电子行业报告：AI+国产化+消费复苏趋势持续，电子持仓环比提升

电子持仓环比提升。按照申万一级行业划分，食品饮料、电力设备、医药生物持仓占比位列前三，相比于23Q1，通信、电子及汽车增配比例靠前，其中电子板块持仓占比环比提升0.69%，加仓动作明显。 从持仓市值来看，电子总市值环比提升331.7亿元至3165.2亿元，环比上升幅度11.71%。在AI+国产化两大趋势下，电子是最受公募基金青睐的板块之一。 从细分板块来看，半导体设备持仓市值增幅最大，从23Q1的470亿提升至704亿，消费电子次之，持仓市值从23Q1的364亿提升至587亿元。模拟板块持仓市值跌幅最大，从23Q1的401亿元下跌至217亿元。其余板块中，代工、封测、CPU/FPGA、CIS、材料市值分别增加36、33、1、73、30、42亿元，存储、射频、光学光电子、分立器件、元件市值分别下跌42、8、55、42、36亿元。 具体来看，23Q2机构持仓市值前十大分别为中芯国际、中微公司、北方华创、立讯精密、工业富联（新增）、传音控股、澜起科技、兆易创新、寒武纪、紫光国微。按照持仓变动数量来看，加仓数量前十分别为工业富联、TCL科技、沪硅产业、兴森科技、领益智造、中芯国际、通富微电、深科技、小米集团-W、传音控股。 风险提示： 半导体景气度下行；市场竞争加剧风险；国产替代不及预期，AI技术发展不及预期。 重点公司盈利预测与投资评级 图表1：23Q1/23Q2重仓持股市值占基金股票投资市值比(%) 图表2：23Q2各行业占比环比变化（%） 图表3：23Q1/23Q2重仓细分板块持股市值（亿元） 图表4：23Q2各细分板块持仓市值环比变化（亿元） 图表5：细分板块持股市值占电子板块投资市值比(%) 图表6：23Q2各细分板块环比变化（%）