【盘前解盘0720】1、前天收盘刚说现在严查小作文，所以市场沉闷

【盘前解盘0720】 1、前天收盘刚说现在严查小作文，所以市场沉闷得连一点波澜都没有，昨天盘中就有来新素材（总有人逆向而行），趴在地上的那些顺周期还是和几天前说的一样，跌了总有资金买（每次都还带小作文），买低库存自然复苏也好，买政策超预期也好（就算不信，赔率够了也可以买）。 昨天有人说我一直看多，总有对的时候，这可真冤枉我，估计没看到我之前看空的时候，只是确实觉得目前的环境不太健康，至少情绪上面正在酝酿一个爆点，无论科技还是顺周期，都给了更多的选择空间 【盘前解盘0720】 1、前天收盘刚说现在严查小作文，所以市场沉闷得连一点波澜都没有，昨天盘中就有来新素材（总有人逆向而行），趴在地上的那些顺周期还是和几天前说的一样，跌了总有资金买（每次都还带小作文），买低库存自然复苏也好，买政策超预期也好（就算不信，赔率够了也可以买）。 昨天有人说我一直看多，总有对的时候，这可真冤枉我，估计没看到我之前看空的时候，只是确实觉得目前的环境不太健康，至少情绪上面正在酝酿一个爆点，无论科技还是顺周期，都给了更多的选择空间。 2、随着美国加息进入尾声，中期美元大概率向下（虽然短期还有搅局构筑双头的可能），资金已经开始加快流入EM，上半年大家主要是去EMexChina，但问题是其它地区目前都涨了很多，很多踏空的基金经理将不得不押注中国，毕竟大部分EM基金经理的基准是MSCIEM，而中国占了指数权重30%，而大部分人又都是低配。 做多中国起码在短期是一个很好的交易性机会（赔率够的），无论政策还是数据，拐点过后的修复10-15%。港股是头站，加上昨天南下流入165亿，今天大概率企稳了，持仓的继续坚持。 3、昨晚MY意见的态度是符合预期的，朋友圈转的人挺多，但效果如何大多数人还是要观察的。 读了两遍，内容比较多，各个角度也挺复杂，说了很多鼓励的话，对股市虽然不构成很直接的利好，效果可能也无法立竿见影，但对场内外信心的恢复仍然是有积极作用，加上我们之前布林肯访华的超规格接待所说，我们觉得这是政策思路变化的延续，大家对7月底越没预期，也可能越会超预期。 配合本周连续低迷的地量，指数层面也是越跌越买了，昨天午后下跌后的反抽也兑现了，今天哪怕盘中还有下探，依然是好的仓位增配点。 4、市场还是在缩量等待月底的国内外会议落地，在此之前不会有大的决心。 TMT则在等顺周期的政策期权到期，会议落地后，政策期权就差不多到期了，只剩一个自然复苏或者说低库存补库需要等待一段漫长的时间去证实，算力大数据#159739可能还是核心。 汽车方面，昨晚特斯拉指引落地后就剩后面持续的周月度数据，其他新能源暂时只能等外资来，光伏#159863应该是首选。半导体#159813内部分化还是主要跟着边际景气预期来演绎，但重要性无疑提升。 这段时间困境反转的畜牧#159867和粮食#159698有资金关注后，走得挺不错。