全球光伏市场趋势与驱动因素专家交流纪要

海外光伏产品总出口情况 海外光伏产品总出口情况 2022年，中国光伏产品出口总额达到512.5亿美元，同比增长80.3%。其中，光伏组件出口量约为153.6GW，同比增长55.8%，创历史新高。同时，硅片和电池片的出口量也实现了大幅增长。在2022年高基数情况下，2023年海外光伏市场延续了高增长的态势。1-4月份累计出口光伏电池片及组件83.3GW，同比增长44.6%。这表明，海外市场对中国光伏产品的需求持续旺盛，全年出口预期将超过原有预期。 2022年，中国光伏产品出口总额达到512.5亿美元，同比增长80.3%。其中，光伏组件出口量约为153.6GW，同比增长55.8%，创历史新高。同时，硅片和电池片的出口量也实现了大幅增长。在2022年高基数情况下，2023年海外光伏市场延续了高增长的态势。1-4月份累计出口光伏电池片及组件83.3GW，同比增长44.6%。这表明，海外市场对中国光伏产品的需求持续旺盛，全年出口预期将超过原有预期。 中国光伏组件出口各大洲情况对比 2023年电池片及组件出口地区格局稳定，但各地区增速表现存在差异。欧洲仍然是中国第一大出口地区，而亚洲地区受印度区域增速放缓的影响，整体呈现一个稳步增长的态势，欧洲和亚洲合计占比超过70%。与其他地区相比，非洲的增速表现较为突出，超过100%，份额也有一定的上升，目前的分额为2.6%。南美和大洋洲的增速整体稳定。 中国光伏组件欧洲出口情况 2023年，中国对欧洲电池片和组件出口数量有了显著的增长，1-4月份总计出口了83.37GW，同比增长约60%。然而，业内对欧委会发布的 《净零工业法案》表示关注，该法案提出在2030年欧洲本土的制造能力需要达到欧盟年度部署需求的40%，可能引发对中国在欧洲市场出口的担忧。但是，法案也明确提出，当采购成本差距超过10%时，单一国进口问题可以被无视。据观察，目前中国的光伏产品成本优势显著高于欧洲本土，因此法案的实际影响估计会比较小。此外，即使在悲观的情况下，中国企业仍然可以通过在海外建厂来保持在欧洲市场的份额。具体到欧洲各国，荷兰作为主要的欧洲集散中心增长明显，1-4月份出口荷兰的电池片和组件总量同比增长超过58%，同时对土耳其、法国和比利时的出口同比增幅也超过了100%。 中国光伏组件亚洲出口情况 2023年第一季度，中国对亚洲地区的出口呈现稳中有增的态势。2022年一季度受印度市场抢装的影响，中国出口亚洲地区的电池片及组件数量同比实现了较大幅度的增长。2023年在较高的基数下，中国对亚洲市场的出口仍然保持着稳步增长的态势，累计1-4月份的出口量已经达到了26.6GW，同比增长超过20%。东南亚和中东国家普遍拥有优越的光照条件，未来光伏行业的潜在发展空间非常大，未来这些国家将成为亚洲市场一个重要的增量。 具体到各国增速情况，由于2022年一季度的抢装影响，中国对印度的出口同比大幅下降。然而，中国对巴基斯坦、泰国、阿联酋、柬埔寨和沙特阿拉伯等国家的光伏产品出口增长明显，这也从侧面证明了这些国家可能成为整个亚洲地区光伏市场增长的重要推动力。 美国光伏装机量情况以及中国光伏企业在美市场分析 2023年1-4月份，美国的光伏装机量累计达到8.85GW，同比增长接近40%。此外，可以看到2023年美国的组件进口数据有显著提升，2023年第一季度达到了12GW，2022年全年为29GW。预计2023年美国新增的光伏装机量将达到35GW左右，同比增长超过70%。尽管美国众议院未能通过“推翻豁免东南亚四国光伏组件2年关税”的提案，但在2024年6月之前，中国公司东南亚基地生产的组件仍然能够正常向美国出口。贸易限制是影响中国进入美国光伏市场的一个核心因素，中美关系边际改善也利好了中国光伏企业未来进入美国这一高价市场。 中国硅片出口情况 2023年1-4月份，中国的硅片出口整体反映了美国市场以及部分欧洲市场的需求。硅片出口趋势与电池片和组件的趋势相似，呈现出淡季不淡的态势。总共出口的硅片数量达到了14.4GW，同比增长46%。硅片的出口趋势良好，并且呈现逐月上升的趋势。 中国光伏装机量 2023年第一季度，中国光伏市场需求旺盛，装机量实现大幅增长。2022年全年，中国光伏市场在多重不利因素的影响下，仍然实现了总装机量 87.4GW，同比增长接近60%。2023年第一季度，在高基数的情况下，中国光伏市场的装机量达到33.7GW，同比增长154.8%，其中主要是集中式电站的需求放量明显。预计随着硅料价格的快速回落和组件价格的逐步调整到位，2023年中国光伏市场全年的装机量有望超过140GW。 中国分布式光伏装机量在过去的2021和2022年中，硅料价格高企的背景下，组件价格持续维持高位，但分布式光伏对组件价格相对不那么敏感，已成为拉动中国光伏市场需求的主要推手。 2021年，分布式光伏装机量历史首次超过集中式电站。2023年第一季度，中国分布式光伏装机量达到18.1GW，同比增长104.4%。预计新冠疫情的影响已经逐步消失，硅料价格的降价也在带动组件价格下降，未来有望进一步刺激分布式光伏需求。 中国光伏电站装机量 在2023年以前，由于光伏电站对于组件的价格相对敏感，中国集中式电站的装机量增速整体落后于整体光伏装机量。然而随着组件价格逐步回落，过往递延的光伏电站建设需求有望逐步释放。2023年第一季度，中国光伏电站装机量达到15.5GW，同比增长257.6%。自6月份以来，国内组件价格跌速较快，在底部探明后，预计有望进一步刺激国内大型项目的需求弹性，集中式光伏电站的需求也有望进一步释放。 硅料价格变化追踪 自2021年起，受产能建设周期等因素的影响，硅料价格从84元/kg上涨到最高的303元/kg，已成为影响组件价格和产业链利润分配的重要因素。2023年随着硅料产能的释放，硅料价格快速下行，目前已跌破70元/kg，产业链利润面临重新分配的局面。 硅料价格的波动对光伏产业链利润分配的影响硅料价格的不断上涨引发硅料的单瓦毛利上升，带动整个从硅料到组件的主链环节毛利不断提升。然而，整体来看，非硅料环节的毛利有小幅下滑的趋势，说明虽然全产业链的利润提升，但是利润分配主要被硅料环节所占据。进入2023年，随着硅料价格的大幅下降，硅料环节的毛利逐步减少，带来全产业链毛利水平下降的局面。整体趋势是利润从硅料、硅片逐步向电池片和组件环节转移。 n型光伏组件将替代PERC成为市场主流，企业需关注内部管理和产能释放 随着硅料产能的释放，未来对光伏产业链产品供应的硬约束消失，未来行业竞争将逐渐激烈，企业需重点关注内部管理水平提升和先进产能释放两个方面。n型组件是受认可的音能发展趋势，具有降低电成本的优势，预计以TOPCon为代表的n型组件将逐步替代PERC的市场份额。2023年TDPCon组件需求有望超过100GW，市占率可能在30%左右。从价格层面看，n型电池片及组件相较于p型存在明显的溢价，TOPCon电池片的溢价约为0.08元/W，成本提升约为0.04元/W，TOPCon组件的溢价约为0.1元/W，成本提升也约为0.04元/W。 问答环节 Q：硅料环节受到限制后，非硅料企业的利润会有一定的回升，哪一个环节的回升较快？ A：主要是电池片和组件环节，目前回升较明显的还是电池片环节，特别是n型电池片方面存在明显的溢价。它的盈利水平相对于P型电池片有明显的提升。 Q：有注意到银浆方面紧缺的情况吗？ A：n型银浆相较于p型银浆门槛会比较高，现阶段可以重点关注一下国产银浆的推进情况。至于紧缺，其实主要还是因为n型相对于p型，银浆耗量显著提升。但未来随着国产化银浆技术水平的逐渐发展，紧缺现象可以很快的得到缓解。