高澜股份机构调研纪要

高澜股份机构调研报告 调研日期:2023-05-12 2023-05-1200:00:00 董事长李琦,董事、总经理关胜利,财务总监黄光明,董事会秘书王杨阳 ,独立董事卢锐,保荐代表人拜晓东 2023-05-1200:00:002023-05-1200:00:00 业绩说明会公司通过全景网“投资者关系互动平台”( 通过全景网“投资者关系互动平台”参与”参与公司2022年度网上业绩说明会的投资说明会的投资者 NoneNone 公司于2023年5月12日(星期五)15:00-17:00在全景网“投资者关系互动平台”举行2022年度网上业绩说明会,本次年度业绩说明会采用网络远程的方式举行。业绩说明会问答环节内容如下: Q1.请问李董,今年一季度公司IDC液冷方面有实际的出货量或者订单吗?相比去年是否有放量? A:尊敬的投资者,您好!公司具体经营业绩情况请参考公司于2023年4月26日在巨潮资讯网上披露的2023年第一季度报告,公司会按照相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。感谢您的关注! Q2.中科曙光依靠和曙光的关联关系可以获取集团内部的idc液冷订单,公司作为行业新入者,不具备这方面的先天优势,公司通过哪些方面来获取订单,目前取得了些什么样的效果,请李董详细谈一下,谢谢 A:尊敬的投资者,您好!公司一直以来致力于全场景热管理设备的研发、设计、生产和销售。公司在技术、规模、产品质量、品牌、服务及企业管理方面形成了较强的竞争优势。谢谢您的关注。 Q3.请问李董,贵公司一直强调自己是液冷生态基础设施配套单位,那么请问贵公司在诸多液冷生态基础设施配套单位比如曙光数创、中石科技、网宿科技等公司里的地位如何?竞争优势在什么地方?体现在液冷设施产品的优质上还是产品服务的完善上? A:尊敬的投资者您好!基于目前的市场液冷投放量上来看,液冷供应商不敢言地位。已经投运的应用液冷技术的数据中心,主要还是以试点为主,真正的规模化部署量较小,希望在未来的规模化部署背景下,公司能凭借丰富的液冷设计及制造经验,以成熟的产品机制、快速的响应能力赢得用户信赖。谢谢您的关注!Q4.请问贵公司当前液冷服务器方面的布局是怎么样的?有没有已经落实的订单?有没有 部署的数据中心龙头案例? A:尊敬的投资者您好!公司在多年前就一直关注IDC液冷赛道,对此公司也一直进行研发储备,包括与多方公司进行联合开发。公司以“聚焦全场景热管理技术创新和产业化”为使命,公司将持续加大在电力领域、储能领域、数据中心领域投入。感谢您的关注! Q5.投资者毕竟不是专业人士,所以不太了解整个行业的情况,关总作为业内专家,您能否谈下目前在idc液冷领域国内的头部公司 大致有哪些?公司大致处于一个什么位置,这不是属于商业机密,只是一个对行业的大致看法,请关总正面予以回答A:尊敬的投资者您好!业内百花齐放。液冷一直以来是个细分行业,友商不多,从传统领域切换到IDC领域的厂家也不多。目前,公司是IDC领域中从 事液冷最久的解决方案提供商之一,在业内也会积极发挥自身的优势,以期促进行业的进步。同类的解决方案提供商还有英维克、申菱环境还有曙光数创等。感谢您的关注! Q6.请问贵公司在液冷服务器解决方案方向的市场定位以及市场预期是怎么样的?请正面回复一下贵公司的情况 A:尊敬的投资者,您好!公司一直致力于全场景热管理设备的研发、设计、生产和销售,产品应用领域包括传统直流输电、新能源发电 、大功率电气传动、石油石化、轨道交通、军工船舶、医疗设备、数据中心、储能电站等。公司在技术、规模、产品质量、品牌、服务及企业管理方面形成了较强的竞争优势。感谢您的关注! Q7.公司刚进入IDC液冷赛道,关总对这个赛道的前景如何看待,目前这块市场的竞争如何,行业目前的头部企业有哪些,公司在这个领域目前处于一个什么地位?谢谢 A:尊敬的投资者您好!公司在很多年前就一直关注IDC液冷赛道,也一直坚信此领域前景广阔。对此公司也一直进行研发储备,包括与多方公司进行联合开发。对于IDC领域,相信大家都有关注行业相关资讯,此行业对于液冷的需求也不是近几年才提出,公司也是在 很多年前就对此行业较为关注。随着科技的进步,智能化水平的日益提高,对于网络、信息、计算等需求会越来越高,公司始终坚定不移地走液冷路线也正是对于散热领域的一个正向预期。谢谢您的关注! Q8.你好,从公司决策来看,卖硅翔是一个好的决策,但如果硅翔后面不上市,就很亏了。公司是否与其他大股东达成协议,全力推动硅翔上市? A:尊敬的投资者,您好!感谢您对公司的关注和肯定。公司将与东莞硅翔其他股东共同努力,提升东莞硅翔经营业绩,实现股东价值最大化。感谢您对公司的关注! Q9.请问关总,IDC液冷行业未来三年的增长率大概多少,行业规模能做到多大?谢谢 A:尊敬的投资者您好!敬请关注行业权威资讯,相信来自于用户及服务器厂家的预测会更准确。感谢您的关注! Q10.贵司液冷方面与曙光数创相比,有无优势? A:尊敬的投资者,您好!各个厂家都会有自己的市场定位及市场预期,不同厂家路线有所不同,服务器厂家的核心永远在服务器,而公 司的重心在于液冷基础设施配套。公司一直以来致力于全场景热管理设备的研发、设计、生产和销售。公司在技术、规模、产品质量、品牌、服务及企业管理方面形成了较强的竞争优势,公司坚信在这领域的积累能让我们脱颖而出。 Q11.请问李董,贵公司涉及液冷技术的产品主要有哪几种?相关技术指标、能效水平如何,是否支持商业化部署的规模? A:尊敬的投资者您好!公司IDC领域液冷产品主要分为两种路线,分别为冷板式液冷和浸没式液冷,覆盖相关技术路线的全产品链。在冷板式液冷上,主要提供全套解决方案及对应的液冷板、Manifold、二次侧管网、CDU、一次侧管网以及冷塔等设备。液冷 部分的PUE小于1.2,按核算常规在1.15左右,从均温均流、密封性、可靠性、可维护性等方面看都能满足客户需求,冷板式液 冷在业内已经启动商业化部署。在浸没式液冷上,主要提供全套解决方案及对应的Tank、二次侧管网、CDU、一次侧管网以及冷塔等设备。液冷部分的PUE小于1.1,按核算常规在1.05左右,从均温均流、密封性、可靠性、可维护性等方面看都能满足客户需 求,商业化的部署主要还是受浸没式服务器及工质成本较高影响,但从综合能效及运维角度看,浸没的优势远大于冷板,单从公司供应的设备上来看,公司具备批量化生产的能力。感谢您的关注! Q12.公司今年在液冷方面订单如何? A:“十四五”期间,国家电网规划建设“24交14直”共38条特高压工程,总投资达3,800亿元。公司具体经营情况请详见公司定期报告。感谢您对公司的关注! Q13.公司一季度的液冷服务器订单履行情况怎么样 A:尊敬的投资者,您好!公司具体经营业绩情况请参考公司于2023年4月26日在巨潮资讯网上披露的2023年第一季度报告。感谢您的关注! Q14.请问李董,贵公司的液冷产品是标准化预制还是定制产品?其应用场景又是哪里? A:投资者您好!公司的生产模式分为定制化生产、定型产品标准化生产两种。公司主要以定制化的生产模式为主,在定制化设计和制造的基础上,为满足同一客户对某一类型水冷设备批量化的需求,在定制化产品定型后进行标准化的生产。谢谢! Q15.请问李董,贵公司液冷产品未来前景光明,对于未来1-5年有什么目标和规划?是否有考虑新增液冷产品生产产线? A:尊敬的投资者,您好!公司一直致力于全场景热管理设备的研发、设计、生产和销售,产品应用领域包括传统直流输电、新能源发电 、大功率电气传动、石油石化、轨道交通、军工船舶、医疗设备、数据中心、储能电站等。公司会持续加大在电力领域、储能领域、数据 中心领域投入。感谢您的关注! Q16.据公司了解,曙光数创,浪潮等介入液冷是否只是作为集成商?本身液冷所需的诸如tank,管道,冷却系统冷却塔等设备,上述两家公司并不生产,需要代工或者向上游采购? A:尊敬的投资者,您好!公司服务器液冷业务目前拥有两种解决方案:冷板式液冷解决方案和浸没式液冷解决方案,根据客户的不同需求我司会提供相应最具性价比的解决方案。感谢您的关注! Q17.公司一季报已经公布,由于在产品分类上不是很详细。我想请问关总,在一季报主营收入及合同负债里有没有idc液冷的收入 ?大概有多少,同比和环比是否有增长? A:尊敬的投资者,您好!公司已严格按照深圳证券交易所信息披露格式对2023年一季度报告收入进行了披露。谢谢您对公司的关心 ! Q18.请问李董,公司年报季报反映,公司员工数一季度大量增加,特别是一线工人增加了几百人,请问是什么原因呢? A:投资者您好,公司2023年第一季度员工数量未对外披露,如有重大信息变化公司将及时披露。感谢您对公司的关注!Q19.公司在液冷方面具体有什么布局? A:尊敬的投资者,您好!公司以“聚焦全场景热管理技术创新和产业化”为使命,历经多年发展已为电力电子行业热管理整体解决方案 提供商,公司会持续加大在电力领域、储能领域、数据中心领域的投入,以拓宽公司产品的应用场景。感谢您的关注!Q20.请李董介绍一下公司液冷的市场地位,多家券商研究报告认为贵公司是液冷市场龙头公司,李董是否认可这一评价?谢谢!A:投资者您好!高澜 专注液冷的研发及生产已逾22年,从早期的研发开始已与部分业内知名企业进行合作,以期达成行业液冷的产业化目标。公司坚信液冷的应用是会逐步扩大,从传统的电力领域到新能源行业以及到IDC、储能,液冷,应用也逐步广为人知,这也是科技发展的必然,散热 问题会逐步被重视,这也与我司的聚焦全场景热管理技术创新和产业化的战略目标相符,在IDC领域液冷的部署也是我司几年内的重要部署之一。感谢您的关注! Q21.请问目前在手液冷订单有多少?有没有数据龙头企业的部署案例?是否与字节、华为有液冷服务器订单来往A:尊敬的投资者您 好!基于商业保密原则,涉及具体项目客户的信息,公司不便回复。敬请您关注公司公告,以披露的信息为准。谢谢您对公司的关心与支持! Q22.公司投资者现在担心的是IDC及储能液冷领域总体市场规模不大,而且公司全力进入这种小规模的领域,能不能满足公司的发展,目前IDC液冷行业的竞争是否充分,赛道是否拥挤?国内做这一块的头部厂商大概有哪些,而公司在这里面处于一个什么地位?请关总详细回答一下。 A:尊敬的投资者,您好!公司以“聚焦全场景热管理技术创新和产业化”为使命,为聚焦主业,公司将加大在电力领域、储能领域、数据中心领域投入。感谢您的关注! Q23.股价跌跌不休,公司高管违规减持。现请问:1一季度签下哪些订单。2国外客户公司是哪家?3研告说贵公司服务器液冷产品 供货字节跳动并进入了华为的采购体系,请问是否属实?A:尊敬的投资者您好!具体的项目客户信息,基于保密原则,公司不便回复。 一季度的具体经营情况,公司已披露一季报。感谢您的关注! Q24.请问卢董,作为公司独立董事,公司股东高荣荣的违规减持给公司在资本市场带来负面影响,以及给投资者带来重大损失的问题 ,请问怎么看待? A:尊敬的投资者您好!股东高荣荣女士为公司IPO时的特定股东,深交所已于2023年5月4日向高荣荣女士出具监管函,予以提醒。谢谢您的关注! Q25.公司二季度有没有新的液冷服务器相关订单?当前市场占比预估能去到多少?相比于行业龙头曙光数创差距多大? A:尊敬的投资者,您好!公司第二季度具体经营情况将于2023年上半年结束之日起两个月内进行披露,敬请关注公司后续在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《2023年半年度报告》。感谢您的关注!Q26.公司23年水冷业务能否恢 复到疫情前的水平? A:2023年电网建设明显提速,直流水冷却设备行业景气度明显提升,公司水冷业务将显著增加。感谢您对公司的关注! Q27.这个问题请李董事长回答,公司公众号新闻,公司首批批量化海外液冷中心系统出口订单发货,这个新闻是真的吧?因为市场目前传言是否是为了配合减持的新闻,请李董事长澄清一下,公众号数据中心液冷设备出口这新闻是否真