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根据研报正文,我们可以得出以下结论:
- 行业配置方面,商贸、农业、通信、地产、纺服等排名靠前,机械、商贸、轻工等对权重较为敏感。
- 风格动线方面,成长和可选消费平均排名大幅下行,必选消费、金融地产、周期资源风格平均排名进一步改善。
- 主观分析方面,建议投资者关注低位传统行业、地产链相关行业中的投资机会。
- AIA-Timing多头组合仓位目前为100%,并密切跟踪国君量化配置团队择时观点。
- 风险提示包括模型设计的主观性、历史数据的偏性、回测时间较短、超额收益均值回归、高换手无法实现等。