拓斯达机构调研纪要

拓斯达机构调研报告 调研日期:2023-05-31 2023-06-0600:00:00 投资者关系总监、证券事务代表谢仕梅 2023-05-3100:00:002023-05-3100:00:00 现场参观公司会议室、子公司埃弗米生产基地 百嘉基金管理有限公司基金管理公司None 1、埃弗米订单情况怎么样? 答:2022年,五轴联动数控机床签单量超160台,同比增长超60%,出货量超130台,同比增长100%以上,保持快速增长 。目前,埃弗米订单排产仍处于饱满状态,截至2022年12月31日,埃弗米在手订单超过1.6亿元。 2、为什么埃弗米能保持快速增长? 答:1)公司五轴数控机床的需求来源于多个行业,包括民用航空、精密模具、新能源汽车零部件、通用零件、工程机械、医疗等,从市场需求端来看,订单需求量持续保持稳定增长; 2)公司2022年推出新产品GMU600天车式五轴联动加工中心,主要用于新能源汽车零部件、通用零件、民用航空领域加工,全 年该产品订单超过30台,客户购买意愿较高;3)进一步扩充了生产基地、新引进了不少技术人才,为产能提升提前做好了规划。 3、如何看待五轴数控机床目前发展情况?公司有什么布局? 答:目前很多外资品牌在中国加大布局,未来市场空间可期待性较大。目前中国五轴厂商面临有以下几个问题:1)整体产出规模不够,成本和市场话语权都处于劣势,公司未来要重点加大产能规模上的投入和产出;2)五轴应用的普及性有待提升,下游客户担忧五轴机床 功能使用习惯、维护成本高等问题,公司未来要加大五轴机床的普及,通过技术迭代、对数控系统的二次开发等方式优化操作者的使用习惯,提升用户体验感; 3)公司会持续加大技术研发的投入,提升产品性能,进一步提高核心竞争力。 4、数控机床的产能规划? 答:随着客户需求增加,现有产能尚不能满足市场需求,后续公司会进一步扩充产能。现阶段公司的数控机床生产基地比较分散,未来会进行整合。目前拓斯达智能设备总部基地项目正在建设中,完工后部分场地将用作数控机床华南生产基地,届时数控机床产能将得到进一步大幅提升。 5、五轴数控机床的下游行业分布情况? 答:公司五轴数控机床的下游行业包括民用航空、精密模具、汽车零部件、通用零件、工程机械、医疗等。 6、新能源领域对五轴数控机床具体有哪些应用需求?公司产品可加工哪些零部件? 答:相比传统燃油车,新能源汽车制造工序更加精细化、高难度,随着汽车轻量化趋势,传统由多个零件组成的部件向单一零件整合,零件加工特征由平面转向空间,催生了不少五轴数控机床加工需求。新能源汽车主要由动力系统(电池、电机、电控)、制动系统、汽车电 子、底盘、车身等组成,新能源汽车的动力总成取代了传统燃油车内燃机,三电系统的零部件及加工方式发生巨变。电机壳体、电机端盖 、电机变速箱端盖/底壳、电控外壳和电控箱上盖成为主要零件,新能源汽车底盘结构发生变化,均为五轴数控机床带来了新的需求。 传统燃油车车身采用冲压+焊接工艺,新能源汽车有采用一体化压铸的趋势,一体化压铸成型后,需要配备相应机床加工。另外,汽车车 身钣金件许多都需要冲压模和配件配合拼接,五轴具有车、铣、钻、磨等多种工艺,可以一次装夹、多面加工,从而减少成本、优化加工节拍、提升工作效能,推动五轴机床需求提升。在新能源汽车零部件加工领域,国内五轴数控机床厂商与进口品牌起点差距不大,国内厂商有着明显的本土服务、快速响应以及高性价比优势,未来有较大的发展空间。 公司五轴数控机床可应用于电机壳体、减速机壳体、转向系统、副车架等新能源汽车零部件加工以及汽车模具加工,目前公司在研制的HMU1500卧式五轴联动加工中心,主要针对新能源汽车副车架等加工领域,即将推向市场。 7、机器人目前的出货量及市场发展情况? 答:2022年,公司多关节工业机器人出货量超1700台,同比增长超70%。 根据MIR统计,2022年中国工业机器人销量突破28万台,目前,国内工业机器人本体市场中国产品牌市场份额已超过35%(以 台数计算)。国内企业产品不断优化,凭借供应链、灵活的价格策略、服务等优势,在电子、锂电、光伏等领域持续渗透,份额有较大提升,未来还有很大空间。相对于“四大家族”品牌(发那科、ABB、安川、库卡),公司目前还是“追随者”,但拥有完善的“上游核 心零部件-中游工业机器人本体-下游自动化系统集成应用”全线布局,基于产业链布局优势,公司从应用场景着手解决客户自动化需求 ,过程中自产机器人逐步渗透,并且不断积累沉淀行业工艺,从而降低交付成本、提高交付效率,逐步构建核心竞争力。