金丹科技机构调研纪要

金丹科技机构调研报告 调研日期:2023-07-12 2023-07-1300:00:00 董事长张鹏,总经理石从亮,董事会秘书、副总经理、董事崔耀军,国金证券董事总经理宋乐真,国金证券董事总经理解明,国金证券保荐代表人朱垚 鹏,财务总监陈飞 2023-07-1200:00:002023-07-1200:00:00 路演活动全景网“路演平台”(http://rs.p5w.net) 全体投资者NoneNone 1、请问公司2023年一季度营收及净利润下降的原因。 答:(1)乳酸系列产品相比去年同期销量、售价下降;(2)公司主要原辅材料玉米、煤炭价格相比去年同期上涨。 2、董秘你好,针对于公司请介绍一下公司的循环产业链,以及循环产业链怎么发挥业务协同作用的? 答:公司根据自身的产业链规划和地区经济发展思路,结合国内外市场的需求,探索出一条自上游玉米种植、蒸汽供应到乳酸生产,再至 下游丙交酯、聚乳酸生产的全产业链、循环经济发展模式,致力于打造世界生物新材料生产基地。公司计划在目前主业乳酸生产规模化和高端化的基础上,通过技术引进及技术合作的方式积极推动公司主营业务向产业链上下游延伸,推动公司产业一体化,全面降低企业生产经营成本,提升综合竞争力。 3、您认为公司要把降解塑料业务做到行业领先,需要做好哪些方面的工作?谢谢。 答:您好,可降解材料产业技术发展、产业政策、竞争格局、成本控制等都是行业内企业需要重视的关键点。谢谢提问。 4、本次募集资金使用对实现公司发展目标有何作用。 答:您好!本次募集资金主要用于“年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目“建设,有利于公司抓住当前生物新材料行业发展机遇, 利用公司在乳酸生产方面的成本、技术优势,延伸产业链、丰富产品线,实现公司乳酸、聚乳酸在新兴应用领域的使用,满足国内外市场对聚乳酸产品不断增长的需求,为未来发展打开新的利润增长空间。因此,本次募投项目建设是公司产品线及业务能力的拓展和延伸,将 为公司巩固和增强行业竞争地位提供新的有力支撑,推动公司业务发展目标及战略的实现。 5、请问董秘,公司下半年种植玉米面积会增加吗? 答:你好,公司为更好的控制乳酸生产成本、提高产品质量,近年来积极探索高淀粉玉米种植。未来公司将根据外部市场走势和企业战略布局实施情况,适时调整种植面积。谢谢提问。 6、农高区获批国家级,比标准化现代化示范区高端,国内类似的仅有个位数,作为辖区唯一上市企业,请简单更新下农高区对公司的发展定位和公司自身的项目规划,谢谢 答:尊敬的投资者您好,公司位于周口农高区内,也是周口农高区建设的骨干企业,能够享受一些优惠政策。谢谢提问。 7、公司2023年第一季度业绩表现不佳,对2023年营收、利润预期是怎样的? 答:你好,公司2023年营收、利润预期敬请关注公司后续定期报告。谢谢提问。 8、张总您好,面对公司股价持续走低,公司未来将怎么应对? 答:您好,公司非常关注市场走势和外部环境变化,在保持经营管理稳健发展的基础上,继续加快推动战略布局,不断强化竞争优势,提升持续盈利能力,为股东带来长期稳定回报。也将进一步加强投资者沟通,争取更多投资人的认可。感谢您的关注。 9、请问公司面对行业内产能过剩市场竞争加剧问题,有何应对措施 答:您好。针对当前市场,公司将重点做好以下工作: 1.突出以市场为导向,及时准确分析、研判、竞合关系,立足合作共赢,做好开拓新市场、搭建新渠道的准备,采取针对性和有力的竞争与营销策略,全力以赴保持公司行业地位和市场规模。 2.坚持用先进的工艺技术和信息化技术改造传统工艺技术,重点实施乳酸关键技术和低pH值乳酸发酵与秸秆制糖两大引领技术突破,着眼前沿技术,强化国内外信息收集、消化、吸收与再创新,坚持绿色低碳、安全环保和节能降耗发展路线,打造同行业技术高地。 3.强化基础管理和目标计划管理,突出目标和结果导向,紧盯目标不放松,充分发挥各级管理人员的工作主动性和创新性,理清关键成功要素和关键步骤,严抓执行与落实,提升管理效能。 4.以提升全员能力和建立学习型企业为目标,通过分层、分类开展系统化培训学习和人员能力素质提升,打造人才核心竞争力。 10、请问公司产品丙交酯、聚乳酸酯是否应用于3D打印原材料。 答:您好。聚乳酸是以乳酸为原料聚合生成的高分子材料,属于一种生物基生物可降解塑料,具有无毒、无刺激性、强度高、易加工成型和优良的生物相容性等特点,在产业链方面,聚乳酸行业上游主要为玉米、甘蔗等农作物、煤炭、液碱等;聚乳酸下游主要应用于纺织业 、塑料工业、农用地膜、包装材料、现代医药材料、3D打印等领域。 11、请简单讲下农高区获批国家级对公司的影响 答:尊敬的投资者您好,公司位于周口农高区内,也是周口农高区建设的骨干企业,能够享受一些优惠政策。谢谢提问。 12、请问公司的乳酸生产技术,是否有专利保护?相比同行有什么技术优势和成本优势吗? 答:您好!公司多年来专注于乳酸及其系列产品的研发与生产,设有国家认定企业技术中心、国家博士后科研工作站、国家CNAS认可 的检验测试中心,同时还拥有国家地方联合工程实验室、河南省乳酸工程技术研究中心、河南省淀粉生物质化工工程研究中心等技术平台 ,为公司技术创新研发提供了可靠的保障。公司先后承担并完成了国家优秀新产品计划、重大产业技术开发项目、农副产品深加工项目等一系列技术研发项目,使公司乳酸及系列产品整体生产技术达到行业先进水平。公司与多家院校和国内外研究所联合设立了菌种改造等研发平台,持续推进菌种改良工作;获取了一大批乳酸发酵过程中需要的优良菌种。公司连续被评为“高新技术企业”;目前拥有应用于乳酸及其系列产品生产的主要发明专利四十多项。 13、请问公司近三年的毛利率情况如何? 答:2020年、2021年、2022年的毛利率分别是:27.42%、19.04%、20.87% 14、请问限塑令出台后,对公司发展有什么影响 答:尊敬的投资者,您好!未来随着限塑令的推进实施,可降解塑料未来需求空间将进一步扩大,届时可降解材料对塑料餐具、快递塑料 包装、塑料购物袋等一次性塑料制品的替代作用逐步凸显,同时行业内的企业也将逐步释放产能。因此在相关行业政策和企业的共同作用下,白色污染得到治理的同时企业也得到了发展。感谢您的关注。 15、请问总经理先生,公司当前面临激烈的市场竞争有哪些措施? 答:您好。针对当前市场,公司将重点做好以下工作: 1.突出以市场为导向,及时准确分析、研判、竞合关系,立足合作共赢,做好开拓新市场、搭建新渠道的准备,采取针对性和有力的竞 争与营销策略,全力以赴保持公司行业地位和市场规模。 2.坚持用先进的工艺技术和信息化技术改造传统工艺技术,重点实施乳酸关键技术和低pH值乳酸发酵与秸秆制糖两大引领技术突破,着眼前沿技术,强化国内外信息收集、消化、吸收与再创新,坚持绿色低碳、安全环保和节能降耗发展路线,打造同行业技术高地。 3.强化基础管理和目标计划管理,突出目标和结果导向,紧盯目标不放松,充分发挥各级管理人员的工作主动性和创新性,理清关键成功要素和关键步骤,严抓执行与落实,提升管理效能。 4.以提升全员能力和建立学习型企业为目标,通过分层、分类开展系统化培训学习和人员能力素质提升,打造人才核心竞争力。 16、公司可转债何时上市 答:您好!可转债发行计划相关信息敬请关注《募集说明书》之“第二节本次发行概况“中“二、本次发行基本情况(十一)本次可转债的上市流通“,谢谢。 17、董秘你好!请问公司现有产能有哪些,有多少,规划的7.5万聚乳酸产能2023年底可以建设好吗 答:尊敬的投资者您好,关于我司重大项目进展将会在定期报告中进行说明,其他符合披露要求的事项公司将按照相关规定及时公告。谢谢您的关注。 18、请介绍下公司目前的产业链布局情况 答:您好,公司积极向乳酸产业上下游延伸,探索出一条自上游玉米种植、蒸汽供应到乳酸生产,再至下游丙交酯、聚乳酸生产的全产业链、循环经济发展模式。感谢您的关注! 19、请问公司2023年上半年开拓了哪些新市场、新渠道? 答:您好,公司在休闲食品行业、化妆品、日化行业、预制菜等应用领域均有扩展。谢谢 20、请问公司的销售模式是怎么样的 答:公司销售分境内销售与境外销售两部分,分别由国内贸易部门与国际贸易部门负责。国内市场上,公司乳酸及乳酸盐等产品主要采用直销的方式,以终端客户为主,经销商为辅,即公司与下游用户或其设立的采购子公司签订销售合同,并向其供货。境外销售则采取经销商销售与直接销售相结合的销售模式。谢谢提问。 21、公司2023年半年度经营业绩怎么样?比同期如何。 答:尊敬的投资者您好,关于公司2023年半年度经营业绩及其影响因素,敬请关注公司后续定期报告。谢谢提问。 22、请问市场竞争加剧的原因是什么,是竞争对手大幅扩大产能、降价销售还是其他原因?谢谢。 答:您好,受益于乳酸下游广泛的应用领域及聚乳酸生物新材料广阔的市场前景,近年来各企业不断创新生产工艺、加大产能布局。据统计,全球乳酸产能已从2021年的75万吨增加至2022年的99.5万吨,增幅达32.67%。而受错综复杂的宏观经济环境及 限塑效果缓慢释放的影响,乳酸需求不及预期,短期市场竞争加剧,部分厂商采取低价竞争策略抢占市场份额,对公司销售活动产生了一定程度的影响。谢谢! 23、请问贵公司旗下有哪些产品?能否详细告知? 答:您好,公司主营业务为乳酸及其衍生产品的研发、生产和销售,乳酸系列产品目前涵盖高纯度乳酸、精制级乳酸、优质级乳酸、食品级乳酸、饲料级乳酸,乳酸钙、乳酸钠、乳酸钾,乳酸甲酯、乳酸乙酯等主要产品类别。另外高性能淀粉、丙交酯等也在公司产品目录中 。 24、请问可转债转股后,是否可能存在原股东权益被摊薄的风险? 答:尊敬的投资者您好,公司已在募集说明书中就转股后摊薄即期回报的风险进行提示:“本次可转债发行后,若可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票,公司股本和净资产将一定程度的增加,但本次发行募集资金投资项目从项目实施到收益的实现需要一定的周期,短期内无法完全实现项目效益,公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。”具体内容详见募集说明书“第三节风险因素”之“四、与本次可转换公司债券相关的风险”。感谢您的提问。 25、经营活动产生的现金流量净额同比-219.11%,是什么原因造成的 答:主要是因为:(1)原辅材料库存相比去年同期增加;(2)增值税留抵退回金额同比减少。 26、随着玉米成本下调,公司二季度业绩环比会否有大幅度增长?谢谢 答:公司玉米采购价格下降有利于公司产品毛利率上升,未来公司产品毛利率变动请参见公司定期报告,谢谢。 27、请问二季度经营业绩较去年同期如何? 答:尊敬的投资者您好,关于公司二季度经营业绩及其影响因素,敬请关注公司后续定期报告。谢谢提问。 28、河南以启动对降解塑料立法,您认为这对整个行业来说有什么样的意义?谢谢。 答:您好,河南启动降解塑料立法利于强化制度约束,进一步增强人们环保意识及对可降解材料的需求,也有利于区域内可降解材料产业的发展。谢谢! 29、公司2022年的研发投入增长较多,请问主要投入到哪些项目 答:您好!公司一贯注重新产品开发和技术研发,提高自身的工艺水平和产品创新能力,公司主要在研项目包括:低ph菌株清洁生产乳 酸技术研发项目、高产L-乳酸菌株性能提升研究项目、无中和新发酵L-乳酸菌种改造技术研发、新型乳酸抗菌剂在饲料行业的应用研 究、可降解新材料PBAT关键技术研发与产业化、乳酸连续提取新技术集成开发与应用等。感谢您的关注! 30、请介绍2023年公司对降解塑料市场的展望,谢谢。 答:您好,以“绿色、环保、可再生、易降解”著称的生物可降解塑料是一种可以替代传统塑料的材料,由于全球各国对“白色污染”问题越来越重视以及各种治理政策的相继出台,生物可降解塑料的发展前景广阔。随着经济的发