出海。设备出海。【光【光大环境】大环境】PBPB（（MRQMRQ））0.400.40倍，倍，20232023年年PE 4PE 4倍（截至倍（截至2023/7/232023/7/16），历史分），历史分红近红近30%30%。资本开支大幅下降。资本开支大幅下降++国补回笼。国补回笼。【瀚蓝环境】【瀚蓝环境】国补收回国补收回+REITs++REITs+处置账款，现金流改善中，整合进行时，预计处置账款，现金流改善中，整合进行时，预计20232023-2025-2025年归母净利润复年归母净利润复增增15%15%，，20232023年年PE 11PE 12倍（截至倍（截至2023/7/22023/7/161）。建议关注）。建议关注【三峰环境】【三峰环境】国补国加速补加速+设备出海。+设备出海。c、天然气顺价改革c、天然气顺价改革+海气资源：+海气资源：【九丰能源】【新奥股【九丰能源】【新奥股份】【天壕环境】。份】【天壕环境】。 最新研究：最新研究：仕净科技：高能环境：签署积极落地绑定核心员工，考核目标稳健打造多品类7.70亿元设备采购合同，积极推进电池片项目投产达再生利用龙头。效。龙净环保：高能环境矿山绿电、全产业链储能，紫金优势凸2023年半年度业绩预告点评：归母预增显。6%行业点-17%，评： 2023M1 期待资源化利用板块持续成长。-6环卫新能源销量同增行业点评：22%，渗透率同比提升CCER管理办法公开征求意见，1.49pct至6.10%风险提示：明确项目范畴政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧&强化供给侧约束。。 风险提示：政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 1.每日行情 1.1.每日行情（2023年7月25日） 环保指数：+1.00% 沪深300：+2.89% 涨幅前5名：碧桂园服务+26.45%，梅安森+10.06%，美丽生态+9.92%，绿城服务+8.42%，中国海诚+8.08% 跌幅前5名：路德环境-4.14%，深圳燃气-3.73%，青达环保-2.92%，力合科技-2.80%，南大环境-1.89%。 1.2.碳市场行情（2023年7月25日） 今日全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议交易成交量500吨，成交额32,000.00元，开盘价64.00元/吨，最高价64.00元/吨，最低价64.00元/吨，收盘价64.00元/吨，收盘价与前一日持平。今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额（CEA）总成交量500吨，总成交额32,000.00元。截至2023年7月25日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量240,442,565吨，累计成交额11,061,194,349.51元。 图1：全国碳市场碳排放配额（CEA）行情 图2：国家核证自愿减排量（CCER）行情20230724 2.公司公告 【伟明环保-经营数据】2023年第二季度，公司及下属相关控股子公司合计完成发电量108,697.65万度，上网电量76,936.36万度，平均上网电价0.589元/度，垃圾入库量289.43万吨（含生活、餐厨、污泥等垃圾，其中生活垃圾入库量275.30万吨）。2023年上半年，公司及下属相关控股子公司合计完成累计发电量198,478.88万度，累计上网电量151,145.35万度，平均上网电价0.592元/度，累计完成已结算电量113,433.89万度，累计垃圾入库量556.66万吨（含生活、餐厨、污泥等垃圾，其中生活垃圾入库量531.50万吨）。 【盈峰环境-重大合同】公司全资子公司长沙中联重科环境产业有限公司收到了江西省吉安市永丰县2023年城乡环卫一体化项目的中标通知书，合同总额为29,495万元，年化金额为5,899万元/年。 【凯美特气-增发】本次向特定对象发行，发行数量71,647,901股，发行价格9.77元/股，募集资金总额699,999,992.77元，募集资金净额693,178,873.73元，股票上市时间2023年7月28日。 【山高环能-募集资金补充流动资金】公司使用部分闲置募集资金人民币8,000万元暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营使用，使用期限自董事会审议批准该议案之日起不超过12个月。 【山高环能-对外担保】公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产100%，对资产负债率超过70%的被担保对象的担保金额超过公司最近一期经审计净资产50%。担保余额合计276,408.92万元，占公司最近一期经审计归属于母公司净资产的197.28%。 【南都电源-股权激励】本次符合2022年股票期权激励计划第一个行权期行权条件的激励对象共394名，本次可行权的股票期权数量为16,289,296份，占公司当前总股本的比例为1.88%，行权价格为10.80元/份。 【南都电源-股权激励】鉴于公司2022年股票期权激励计划的原24名激励对象因个人原因离职已不符合激励条件，4名激励对象在2022年度个人绩效考核中考核结果为“待提升”或“不合格”，公司监事会审议通过对28名激励对象已获授但尚未行权的股票期权共计1,082,996份进行注销。 【南都电源-其他】公司及子公司拟以部分设备等资产与交银金租、建信金租、北银金租、永赢租赁、长江金租融资额度合计不超过人民币6.5亿元（含6.5亿元），期限不超过3年（含3年）。 【绿色动力-经营数据】据公司初步统计，2023年第二季度公司下属子公司合计垃圾进厂量为330.46万吨，发电量为115,698.06万度，上网电量为95,495.67万度，供汽量为9.41万吨。2023年上半年下属子公司累计垃圾进厂量为629.78万吨，同比增长14.60%；累计发电量为221,425.82万度，同比增长7.88%；累计上网电量为183,520.38万度，同比增长8.73%，累计供汽量为19.51万吨，同比增长39.65%。 【金宏气体-投资理财】公司拟在不影响募集资金投资计划正常进行的前提下，合理使用最高不超过人民币4.00亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，使用期限不超过12个月，自公司董事会审议通过之日起12个月之内有效。 【金宏气体-